Translate

четвъртък, 10 декември 2009 г.

Трендове на форекс | dLambow


Трендове на форекс - същност, видове, фази, построяване


Какво е тренд?

Тренд (от англ.: trend - тенденция) - в областта на финансовите и валутните пазари, това е посоката на движението на цената на избрания финансов или валутен инструмент. Цената или курсът на валутната двойка или финансовия актив могат да растат (възходящ тренд) или да намаляват (низходящ тренд). 

Своевременното определяне на Форекс тренда позволява  определяне на основните посоки за сключване на валутни транзакции. Изграждането на тренд линии е възможно по различни методи, подходящи за търговския стил на търговеца. Има също така много трендови стратегии за търгуване и специално разработени индикатори за трендове.

Трендове на форекс
Трендове на форекс


Фази на тренда

Всяка ценова тенденция (тренд) може да бъде разделена на няколко фази:
  1. - Начало на тенденция.
  2. - Трендова фаза.
  3. - Фаза на корекция.
  4. - Край (обръщане) на тренда.
Валутните търговци на пазарите винаги се стремят да влязат в началото на тренда и да задържат търговията, докато цената се обърне, като по този начин получават най-високата печалба от откритите позиции. На ниво пробив на тренда е важно да имате време да фиксирате сделката. 

Но това винаги е много трудно да се направи на реална графика, защото има понятия за фалшиви пробиви, доста силни корекции, които могат да объркат истинското настроение на пазара.


Сила на тренда

Трендът е схематичната посока на динамиката на цените. Разбирането им и възможността да ги изградите правилно е умение, което е жизненоважно за всеки търговец. Трендовете помагат:
  • - за създаване на самостоятелни търговски стратегии;
  • - за по-добро разбиране на теориите, възникнали от учението на Чарлз Дау;
  • - за по-ефективно използване на пазарните технически индикатори.

Линии на тренда

В техническия анализ понятието за тренд е неразривно свързано с нивата на подкрепа и съпротива. Всички видове трендове се показват на графиките на валутните двойки под формата на ценови канал, ограничен от технически линии, които обикновено се наричат ​​трендови линии или линии на тренда. Те са инструмент, с който търговецът може да определи текущата тенденция на пазара към момента на анализа.

Времева рамка (Таймфрейм) на тренда

Надеждността на тренда зависи от размера на времевата рамка (таймфрейм) - колкото по-стара е времевата рамка, толкова по-надеждна е тя, но съответно отнема много повече време за нейното формиране.

Движение на цените

Като правило, цените на форекс не се движат линейно, а това става зиг-заго-образно, като преобладава тенденция (тренд) е съответно за покачване, снижение или странично движение.
 

Видове трендове

Има три основни типа трендове:

Бичи тренд (бикът бие с рогата нагоре) цената се движи нагоре

Възходящ тренд (бичи тренд, up-trend), който показва увеличение на цените в определен период от време. На графиката това изглежда като серия от най-ниски цени, като всяк следваща е по-висока от предишната.

Правило за възходящ тренд

Възходящият тренд на графиката се изгражда чрез изчертаване на права линия на подкрепа през наредените последователно по-високи дъна или падове. След това получената линия се копира успоредно и по върховете или пиковете на цените, действайки като линия на съпротива.
 

Мечи тренд (мечката удря с лапите надолу) - цената се движи надолу

Низходящ тренд (мечи тренд, down-trend), който показва спад в цените, като на графиката това изглежда като серия от последователно по-ниски ценови върхове;

Правило за низходящ тренд

Низходящ тренд се изгражда чрез изчертаване на линия на съпротива през последователно по-ниски върхове или пикове. След това получената линия се копира успоредно по дъното на цените или паденията, действайки като линия на подкрепа.

Страничен тренд (флет - flat или whipsaw) - цената се движи встрани

Флат (страничен тренд, плоска, неутрална консолидация), която отразява незначителни колебания на цените в тесен диапазон от стойности. На графиката това изглежда като серия от върхове и ниски нива, разположени на едно и също ниво.



Правило за страничен тренд

Флетът се изгражда чрез изчертаване на хоризонтални или почти хоризонтални нива на подкрепа и съпротива през низините и върховете, съответно.
Продължителния страничен тренд се явява предвестник на силно движение на цените в едната или другата посока.

Трендове на форекс

Движението на цените на форекс е подчинено на тренд (направление на движение на цената - тенденция / trend). Това поставя началото на трендовия анализ, който се явява пилон за техническия анализ. 

Основната цел на съставянето на графиките за динамиката на цените е в това да се прояви тенденцията (тренда) на колкото е възможно по-ранен етап на неговото развитие и да се търгува в съответствие с нетовото направление. 

Действащият тренд с по-голяма вероятност ще продължи, отколкото да се промени. Трендът ще се движи в едно направление, докато не отслабне.

Трендова търговия

Трендовата търговия е най-разпространеният вид търговия на финансовите пазари и Forex. Една добре позната поговорка сред търговците гласи, че "trend is your friend" (трендът е ваш приятел). 

Търговията в посока на текущата тенденция позволява на търговеца да определи ясно входните и изходните точки на пазара, да извлече максимална печалба от движението на цената и да минимизира търговските рискове. 

Популярността на тренд търговията води до появата на огромен брой стратегии за тренд търговия и индикатори за тенденция.

Предимства на трендовата търговия

Концепцията за тренд е една от ключовите в техническия анализ на Forex и фондовия пазар, където ценовото поведение се отразява графично и на негова основа се изграждат прогнози. Първото нещо, на което се научава един търговец, е да търси и следва тенденцията, т.к. това е основният му доход в бъдеще.

Недостатъци на трендовата търговия

Недостатъкът на трендовата търговия е индивидуалното възприятие на всеки търговец. Например, линиите на една и съща тенденция, начертани от двама търговци, могат да се различават. В резултат на това един търговец ще наблюдава прекъсването на линията на тренда, вторият търговец ще види само докосване.

----------------

четвъртък, 19 ноември 2009 г.

Фигура разходящ триъгълник | dLambow


Използване на фигура разходящ триъгълник на форекс (разширяващ се триъгълник)


Разходящ триъгълник е вариант на симетричен триъгълник.

При разширяващ се триъгълник е характерно вълново движение, като всяко следващо коляно е по-голямо от предишното. Върхът му е насочен наляво, а цената върви по границите с постепенно разширяване на волатилността. 

Графични фигура разходящи триъгълници на форекс
Графични фигура разходящи триъгълници на форекс (горна част на фигурата)

Всеки нов минимум или максимум образува нова ценова граница. 

За разлика от други триъгълни модели, върхът на този триъгълник се намира не в края, а в началото на формацията. В класическия технически анализ разширяващ се триъгълник е модел за продължаване на тренда.

Сигнал за продължаване на тренда

В повечето случаи пробивът на линия на подкрепа или съпротива, начертана по три екстремума, се превръща в продължение на тренда, но е много трудно да се идентифицира истинността на пробива. Очевидно, поради сложността на работата с него, много курсове за обучение изключват тази фигура от своите програми.



Търговия с фигурата разходящ триъгълник

При работа с разходящ триъгълник, за да имате най-пълна картина на ефективното използване на фигурата, си струва да проучите метода за търговия, наречен Wolfe Waves (Вълни на Уулф).

Суинг търговия с триъгълник

Методът на суинг търговия ви позволява да работите вътре в триъгълника с минимален риск. Ако добавим работа с излизане извън границите на конфигурацията към методите на Улф, тогава разширяващият се триъгълник може да работи като отделна система за търговия.

Разходящ триъгълник рядко предполага сериозни импулси. 

Можете да търгувате дори вътре във фигурата, тъй като волатилността постепенно се увеличава. Разходящият триъгълник е един от най-трудните за отработване модели на триъгълник.

----------------

понеделник, 19 октомври 2009 г.

План за контрол на капитала | dLambow

 

Подгответе си план за контрол над капитала при търговия на форекс

 
Защо капиталовият контрол е важен?  
Основната цел на контрола върху капитала е да намали нестабилността на валутните курсове в икономиката и да й осигури подкрепа и стабилност, като я предпази от резки колебания. Основните смущения възникват от изтичане на капитали, което води до бързо обезценяване на националната валута.  
 
План за контрол на капитала
План за контрол на капитала

Кои са основните видове капиталов контрол?  
Капиталовият контрол обикновено приема две основни форми:
  • - пряк или административен контрол и
  • - непряк или пазарен контрол.
 
План за контрол на капитала в търговската сметка на форекс
  • Първостепенната Ви задача на форекс е да не загубите, т.е. да защитавате капитала си и да се задържите на борсата много години.
  • Втората Ви задача е постоянно да увеличавате капитала си (да печелите).
  • Третата - да изкарвате голяма печалба.



Повечето търговци поставят третата задача на първо място и даже не се досещат за първата и втората и така бързо губят капитала си на форекс.

----------------

вторник, 13 октомври 2009 г.

Трендови линии | dLambow

 

Трендови линии на форекс- построяване и характеристики

 

Какво е линия на тренда

Линията на тренда е мощен и най-разпространен инструмент за технически анализ на валутния пазар Forex. С нейна помощ може да се определи посоката на тенденцията, силата на тренда, а също така, тя ще ни покаже мястото, където тренда може да приключи. 

Ако трендовата линия е изградена правилно, тогава това ще бъде много точен инструмент, който показва по-нататъшната посока на движение на курса.

Построяване на трендови линии
Построяване на трендови линии

Построяване на трендови линии

Обикновено една тренд линия се изгражда върху няколко минимални или максимални точки от графиката и колкото повече са тези точки, толкова по-силна е линията на тренда.

Линия за възходящ тренд

Когато цената се движи и всеки път достига до все по-висока стойност спрямо предишната, т.е. всеки следващ връх и дъно са над предишните, тогава имаме възходящ тренд - свързваме растящите дъна с линия, за да виждаме ясно.

Линия за низходящ тренд

Когато цената се движи и всеки път достига все по-ниска стойност на върховете и дъната в сравнение с предишните (т.е. следващите максимуми и минимуми са по-ниски от предишните), тогава имаме низходящ тренд и линията се прокарва през спадащите върхове, за да я виждаме по-ясно.




Ъгъл на трендовата линия

Правилно изградената трендова линия може да се използва за решаване на голям брой задачи. Принципите на тренда гласят, че ако развиващата се тенденция продължава движението си в същата посока и линията на тренда поддържа под определен ъгъл, тогава ъгълът не трябва да се променя. 

В този случай линията на тренда ще помогне да се намерят крайните точки на ценовите колебания. Пробивът на тази линия ще бъде силен сигнал, показващ промяна в посоката на тренда.

Други характеристики на трендовата линия

Линията на тренда има няколко характеристики, основната от които е стойността на ъгъла на нейния наклон. Ето кои са факторите, въз основа на които се изграждат тренд линии:

  • - Голяма продължителност на трендовата линия означава, че тенденцията е дълга и надеждна и е вероятно да продължи още известно време.

  • - Голям брой докосвания на цената до линията на тренда също показва надеждността на тренда.

  • - Големият наклон на линията на тренда показва дълъг и надежден тренд.

  • - Високите обеми на продажбите показват сериозно отношение на голям брой търговци. Но тук е необходимо внимателно да се анализира, тъй като с увеличаване на обема на транзакциите, както и с намаляването му, може да настъпи повратна точка и трендът да промени посоката си.

  • - Ако цената пробие изградената тренд линия, това е сигнал за промяна в посоката на тренда.

----------------

четвъртък, 17 септември 2009 г.

Тактика на трендов откат | dLambow

 

Откат на тренда - честа причина за неуспехи във Форекс.

Повечето начинаещи, започващи Forex търговия, се провалят при отварянето на първите транзакции, при което негативният опит е разочароващ и неуспешният търговец решава да спре кариерата си. 

В човешката природа е да обвинява другите за грешките си, така че веднага възникват обвинения за нечестност на брокерите или неспособност да се правят пари на валутния пазар. Всъщност причината се крие в особеностите на движението на тренда, който никога не се движи по права линия, всеки тренд се заменя с откат или корекция.

Именно откатите правят печелившите сделки по тренда губещи, като това е особено забележимо при търговия в рамките на деня на кратки времеви рамки.

 

Как да намалим броя на неуспешните сделки на форекс?

Това не означава, че има 100% решение на подобен проблем, но е доста лесно да направите търговията си по-печеливша. Достатъчно е да отваряте сделки само след силното движение на пазара, такива тактика почти винаги се оправдава. 

Сделката се отваря в посока на предишния тренд, т.е. ако цената е нараснала, но е имало рязък спад, отваряме сделка за покупка. В този случай има два сценария за развитие на събитията - тръндът продължава в първоначалната си посока и вие печелите преди началото на новата корекция или е настъпило обръщане на тренда, при което губите. Но в този случай отново ще има корекция към растеж и пак ще спечелите, макар и не много. 

Основното при отваряне на сделка е да не забравяте за  използването на плаващ стоп, който ще ви позволи да вземете печалба дори във втория сценарий. Ясно е, че все още няма да е възможно напълно да се избегнат губещи сделки, но броят им ще бъде сведен до минимум. 


Използване тактиката при трендов откат

Познаването на трендовия откат на форекс дава редица възможности за благоприятна валутна търговия. Както вече стана дума, макар и общо взето случаен, форекс пазара има склонност към образуване на трендове.

Тактика на трендов откат
Тактика на трендов откат



Тази склонност не е постоянна и еднопосочна. Тя има вълнообразен характер, изучаван от Вълновата теория на Елиот.

Според различни проучвания от 60% до 80% от времето валутните двойки са в определен тренд - възходящ или низходящ (в някои случаи и страничен - flat).

Когато трендът смени посоката си за определено време, това е откат. Откатът има:

  • - начало,
  • - развитие и
  • - край. 

Познаването на тези особености позволява успешно да се развиват различни тактики за използване на трендовия откат на форекс.

 

Откат на тренда на форекс

Откатът на тренда или, с други думи, връщане назад в курса на валутите е доста често срещано явление и като правило носи много проблеми на търговците. Но с умело използване на тази ситуация можете да получите не само загуби, но и доста осезаеми печалби. Това са отстъпленията, които ни дават възможност да търгуваме срещу тренда, което е рисково занимание, като успехът му зависи от размера на отката и входната точка на пазара.

 

Времевата рамка при определяне на отката

Форекс откатът е обратно движение на цената срещу основния тренд в избрания период от време. Времевата рамка е основната референтна точка за определяне кой е основния тренд и кое е просто откат. Тази особеност се характеризира с факта, че тренда от различните таймфреймове (времеви рамки) може да различно поведение. В същото време има следната закономерност: колкото по-дълъг е анализираният интервал, толкова по-значителен може да бъде отката. 

Например, на интервала H1 (часова графика), общата дължина на възходящия тренд е около 100 пункта, докато има връщане назад от 20 пункта спрямо тренда, докато на времевата рамка M5 (5 минутна графика) има низходящ тренд, чиято дължина е само 20 пипса, и корекцията по пътя е само 5 пункта.

----------------

сряда, 19 август 2009 г.

Какво е форекс с прости думи? | dLambow

 

Какво е форекс, обяснено с прости думи, на разбираем език?


"Опитайте се да обясните на някой, който си
няма хал-хабер от форекс, що е то! "
Петър Караиванов


По елементарно от това няма - представи си едно чейндж бюро. 

Ето това е! Купуваш долари, докато са евтини. После ги продаваш като поскъпнат и печелиш от разликата. Но тук трябва да схванеш някои тънкости на форекс (валутната търговия). 

  • - На форекс стоката са валутите. Купуваш една валута, плащайки с друга валута - парите купуват пари.
  • - Винаги, когато купуваш една валута, ти го правиш, плащайки с друга валута. И излиза така, че купувайки една валута, ти в същото време продаваш другата валута. Затова търговията на форекс се разглежда винаги като търговия с валутни двойки.

  • - Как се печели на форекс? По два начина:

    • = "Купувай евтино, продавай скъпо." Това е първото правило, което всеки разбира. Когато считаш, че долара (или някоя друга валута) е евтин, купуваш (нарича се откриване на дълга позиция). Изчакваш докато цената се вдигне - и продаваш (закриваш позицията). Разликата остава за теб и тя е твоята печалбо от форекс.

    • = "Продавай скъпо, купувай евтино." Това правило е обратното на първото, но много хора не си го представят или не го разбират добре. Когато считаш, че долара (или друга валута) е скъп, продаваш (нарича се "откриване на къса позиция). Изчакваш докато цената спадне - и купуваш (закриваш позицията). Разликата остава за теб и тя е твоята печалбо от форекс. 

  • - Но как да купувам или продавам валути, които нямам? Брокера, при който си регистриран за форекс търговия, има - от него купуваш и на него продаваш. Единствената ти грижа да избереш валутна двойка и да решиш какво правиш: купуваш или продаваш?
Какво е форекс с прости думи?
Какво е форекс с прости думи?



Форекс има някои особености:

  • 1. Форекс е най-големия пазар в света - 1 - 4 трилионана долара ежедневен оборот (не се напрягай, не можеш да си го представиш).

  • 2. При това даже не е необходимо да излизаш на улицата и да ходиш до бюрото - цялата работа става през интернет.

  • 3. Във валутното бюро сменяш само толкова валута, колкото имаш. Брокера на форекс ти дава кредит в размер 20 - 100 - 200 и даже 500 пъти към депозитат ти.

  • 4. В бюрото ще направиш 1 - 2 сделки на месец (най-много на седмица) и ще чакаш няколко месеца докато разликата му замяза, че да направиш обратната операция. На форекс правиш по няколко до няколко стотин сделки дневно и печелиш от разликите в десетохилядните (писовете).

  • 5. Понякога в бюрото могат да ти кажат "Няма долари, ела по-късно." На международния валутен пазар има възможно най-високата ликвидност от всички пазари. Т.е. на практика, винаги има пари. Т.е. пазара винаги е ликвиден.

  • 6. Бюрото работи от до - с работно време. Пазарът е денонощен. Почива в събота и неделя.

----------------

неделя, 2 август 2009 г.

Каква е разликата между ордер и позиция на форекс? | dLambow


Каква е разликата между ордер и позиция във форекс и как те си влияят един на друг? 

Поставянето на ордер няма пряка връзка с откритата позиция.
  • - Ордерът е разпореждане към брокера да се направи нещо с Вашите позиции.

  • - А позицията си е активен договор за покупко-продажба на валута.

Взаимовръзка между ордер и позиция

Например, ако е поставен ордер за закриване на съществуваща позиция, но след това позицията е била закрита (по някаква друга причина) преди да е изпълнен ордера, то ордера остава действителен и ако той сработи, в този случай ще бъде открита вече нова позиция.

Ако не внимавате и това се случи, може да откриете позиция, която не съответства на Вашата стратегия или план за валутна търговия. А това на форекс е лошо нещо (да не спазвате стратегията или плана си).




Затова при боравене с ордери е необходимо

  • - внимание когато се поставят ордери,
  • - контрол за тяхното изпълнение,
  • - своевременна отмяна на ненужните ордери.

При валутната търговия през Интернет (която е за препоръчване във всички случаи) проследяването на ордерите не би следвало да представлява особен проблем, понеже те са видими в съответното меню.

Проблемът възниква най-вече при работата по телефон, в който случай е необходимо в края на всеки работен ден да позвъните на своя брокер и да уточните с него, кои ордери са активни и дали са още необходими.

----------------

вторник, 14 юли 2009 г.

Какво всъщност е валута? | dLambow


Какво е валута на форекс и какви валутни отношения поражда?


Какво е валута?

Валута (от итал.: valuta) е финансово-икономически термин, използван за описание на парична, валутна или финансова система и в зависимост от контекста включва:

  • - само парични знаци под формата на банкноти и съкровищни ​​бонове, както и монети, които са законно платежно средство на територията на определена държава (понятие, еквивалентно на термина "парични средства" или паричния агрегат M0);

  • - банкноти, както и ценни книжа (акции, облигации и др.) и платежни документи (чекове, менителници, акредитиви, девизи и др.), но само на чужда държава (понятие, еквивалентно на термина "валутни ценности");

  • - не само банкноти, но и средства по банкови сметки и банкови депозити, тоест както пари в брой, така и банкови (безналични) пари (парични агрегати M1, M2 или дори M3);

  • - всяка стойност (без да се ограничава до валута: ценни книжа, платежни документи, благородни метали, камъни и др.), способна да изпълнява функциите на пари (понятие, еквивалентно на термина "пари");

  • - в някои случаи обаче, понятието не включва средства по банкови сметки и банкови депозити, тоест банковите (безналичните) пари.


Произход на понятието "валута"

Думата "валута" идва от итал.: valuta (със значение "стойност, монета, валута"), свързано с италианското valere ("да има тегло, да струва"), което идва от лат.: valere ("да бъдеш силен, да можеш, да струваш"), което от своя страна идва от пра-индо-евр. *wal ("да бъдеш силен").

Думата "валута" навлиза в широка употреба през втората половина на 20-ти век и обикновено се прилага само за съвременното законно платежно средство, съществуващо под формата на пари или банкови пари. Така например древният римски денарий не се нарича валута, а за него се използват понятията "монета", "парична единица".


Значение на валутите

Под валута се разбира законовото регламентиране на паричния ред в една държава. В по-тесен смисъл обаче с това понятие се обозначава чуждестранна парична единица. В зависимост от материала, от който са направени, респективно са свързани намиращите се в обръщение пари, се разграничават следните валутни системи:

  • - обвързани валути
    • = обръщение на злато, 
    • = пари със златно покритие, 
    • = пари със златно-девизно покритие. 
  • - необвързани валути
    • = свободни валути

Разликата между тях е, че първите са обвързани със някакъв валутен метал – със злато и или девизи, а при вторите не съществува такава обвързаност.


Стойност на валутата

Стойността на валутите (вътрешна стойност на парите) изразява тяхната покупателна способност и се представя с реципрочната стойност на ценовото равнище. Външната стойност на валутите показва какво количество чуждестранни стоки могат да бъдат закупени с единица от националната валута, тя се изменя с промяната във валутния курс. Според количествената теория за парите съществува право-пропорционална зависимост между паричната маса и равнището на цените.

Инфлацията е обезценката на парите

Процеса на увеличаване цените на стоките, или което е едно и също – процесът на обезценка на парите, се нарича инфлация. Под дефлация се разбира общото снижаване на ценовото равнище. За инфлационни очаквания се говори въз основа на динамиката на индекса на цените. Ценовият индекс показва с колко процента са нараснали цените спрямо базисния период. Темпът на повишаване на цените (темпът на инфлация) се представя с изменението на индекса на цените в сравнение с базисния период, изразено в проценти.


Индекси на валутите

Най-често използваните индекси са индекса на потребителските цени, производствения ценови индекс и дефлаторът на брутния национален продукт. Формите на инфлация се обособяват в зависимост от нейният темп и последици за стопанското развитие. Стагфлацията е състояние на икономиката, което се характеризира в едновременно съжителство на висока инфлация и забавен темп на икономически растеж.

Определение за валута на форекс

В широк смисъл, валутата е всяка форма на парични единици (знаци, инструменти) или средства за законни разплащания, погасяване на дългове и измерване стойността на стоките на територията на една държава, пуснати в обръщение от държавата и по-точно от Централната банка на държавата. Валута е и паричната система на самата държава (златна, книжна).

Какво всъщност е валута?
Какво всъщност е валута?

Използване на валути

Валути се използват
  • - за международни разплащания,
  • - икономически обмен и
  • - други международни отношения, свързани с парични разчети.
Могат също да бъдат във вид на:
  • - чекове,
  • - полици,
  • - преводи,
  • - кредитни инструменти,
  • - търговски документи и др. п.,
които се изплащат по предявяване или в определен срок.

Видове валути

Има няколко подхода за разграничаване на различните видове валути, по-специално се разграничават следните:

  • — По отношение на издаващата държава:
    • - национални
    • - чуждестранни
    • - колективни (например SDR, преди ECU, сега евро)
  • — При възможност обмен за друга валута (конвертируемост):
    • - свободно конвертируеми
    • - частично конвертируеми, частично обратими: валутните ограничения се прилагат за определени видове обменни транзакции
    • - неконвертируеми, необратими, затворени
  • — Според обезпечението с благородни метали в рамките на настоящата парична система:
    • - обезпечени със злато
    • - подкрепени със сребро
    • - биметални
    • - необезпечени с благородни метали (хартия)
  • — Според степента на стабилност на валутния курс:
    • - твърд/силен (т.е. стабилен)
    • - мек / слаб
  • — По статута на емитента и територията на обращение:
    • - национални
    • - регионални
    • - частни
  • — Според степента на използване в световното обращение:
    • - международни
    • - ключови
    • - резервни
    • - водещи (доминиращи)
  • — По обхват:
    • - ценова валута
    • - валута на плащане
    • - валута на чек, менителница
    • - валута на ценни книжа
    • - интервенционна валута
    • - клирингова валута
  • — Според наличието на други валути, участващи в обращение:
    • - единствено законно платежно средство
    • - паралелно платежно средство
    • - сурогат
  • — По срок на валидност:
    • - постоянен
    • - временен
  • — Според физическата форма (под формата на банкноти, съкровищни ​​бонове и монети):
    • - Пари в брой
    • - Отчетна валута: салда по сметки, деноминирани в разчетни единици, напр. СПТ,  електронни пари.
  • — Според текущото им състояние:
    • - исторически: изтеглени от обращение, вече не са законно платежно средство
    • - съществуващи: в обращение, законно платежно средство

Валутни отношения

Пускането и обращението на валутата като средство, на първо място, осигуряващо взаимния обмен на резултатите от дейността на националните икономики, образува система от обществени отношения, наречени валутни отношения. Отделни елементи на валутните отношения възникват още в древна Гърция и древен Рим - под формата на менителница и обменна дейност. 

През следващите векове в Лион, Антверпен и други търговски центрове на Западна Европа възникват средновековни „панаири на сметки“, където се уреждат менителници (тратове). В епохата на феодализма и формирането на капитализма започва да се развива система за международни разплащания чрез банки. 

С развитието на производителните сили и производствените отношения, задълбочаването на международното разделение на труда, възникването на световния пазар, задълбочаването и разширяването на световните икономически връзки се развиват и валутните отношения.

Валутни системи

Развитието на системата на валутните отношения довежда до създаването и организирането на тези отношения, които залягат в националните законодателства или в международните споразумения. Формата на организация на паричните отношения, закрепена в националните законодателства и в международните споразумения, обикновено се нарича валутна система.

Състав и структура на валутната система

В зависимост от територията, на която функционира валутната система, има национални и световни валутни системи.

Елементи на националната валутна система:

  • - Национална валута
  • - Паритетът на националната валута или режимът на нейния обменен курс
  • - Условия за конвертируемост
  • - Валутни ограничения / валутен контрол
  • - Национално регулиране на международната валутна ликвидност на държавата
  • - Регулиране на използването на международни кредитни фондове на обращение
  • - Регулиране на международните разплащания с участието на тази държава
  • - Режим на пазара на националната валута или златен резерв
  • - Национални органи за валутно регулиране и валутен контрол


Елементите на световната валутна система са:

  • - Функционални форми на световните пари
  • - Условия за взаимна конвертируемост на валутите
  • - Единен режим на валутните паритети
  • - Регулиране на валутните режими
  • - Междудържавно регулиране на валутните ограничения
  • - Междудържавно регулиране на международната валутна ликвидност
  • - Уеднаквяване на правилата за използване на оборотни международни кредитни средства
  • - Унифициране на правилата на основните форми на международни разплащания
  • - Режим на световните валутни пазари и пазарите на злато
  • - Международни организации, извършващи междудържавен обмен на валута


Конвертируемост на валутата

Въпросите за организиране на обмена на една валута за друга (конвертируемост на валутата) са важни елементи на националната, регионалната и световната валутна система. В зависимост от това как е организиран обменът на една валута за друга в рамките на определена валутна система, има:

  • - условия на конвертируемост,
  • - валутен паритет,
  • - режим на валутния курс.

Условията за конвертируемост на валутата определят самата възможност за обмяна на една валута за друга и степента на свобода на такава размяна. В същото време се разграничават валутите:

  • - Свободно конвертируеми, които могат да се обменят за всякакви други валути без ограничения. Концепцията за „свободно конвертируема валута“ е въведена в Хартата на Международния валутен фонд през 1978 г. Те включват валутите на страните, в които няма валутни ограничения. Още през 1978 г. щатският долар, германската марка, японската йена, британската лира стерлинги и френският франк са причислени към тази категория. По-късно, със създаването на Европейския паричен съюз, марката и франкът са заменени от еврото.

  • - Частично конвертируеми валути. Те включват валутите на страните, в които валутните ограничения остават.

  • - Неконвертируеми (затворени) валути на държави, в които е въведена забрана за обмен на валута за резиденти и нерезиденти.


Валутен паритет

Елемент на паричната система е валутният паритет - съотношението между двете валути, установено със закон. При монометализма (злато или сребро) основата на обменния курс беше паричен паритет - съотношението на паричните единици на различни страни, определено от съдържанието на злато или сребро в монетите на тези страни. При тези условия златният паритет съвпадаше с концепцията за валутен паритет.




Режим на валутния курс

Режимът на валутния курс е елемент на валутната система. Различават се:

  • - режим на фиксиран валутен курс;

  • - режимът на валутния коридор, когато валутният курс се колебае в определените граници;

  • - плаващи лихвени проценти, които се променят в зависимост от пазарното търсене и предлагане на валута, както и тяхното разнообразие.

Правни критерии за конвертируемост на валутата са:

  • - Наличие на обмен на валута (валутен пазар) и наличие на пазарен обменен курс, отразяващ съотношението между търсене и предлагане;

  • - Липса на законови ограничения за валутни сделки;

  • - Правото на резидент и нерезидент свободно да притежават и да се разпореждат с валута, извършвайки всякакви валутни транзакции.


Валутна политика

Валутна политика (аналог. Валутно регулиране) е набор от икономически, правни и организационни мерки в областта на паричното обращение и валутните отношения, извършвани от държави, централни банки и международни финансови органи, един от основните сегменти на икономическата политика на държава или група (съюз) от държави. Валутната политика включва:

  • - Режим на обменния курс - система за определяне на обменния курс на националната валута, варираща от твърдо фиксиране, например към златото (златен стандарт), до свободно плаващ курс, когато се развива единствено под влиянието на пазарните сили;

  • - Валутно законодателство - набор от правни норми, които регулират отношенията в рамките на определена държава, свързани с валутните ценности;

  • - Валутно обращение;

  • - Валутно регулиране;

  • - Валутен контрол - контрол на органите и агентите на валутния контрол върху спазването на валутното законодателство при осъществяване на валутните операции.


Валута на плащане.

Валутата на плащане (ВП) е всяка валута, съгласувана между доставчика и купувача, с която става фактическото изплащане на стоки или услуги по воншно-търговската сделка или погасяването на международния кредит. Изборът зависи от валутния курс на форекс, установените традиции и др. п.

ВП може да съвпада или да не съвпада (особено при клиринговата форма на разплащания) с валутата по сделката (ВС). При несъвпадане на ВП и ВС трябва да се определи курс за пресмятания. ВС е паричната единица, чрез която е отразена цената на стоката по външнотърговски договор. Определя се с цел застраховане на риска от изменение курса на валутата за плащане.

Основна валута на форекс

В международната търговия най-често използваните валути за плащания са американския долар, еврото, японската йена и др. Основна валута на форекс е долара. В долари се осъществява по-голямата част от международните разплащания и се фиксират световните цени на много стоки.

Свободно конвертируемата валута е тази, която свободно и неограничено се обменя за други валути. Съществуват още частично конвертируеми и неконвертируеми валути. А също реални и условни единици. Разпространение са получили Специалните права за тираж (СПТ) изкуствено създадена международна разчетна единица. Съществуват национални, колективни (евро, арабски долар, андско песо) и международни (долар) валути.

Кодове и класификатори на валути

За код на валутата се използва сравнително кратка последователност от цифри и / или букви, прилагани за представяне на името на паричната единица и нейната идентификация в различните системи за предаване на информация. Валутните кодове са групирани във валутни класификатори, които по правило са глобални, междудържавни, национални или индустриални стандарти. Световният стандарт е ISO 4217.

Валутни кодове съгласно ISO 4217

По-долу са кодовете на валутите на различните държави в съответствие с международния стандарт ISO 4217. Всяка валута има два кода - азбучен (състоящ се от двубуквено обозначение на държавата и една буква - името на валутата) и цифров. За някои валути са дадени и общоприети символи. Буквени и цифрови кодове на валутите:

Основни валути

  • USD - 840 - Щатски долар - $
  • EUR - 978 - Евро - €
  • GBP - 826 - Британска лира - £
  • JPY - 392 - Японски йени - ¥
  • CHF - 756 - Швейцарски франк -
  • CNY - 156 - Китайски юан ренминби -
  • RUB - 643 - Руска рубла -


Други валути

  • AED - 784 - Дирхам на Обединените арабски емирства -
  • AFN - 971 - Афганистански афгани -
  • ALL - 008 - Албански лек -
  • AMD - 051 - Арменски драм -
  • AOA - 973 - Анголска кванца -
  • ARS - 032 - Аржентинско песо -
  • AUD - 036 - Австралийски долар -
  • AZN - 944 - Азербайджански манат -
  • BDT - 050 - Бангладешки така -
  • BGN - 975 - Български лев -
  • BHD - 048 - Бахрейнски динар -
  • BIF - 108 - Бурундийски франк -
  • BND - 096 - Брунейски долар -
  • BOB - 068 - Боливийско боливиано -
  • BRL - 986 - Бразилски реал -
  • BWP - 072 - Ботсвана Пула -
  • BYN - 933 - Беларуска рубла -
  • CAD - 124 - Канадски долар -
  • CDF - 976 - Конгоански франк -
  • CLP - 152 - Чилийско песо -
  • COP - 170 - Колумбийско песо -
  • CRC - 188 - Костариканско колон -
  • CUP - 192 - Кубинско песо -
  • CZK - 203 - Чешка крона -
  • DJF - 262 - Джибутски франк -
  • UAH - 980 - Украинска гривна -
  • DKK - 208 - Датска крона -
  • DZD - 012 - Алжирски динар -
  • EGP - 818 - Египетска лира -
  • ETB - 230 - Етиопски бир -
  • GEL - 981 - Грузински лари -
  • GHS - 936 - Ганайско седи -
  • GMD - 270 - Гамбийски даласи -
  • GNF - 324 - Гвинейски франк -
  • HKD - 344 - Хонконгски долар -
  • HRK - 191 - Хърватска куна -
  • HUF - 348 - Унгарски форинт -
  • IDR - 360 - Индонезийска рупия -
  • ILS - 376 - Израелски шекел -
  • INR - 356 - Индийска рупия -
  • IQD - 368 - Иракски динар -
  • IRR - 364 - Ирански риал -
  • ISK - 352 - Исландска крона -
  • JOD - 400 - Йордански динар -
  • KES - 404 - Кенийски шилинг -
  • KGS - 417 - Киргизстански сом -
  • KHR - 116 - Камбоджански риел -
  • KPW - 408 - Севернокорейски вон (КНДР) -
  • KRW - 410 - Южнокорейски вон (Корея) -
  • KWD - 414 - Кувейтски динар -
  • KZT - 398 - Казахстански тенге -
  • LAK - 418 - Лаоски кип -
  • LBP - 422 - Ливански паунд -
  • LKR - 144 - Рупии на Шри Ланка -
  • LYD - 434 - Либийски динар -
  • MAD - 504 - Марокански дирхам -
  • MDL - 498 - Молдовска лея -
  • MGA - 969 - Мадагаскарски ариари -
  • MKD - 807 - Македонски денар -
  • MNT - 496 - Монголски тугрик -
  • MRO - 478 - Мавританска угия -
  • MUR - 480 - Маврицийска рупия -
  • MVR - 462 - Малдивска руфия -
  • MWK - 454 - Малавийска квача -
  • MXN - 484 - Мексиканско песо -
  • MYR - 458 - Малайзийски рингит -
  • MZN - 943 - Мозамбик метикал -
  • NAD - 516 - Намибийски долар -
  • NGN - 566 - Нигерийска найра -
  • NIO - 558 - Никарагуанска кордоба -
  • NOK - 578 - Норвежка крона -
  • NPR - 524 - Непалска рупия -
  • NZD - 554 - Новозеландски долар -
  • OMR - 512 - Омански риал -
  • PEN - 604 - Перуанска сол -
  • PHP - 608 - Филипинско песо -
  • PKR - 586 - Пакистанска рупия -
  • PLN - 985 - Полска злота -
  • PYG - 600 - Парагвайско гуарани -
  • QAR - 634 - Катарски риал -
  • RON - 946 - Нова румънска лея -
  • RSD - 941 - Сръбски динар -
  • SAR - 682 - Саудитски риал -
  • SCR - 690 - Сейшелска рупия -
  • SDG - 938 - Суданска лира -
  • SEK - 752 - Шведска крона -
  • SGD - 702 - Сингапурски долар -
  • SLL - 694 - Сиера Леоне Леоне -
  • SOS - 706 - Сомалийски шилинг -
  • SRD - 968 - Суринамски долар -
  • SYP - 760 - Сирийски паунд -
  • SZL - 748 - Свази лилангени -
  • THB - 764 - Тайландски бат -
  • TJS - 972 - Таджикски сомони -
  • TMT - 795 - Туркменски манат -
  • TND - 788 - Тунизийски динар -
  • TRY - 949 - Нова турска лира -
  • TWD - 901 - Тайвански долар -
  • TZS - 834 - Танзанийски шилинг -
  • UGX - 800 - Угандски шилинг -
  • UYU - 858 - Уругвайско песо -
  • UZS - 860 - Узбекски сум -
  • VEF - 937 - Венецуелски боливар -
  • VND - 704 - Виетнамски донг -
  • XAF - 950 - CFA франк (Централна Африка) -
  • XOF - 952 - CFA франк (Западна Африка) -
  • YER - 886 - Йеменски риал -
  • ZAR - 710 - Южноафрикански ранд -
  • ZMK - 894 - Замбийска квача -


Отпаднали (остарели) кодове

  • ATS - 040 - Австрийски шилинг - EUR от 01.01.1999 г
  • AZM - 031 - Азербайджански манат - AZN от 01.01.2006 г.
  • BEF - 056 - Белгийски франк - EUR от 01.01.1999 г
  • BGL - 100 - български лева - лева от 05.07.1999г
  • BYB - 112 - Беларуска рубла - BYR от 01.01.2000 г.
  • BYR - 974 - беларуска рубла - BYN от 01.07.2016 г.
  • CSD - 891 - Сръбски динар - RSD от 01/02/2007
  • CYP - 196 - Кипърски паунд - EUR от 01.01.2008 г.
  • DEM - 280 - Deutschmark - EUR от 01.01.1999 г
  • ECS - 218 - Еквадорско сукре - USD от 01.03.2000 г.
  • EEK - 233 - Естонски крони - EUR от 01.01.2011г
  • ESP - 724 - Испанска песета - EUR от 01.01.1999 г
  • FIM - 246 - Финландска марка - EUR от 01.01.1999г
  • FRF - 250 - Френски франк - EUR от 01.01.1999 г
  • GHC - 288 - Ганайско седи - GHS от 09/02/2007
  • GRD - 300 - Гръцка драхма - EUR от 01.01.2001г
  • HRD - 191 - Хърватски динар - HRK от 31.05.1994 г
  • IEP - 372 - Ирландски паунд - EUR от 01.01.1999 г
  • ITL - 380 - Италианска лира - EUR от 01.01.1999 г
  • LTL - 440 - Литовски литас - EUR от 01.01.2015г
  • LVL - 428 - Латвийски лат - EUR от 01.01.2014 г.
  • MTL - 470 - Малтийска лира - EUR от 01.01.2006 г
  • NLG - 528 - Холандски гулден - EUR от 01.01.1999 г
  • PLZ - 616 - Полска злота - PLN от 01.01.1995 г.
  • PTE - 620 - Португалско ескудо - EUR от 01.01.1999 г.
  • ROL - 642 - Румънска лея - RON от 06/01/2005
  • RUR - 810 - Руска рубла - RUB от 01.04.2004 г
  • SDD - 736 - Судански динар - SDG от 02.06.2007 г
  • SIT - 705 - Словенски толар - EUR от 01.01.2007 г
  • SKK - 703 - Словашка крона - EUR от 01.01.2009 г.
  • TMM - 795 - туркменски манат - TMT от 01.01.2009 г
  • TRL - 792 - Турска лира - TRY от 01/06/2005
  • VEB - 862 - Венецуелски боливар - VEF от 02.01.2008 г.
  • XEU - 954 - ECU - EUR от 01.01.1999г


Скъпоценни метали

  • XAU - 959 - Злато -
  • XAG - 961 - Сребро -
  • XPT - 962 - Платина -
  • XPD - 964 - Паладий -


Световната валутна система се основава на световните пари.

Световни пари се наричат парите, които, изпълнявайки функциите на международна мярка за стойност, международно платежно средство и резерв, обслужват международните отношения (икономически, политически, културни). Дълго време функционалните форми на световните пари се развиват, повтаряйки с известно закъснение пътя на развитие на националните пари - от злато до кредитните пари.

За първи път използването на национални валути заедно със златото като световни пари е легализирано през 1922 г., когато е създадена Генуезката парична система. Тя е заменена през 1944 г. от паричната система на Бретън Уудс, която е система на златообменния стандарт. 

След разпадането на Бретън-Уудската система в началото на 70-те години на миналия век, тя е заменена с Ямайската парична система, приета през 1978 г. - в сила и днес, базирана не на златния паритет на парите, а на система от плаващи обменни курсове.

----------------

събота, 11 юли 2009 г.

Пип (pip), пипс (pips) или пункт (point) | dLambow


Какво е това пип (pip) или пипс (pips) или пункт (point) във форекс?

Форекс валутните двойки (Forex currency pairs) се котират чрез пипсове, което е съкратена форма за процент, превърната в точки (пип или пункт). На практика, пипсът е една стотна от един процент или четвъртият знак след десетичната запетая (0,0001). Валутните базови двойки обикновено се котират, като спредът бид-аск се измерва в пипсове.

 
Пип, пипс или пункт
Пип (pip), пипс (pips) или пункт (point)


Понятие за пип(с).

Понятието пип (pip) или пипс (pips) или пункт (point) е сред основните във форекс. Затова е необходимо още сега детайлно да разберете неговото значение, а също и да схванете някои нюанси в неговото използване.

Какво е Пип (Pip)?
Какво е Пип (Pip)?
 

Какво е Пип (Pip)?

Pip е акроним (съкращение) от:
  • - "percentage in point" (процентна точка или процентен пункт) или
  • - "price interest point" (ценова лихвена точка или пункт от ценова лихва). 
Пипсът е най-малкото движение на цената, което валутният курс може да направи въз основа на движенията на валутния пазар. Повечето валутни двойки се оценяват до четири знака след десетичната запетая и промяната на пипса е последният (четвъртия) десетичен знак. 

По този начин един пипс е еквивалентен на 1/100 от 1% или една базисна точка. Това е една десетохилядна от валутата = 1/10 000.

 

Определение за пипса

Пипса е промяната в петата цифра от котировката. Следователно, пип, пипс или пункт е минимално допустимата стъпка за изменение стойността или цената на валутите. Или това е минималната стойност за измерване промяната в пазарната котировка на валутите в съответната валутна двойка. Всички котировки се изразяват в петцифренни числа.

Пример за 1 pip

За да почувствате какво е 1 пип, ще Ви приведем следния пример:
  • 1 PIP за:
    • - GBR/USD,
    • - EUR/USD или
    • - USD/CHF 
е = 0.0001 (една десетохилядна, т.е. отразява изменението в курса на валутата в четвъртия знак след десетичната запетая).

докато

  • 1 PIP за:
    • - USD/JPY 
е = 000.01 (една стотна, т.е. отразява изменението в курса на валутата във втория знак след десетичната запетая).
Стойност на 1 пипс (pips)
за стандартен лот
Валутна
двойка
ПипсЛотСтойност
EUR/USD0.0001100,000
EUR
10
USD
GBP/USD0.0001100,000
GBP
10
USD
USD/JPY 000.01100,000
USD
1000
JPY
USD/CAD0.0001100,000
USD
10
CAD
USD/CHF0.0001100,000
USD
10
CHF
AUD/USD0.0001100,000
AUD
10
USD
NZD/USD0.0001100,000
NZD
10
USD

 

Пипса е най-малката промяна във валутните курсове

Под пип (pip) ще разбираме най-малката промяна в курса на една валутна двойка на Форекс, която се измерва с пазарните котировки на избраната двойка. Т.е. пипса е стандартна единица за измерване промяната валутния курс. Но от скоро и това вече не е най-малката промяна, защото някои брокери започнаха да дават и петия знак след десетичната запетая - нарече "пипет".


Какво е Пипет (pipette)?

Има форекс брокери, които котират валутните двойки извън стандартните знаци след десетичната запетая "4 или 2 за йената" като стигат до "5 или 3 - за йената" знака след десетичната запетая. 

Или, обяснено малко по-последователно: Пипет (pipette) е следващата мерна единица (петият знак след десетичната запетая, за йената - третия) за стойността на валутната двойка след пипса (pips), който до скоро се считаще най-малката промяна в курса или четвъртия знак след десетичната запитая (за йената - втория).

Какво е Пипет?
Какво е Пипет (pipette)?


Така въпросните брокери котират т.н. FRACTIONAL PIPS, наричани още "pipettes" (пипети). Ако концепцията за „пип“ вече не е достатъчно объркваща за един нов валутен търговец, то с пипетите тя става още по-объркана. 

Затова, съвсем тихо ще добавим, че "пипета" е един вид дробна част на четвъртия (за йената - втория) знак след десетичната запетая е равен на "една десета от пипса".

Пример за Пипет (pipette)

Ако GBP/USD се придвижи от котировка 1.30542 на 1.30543, което е увеличение с 0,00001 за USD, то това е "една пипета".

 

Стойност на пипса

Размерът на пипса е:

  • - или 0.01 (за валутните двойки с участието на японската йена - JPY) 
  • - или 0.0001 (в масовия случай) 

от цялата част в котировката на съответната валутна двойка на форекс.




Друг пример за промени в пипсовете:

Изменение на цената от 1.3650 на 1.3651 - това е промяна от 1 пип.
Или промяна курса от 1.3650 до 1.3751 - това е промяна от 101 пипса.

В израза EUR/USD:
  • еврото е в числителя и се нарича базова валута
  • доларъте в знаменателя и се нарича котируема валута.


Същото се отнася и за останалите валутни двойки: 

  • - GBR/USD,
  • - USD/CHF,
  • - USD/JPY и т.н.

В числителя винаги е базовата валута, а в знаменателя - котируемата. Всички търговски операции се извършват по базовата валута, а стойността на пункта се определя по котируемата валута.

 

Валутните двойки на форекс се подразделят на три вида:

  • - прав курс - например,
    • - EUR/USD и
    • - GBP/USD;
  • - коствен курс - например,
    • - USD/CHF,
    • - USD/JPY;
  • - крос курсове - всички останали, които са без участието на долара (USD) - например,
    • - EUR/JPY,
    • - GBP/CHF,
    • - EUR/GBP,
    • - GBP/JPY,
    • - EUR/CHF и други.

Как се определя стойността на един пункт?


При права котировка:

размера на позицията, умножен по размера на пункта.
  • EUR/USD - 100 000 х 0.0001 = 10 $
  • GBP/USD - 62 500 х 0.0001 = 6.25 $,
където
  • 100 000 - размер на позицията,
  • 0,0001 - размер на пункта.

При коствена котировка:

размера на позицията, умножен по размера на пункта и разделени на текущата котировка.
  • USD/JPY - 100 000 х 0.01 / 120.15 = 8.32 $

При крос курсовете:

размера на позицията, умножен по размера на пункта, умножени по базовата котировка и разделени на текущата котировка.
  • GBP/CHF - 62 500 х 0.0001 х 1,7850 / 2,7625 = 4,03$
където
    • 62 500 - размер на позицията,
    • 0,0001 - размер на пункта,
    • 1.7850 - базова котировка GBP/USD,
    • 2.7625 - текуща котировка.


Колко пипса заработваме при валутна търговия?

В сделките на форекс валутния търговец се интересува само от това колко пипса е заработил (или загубил) и каква е стойността на един такъв пип.

А сега да разгледаме още един пример с валутната двойка EUR/USD.

Да допуснем, че текущия курс по тази двойка е 1.3650.
След известно време курса се покачва с един пункт до 1.3651.
За еврото това означава, че то е поскъпнало спрямо долара.
А за долара това означава, че той е поевтинял спрямо еврото.

 

Коя валута поскъпва и коя поевтинява?

Правите, обратните и крос курсовете са доста объркващи за начинаещите, пък и за някои по-напреднали валутни търговци. Затова е необходимо да положите известни усилия, така че още от началото да си представяте какво се случва на пазара, когато курсът се покачва или спада с един или няколко пипса.

Накрая е добре да знаете още нещо - долара е основна, базова, резервна световна валута. Това означава, че долара е срещу всички останали валути на форекс. Всички котировки са през долара. Даже в крос курсовете, всички котировки се определят отново през долара. Но за това по-късно.

----------------

понеделник, 29 юни 2009 г.

Кредитно рамо (leverage) | dLambow


Кредитното рамо (leverage - ливъридж) при сключване на сделки на валутния пазар?


Какво е кредитно рамо (ливъридж)?


Същност на кредитното рамо

Кредитно рамо (leverage) е концепцията, използвана за описание на маржин търговията на финансовите пазари и на форекс. Казано по-просто, това са заети средства, предоставени от брокера на търговеца, за да може последния да участва във валутната търговия. Размерът на кредита може да надвишава размера на депозита на клиента 10, 20, 100 пъти или повече (което се нарича кредитно рамо). В същото време сумата, за която търговецът извършва операцията, неговите собствени средства, остават при брокера като залог за периода на откритата сделка.

Кредитното рамо е вид кредит

Може да се направи аналогия с покупката на кола на кредит: кредитополучателят заема пари от банката и колата е заложена, ако нещо се обърка, банката да вземе обратно колата. Търговията с кредитно рамо разширява възможностите на участника, като позволява транзакции с по-голям лот.

Какво е кредитно рамо?
Кредитно рамо (leverage)

Размер на кредитното рамо (ливъридж)

Понятието кредитно рамо  (leverage) е познато при сключването на борсови сделки от постоянни участници в пазара. Неговият размер, тоест съотношението на собствения капитал на търговеца (депозиран при форекс брокера) към привлечените средства, е 1:2, 1:3, 1:5 и т.н. Някои форекс брокери имат стандартен ливъридж от 1:100. 

Други компании предлагат опции като 1:200, 1:500, 1:1000 и 1:2000. Въпреки това, не много търговци (особено начинаещите) разбират, че високият ливъридж предполага сравними рискове. От една страна, умножава потенциалните печалби, а от друга - увеличава възможните загубите.

Начинаещи търговци и кредитно рамо

Начинаещите търговци, при изчисляване на необходимото кредитно рамо, по правило изхождат от убеждението: колкото повече, толкова по-добре. Но в този случай пропускат да отчетат риска - по-големият лот може да донесе по-голяма печалба, но също може да донесе и по-голяма загуба. И ако рискът не пресметнат правилно, участника може само с една сделка на форекс да загуби целия си депозит (Margin call).

Кредитното рамо е едно от специфичните условията на Форекс

Това е вид коефициент, който показва колко пъти размера на откритата валутна позиция може да надвишава размера на депозита на валутния търговец пред брокера. При различните брокери кредитното рамо е различно, но обикновено се намира в диапазона от 10 до 100. Понякога кредитното рамо за почивните дни е по-малко, отколкото в работните дни. Напоследък се среща кредитно рамо 200 и даже 500, което трябва да заостря значително вашето внимание за поеманите рискове в тези случаи.

Пример за кредитно рамо:

Ако гаранционния депозит е 200 долара, а кредитното рамо - 100. При това положение клиента може да открива позиции най-много за 20000 долара или еквивалента във съответна валута. Ако откритата позиция е само за 5000 долара, в този случай не е задействан целия депозит. 

Използваното в случая кредитно рамо ще бъде равно на 5000 : 200 = 25, а свободните средства ще са 200 - 5000:100 = 150 долара. Последните могат да се използват за откриване на друга позиция, но това може да го правите само след като имате нужния опит и ясно разбирате въпроса с риска и ноговото пресмятане и покриване.

Значението на кредитното рамо на форекс е в двете посоки - то значително може да увеличи размера на печалбата, но може и бързо да закопае самонадеяните търговци, които не спазват правилата за управление на риска.




Откриване на депозит

Откриването на сметка и внасянето на пари на депозит (внасянето на маржа) е първото, което трябва да направите преди началото на реалните търговски операции на форекс. Предназначението на форекс депозита е да гарантира и компенсира възможните загуби при осъществяваните от вас валутни операции.

Как правилно да използвате кредитното рамо?

При разумен подход, ливъриджът (кредитното рамо) е добър финансов инструмент, тъй като позволява на търговеца, без значителен капитал, да сключва големи сделки и да получава сериозни печалби, да увеличава депозита си многократно с получената печалба и да го прави за кратко време. Но не пренебрегвайте правилата за използване на такъв кредит:

  • - Никога не търгувайте с всички пари, независимо от размера на кредитното рамо. Една транзакция трябва да представлява 1-2% от сумата на депозита.
  • - Изчислявайте рисковете при евентуални губещи сделки и предприемайте мерки да избегнете случаите на пълна загуба на своя депозит.
  • - Не е необходимо да използвате максималния ливъридж, по-добре е да търгувате с малко количество заемни средства и безрисково да увеличавате депозита си.


Заключение

Самият ливъридж не влияе върху нивото на риска при търговия, а само върху размера на позицията, открита от търговеца. Без кредитно рамо печелившата търговия е напълно възможна, но ако се наложи да използвате заемни средства, основното е да запомните правилата за управление на парите и да не изпадате в рискови ситуации.

----------------

Депозит на форекс | dLambow

 

Откриване депозит на форекс за операции с реална сметка

Откриването на Форекс сметка и внасянето на пари (маржа) на депозит по нея е първото, което трябва да направите, преди началото на реалните търговски операции на валутния пазар.

Депозит на форекс
Депозит на форекс

Предназначението на депозита е да гарнтира и компенсира възможните загуби при валутните сделки, които ще осъществявате чрез откритата и захранена с депозит сметка.




Но дебело трябва да подчертаем, че ако сте начинаещи на форекс, откриването на реална сметка не бива да става по-рано от 6 (а по-добре 12 или даже 24) месеца интензивна, ежедневна практика на демо сметка.

Ако пренебрегнете това правило, риска да си загубите депозита до последния цент е почти 97%!

Вие решавате! 

Но също от съществено значение е и при кой брокер ще откриете такава сметка. Затова, не прибързвайте. Четете, упражнявайте се на безплатни сметки, водете си дневник, анализирайте участието си на пазара, усъвършенствайте се.

Форекс не е за един ден! Той съществува вече 3 десетилетия и със сигурност ще продължи да съществува. Това е световно разбиране, залегнало в развитието на цялата планета.

----------------

Маржиналния анализ | dLambow


Какво е маржиналния анализ?

Маржиналния анализ е обсъждане движението на инструменти за валутна търговия с помощта на анализа на зоните за маржинални изисквания.

Маржиналния анализ
Маржиналния анализ
 

Какво са маржиналните зони в трейдинга?

Форекс маржиналните зони са силните нива на подкрепа и съпротива, въз основа на които може да се предположи по-нататъшно движение на инструмента за търговия. Маржин зоните се изграждат въз основа на нивата на маржин изискването за фючърси на Чикагската търговска борса (CME), което съответства на конкретен инструмент за търговия на спот пазара.

Нивата на маржин изискването формират определена сума от фючърсното движение (и следователно съответната валутна двойка), което условно може да се нарече волатилност, която маркетмейкърът задава за търговския инструмент.

Маржиналните зони в търговията са области, на които реагира цената, а затварянето на деня (американската търговска сесия) под или над определено ниво ни сигнализира за потенциала за по-нататъшен тренд (това е едно от класическите правила, основано на наблюдение и събиране на статистически данни, но може да използвате зоните и като вид движение на волатилност по други начини).



Маржинални стратегии

Като цяло маржиналната стратегията може да бъде всичко, докато индикаторът просто изгражда само маржиналните зони. А как те ще бъдат интерпретирани, зависи от търговеца и неговите предпочитания или система за търговия.

----------------

Сподели това!

Популярни публикации - В помощ на българите у нас и по света:

Последни публикации