Translate

понеделник, 29 септември 2014 г.

Крос курсове | dLambow

Cross rates

Крос курсове на валутния пазар форекс


Какво е крос курс?


Същност на крос курсовете

На международния валутен пазар (forex) е прието почти всички валути да имат валутен курс спрямо американския долар (USD). Но на форекс се осъществяват не само операции с участието на долара - възможно е да се правят сделки и без участието на долара. 

Тези операции се наричат крос-курсове или кръстосани курсове. Крос курс е обмяната на валути без участието на долара, т.е. валутите се обменят директно една в друга.

Крос курс
Крос курс (Cross rate)

Определение за крос-курс

Крос курсът е съотношението между 2 валути, което се определя на базата на обменния курс на всяка една от тях спрямо трета валута. За изчисляване на кръстосания курс на валутите, техните котировки се използват по отношение на 3-та (широко разпространена) парична единица - например към щатския долар (USD).

Начини за пресмятане на крос курсове

Има 3 основни начина за изчисляване на кръстосания курс на валутите:

  • - по 2 прави валутни двойки,
  • - по 2 обратни валутни двойки,
  • - чрез правата и обратната котировка.


Най-важните валутни кросове

Най-важните валутни кросов, с най-големи обеми на търгуване са следните:

  • - EUR/CHF,
  • - EUR/GBP,
  • - EUR/JPY,
  • - GBP/CHF,
  • - AUD/JPY,
  • - GBP/JPY.

и някои други.




Пресмятане на крос курс.

Крос курс може да се пресмята чрез курса към долара на участващите в него валути. Има три варианта за изчисление на крос-курсовете, в зависимост от това каква е валута в кроса по отношение на долара - базова или котируема. 

 

Кръстосани валутни котировки - същност и изчисляване

Валутата на транзакцията е валутата, която ще купувате и продавате на валутния пазар. Ако има някаква печалба или загуба, свързана с валутната транзакция, тя се прилага към валутата на разплащане. Когато сумата във валутата на транзакцията се умножи по обменния курс между двете валути, се получава сумата във валутата на разплащане, която ще се използва в транзакцията.

Например, инвеститор иска да закупи 1000 евро с японски йени. Обменният курс между тези две валути е 1 евро за 130 йени. Тук еврото ще бъде валутата на транзакцията, а японската йена ще бъде валутата за разплащане. В резултат на това сумата за валутата на разплащане (JPY) е 1 000 EUR x 130 JPY = 130 000 JPY.

Примери за крос курсове:

  • - А. CHF / JPY = USD JPY / USD CHF - тук и двете валути са котируеми спрямо долара.
  • - Б. GBP / CHF = GBP USD / USD CHF - тук валутите са базова и котируема.
  • - В. EUR / GBP = EUR USD / GBP USD - тук и двете валути са котируеми спрямо долара.

----------------

неделя, 28 септември 2014 г.

Индикатор Directional Movement - Насочено движение | dLambow


Какво е значението на техническия индикатор Directional Movement - Насочено движение при трендова търговия на форекс?

 

Индекс на средното насочено движение (Average Directional Movement Index - ADX)

Има много практично решение на проблема с идентифицирането и измерването на посоката на тренда на форекс пазара. Правилното тълкуване на индекса на насочено движение (ADX) позволява на търговците значително да подобрят ефективността при намиране на добри пазари и прекъсване на лошите такива. 

ADX е удивително ценен технически инструмент с доста практически приложения, който намира основно обяснение в индикатора за насочено движение (DMI), от който се използва за извличане на ADX.

 

Индикатор Насочено движение (Directional Movement Indicator)
Индикатор Насочено движение (Directional Movement Indicator)

Какво е Directional Movement Indicator (Индикатор за Насочено движение)?

Насоченото движение е концепция, която Дж. Уайлдер (J. Wells Wilder, Jr.) описва за първи път в книгата си "Нови концепции в техническата система за търговия" през 1978 г., класика на техническия анализ. Индикаторът за насочено движение (DMI) е полезно и многостранно техническо изследване, което има две страхотни характеристики.
  • - Първо, самият DMI е отличен индикатор за посоката на пазара.

  • - Второ, една от производните на DMI е важният индекс на средно насочено движение (ADX), който не само ни позволява да идентифицираме пазари, които са в тренд, но също така предоставя начин за измерване на силата на трендовете.

Основното значение на този вид индикатори е да компенсират главния недостатък на трендовите индикатори - неработоспособността им при странични движения на курса.




Изчисляване на насоченото движение (Directional Movement - DI)

Изчисляването на насоченото движение (DI) се основава на предположението, че:

  • - когато има възходящ тренд, днешният ценови пик трябва да е по-висок от вчерашния. Разликата между днешния и вчерашния пик е движението нагоре или +DI.

  • - когато има низходящ тренд, днешното дъно трябва да е по-ниско от вчерашното. Разликата между днешните и вчерашните дъна е движение надолу или -DI.

Вътрешните дни, в които днешният максимум или минимум не надвишава вчерашния, по същество се игнорират. Положителният и отрицателният DI се осредняват отделно за период от няколко дни и след това се разделят на средния „истински диапазон“. Резултатите се нормализират (умножават се по 100) и се показват като осцилатори.


Значение на индикатора за Насочено движение

Този индекс показва степента на присъствие на пазара на насочено движение, т.е. на тенденция (тренд). С други думи, Directional Movement (Насочено движение) показва кога Пълзящите средни (MA) са ефективни и кога не са. По този начин могат да се избегнат множеството лъжливи сигнали, които се появяват при странично движение на цените.

----------------

Теория на Дау (The Dow Theory) | dLambow

 

Теория на Доу за индексите за технически анализ

 

Поява на Теория на Дау

 

Поведение на фондовия пазар

Тео́рията на Да́у е теория, описваща поведението на цените на акциите и поведението на индексите Дау Джонс с течение на времето. Теорията на Dow е техническа рамка, която прогнозира, че пазарът е във възходящ тренд, ако една от неговите средни стойности се издига над предишен важен връх, при което този факт е придружен или последван от подобен напредък в следваща средна стойност. 

 

Възникване

Терминът „Теория на Дау" се е появил в началото на ХХ век, но след смърта на Чарлз Дау (Charles H. Dow - американски журналист, първи редактор на вестник „Wall Street Journal“ и един от основателите на компанията „Dow Jones and Co“). 

Той е основателят на теорията и на известните индекси, носещи неговото име. Но самият Дау не е използвал този термин, въпреки че в основата й е серия от уводни публикации на Чарлз Дау в Wall Street Journal в първите десетилетия на 20 век. 

Приживе, той не е систематизирал прозренията си в точни правила, нито ги е представял като "теория". Едва след смъртта му, теорията е базирана на редакционните статии на Dow и е доразвита от:

  • -Уйлям Хамилтън (William P. Hamilton),
  • -Чарлз Ри (Charles Rhea) и
  • -Джордж Шефер (George Schaefer)

и е наречена „теория на Дау“.

Промишлен и железопътен индекс.

Теорията била създадена първоначално да прогнозира и анализира пазара на ценни книжа и индекси в началото на 20 век - промишления (Dow Jones Industrial Average) и железопътния (Dow Jones Transportation Average). Но със същия успех, повечето аналитични изводи на Дау, могат да се прилагат и за други индекси, и на други финансови пазари, а в последствие и на форекс.

Механизъм на движение на цените.

Така в 1900 - 1902 год. в "The Wall Street Journal" се появили серия от 255 уводни статии на основателя и главен редактор на вестника Чарлз Хенри Дау, посветени на механизма на движение на цените на акциите. Според теорията, трябва да се случат три събития, за да се превърнат те в сигнал за продажба:

  1. - Едновременно, и двата индекса трябва да претърпят корекция от нови върхове, осъществени в един и същ период;

  2. - Поне единият от индексите не трябва да постигне нивото от преди корекцията в последващото им възстановяване;

  3. - Едновременно, и двата индекса трябва да спаднат под най-ниските точки на корекциите си.

Трябва да се отбележи, че тези правила имат действие при спокоен и стабилен пазар. В условията на резки промени и волатилност, тяхното значение значително спада и даже изчезва.

The Dow Theory
Теория на Дау
 

Основни положения в теорията на Дау


1. Индексите отчитат всичко

Всеки фактор, способен по един или друт начин да повлияе на търсенето и предлагането, неизменно намира своето отражение в динамиката на индекса. Разбира се, тези събития са непредсказуеми, но те мигновено се отчитат от пазара и се отразяват на динамиката на процесите.

2. На пазара съществуват три вида тенденции (движения, трендове).

-Възходящ тренд

(бичи пазар - бикът бие с рогата нагоре)
При възходящата тенденция всеки следващ пик и всеки следващ спад са по-високо от предходните.

-Нисходящ тренд

(мечи пазар - мечката бие с лапите надолу)
При нисходящата тенденция всеки следващ връх и спад са по-ниски от предходните.

-Страничен тренд

При страничната тенденция всеки следващ връх и спад се намират почти на едно и също ниво с предходните.

Различават се три категории тенденции (трендове):

  • -първична,
  • -вторична и
  • -малка.

=Първична тенденция

Най-голямо значение се отдава на първичната или основна тенденция, която продължава година или повече.

=Вторична тенденция

Вторичната или промеждутъчната тенденция, е когираща по отношение на на основната и продължава от 3 седмици до 3 месеца. Такива промеждутъчни поправки представляват от 1/3 до 2/3 (много често - половината) от растоянието, преминато от цените по време на предишната, основна тенденция.

=Малка (краткосрочна тенденция)

Малките или краткосрочни тенденции продължават не повече от 3 седмици и представляват краткосрочни колебания в рамките на междинната тенденция.

Коментар:

Представена по този начин, теорията на Дау не казва нищо за т.н. пазарен шум и даже не го забелязва, т.е енергията на пазара или както днес го наричаме - волатилността на движенията. Основни характеристики на тренда са посоката (при фондовия пазар тя обикновено е нагоре) и диапазона. 

Докато при волатилността основна характеристика е хода на съответния инструмент, като е без значение неговата посока, а от значение е неговата енергия (скорост по време), като е важно да се знае в какъв диапазон се разиграват събитията.

3. Основната тенденция има три фази.

-Първа фаза

Първата фаза или фазата на натрупване, е когато най-далновидните и информирани инвеститори започват да купуват, тъй като цялата неблагоприятна икономическа информация вече е била отчетена от пазара.

-Втора фаза

Втората фаза на публично участие настъпва, когато в играта се включват тези, които използват техническите методи за следване на тренда. Икономическата информация става все по-оптимистична.

-Трета фаза

Третата фаза или заключителната фаза на разпространение започва, когато в действие влиза широката публика и на пазара се установява еуфория, подгрявана от средствата за масова информация. Икономическите прогнози са пълни с оптимизъм. 

Нараства обема на спекулациите. И точно тук, онези информирани инвеститори, които са трупали по време на изстрелването на предишната тенденция, когато никой не е искал да натрупва, започват да продават. Тенденцията отва към своя край.

4. Индексите трябва да се потвърждават един друг.

В случая Дау има предвид своите индекси - промишления и железопътния. Той смятал, че всеки важен сигнал за повишаване или понижаване на курса трябва да премине през стойностите на двата индекса.

5. Обем на търговията.

Обемът на търговията трябва да потвърждава характера на тенденцията. Обемът трябва да се повишава в направление на основната тенденция и да я потвърждава. Увеличаващ се брой (обеми) купувачи потвърждават възходящ тренд. Увеличаващ се брой (обеми) продавачи потвърждават низходящ тренд.

6. Обръщане на тренда.

Тенденцията действа до онзи момент, в който не се появят явни сигнали за това, че тя се променя. На горната рисунка е показан пример за преобръщане на мечи пазар. Сигналите за покупка възникват в точки А и В, в които цената превишава предишния максимум. 

Цикличните промени в цените на валутите отразяват склоността на събитията на пазара да се повтарят периодично.

За съжаление това е за Фондовия пазар от преди 100 години

 

Развитие на Теорията на Дау

Теорията на Дау за индексите и техническия анализ носи повече теоретичен характер. От практическа гледна точка е добре да се продължи с изучаване на нейното по-нататъшно развитие - вълновата теория на Елиот, поредицата на Фибоначи, теория на фракталите и редица други допълнения към тази теория. 

Много трейдъри и до днес не схващат разликата между фондов и валутен пазар и че Теорията на Дау е публикувана преди около век, в началото на възникване на фондов пазар, при това - посмъртно (т.е. даже Дау не си е вярвал много, много...).

Валутен пазар.

Валутния пазар (форекс) е доста по различен от фондовия и затова са често явление разочарованите трейдъри, които се опитват да я карат по тренда (търсейки го в рамките на 10 години, 3 години и 3 месеца), а той постоянно им се изплъзва. 

Истината е, че разлика от фондовия пазар, където имаше периоди на постоянен възходящ тренд, измерващи се в десетилетия, и където почти не се знаеше какво е това къса позиция, валутния пазар не е трендов пазар, а волатилен. 

Това означава, че всички тренд следящи системи (почти изцяло заимствани от фондовия пазар) са неефективни и подвеждащи и резултатите от тях са съвсем различни, обикновено - разочароващи.

Къде е изхода?

Ако валутния пазар не е трендов, а волатилен, това означава, че трябва да се ползват не трендови стратегии, а такива, които вършат работа на волатилен пазар. Ако не знаете такива, си заслужава да се задълбочите по темата. 

Заслужава ли си? - 

Тренд се търгува в диапазон. За популярни валутни двойки той е средно статистически 20 - 40 пипса дневно. В същото време, в предишна публикация, вече установихме, че "ХОДА" на същата валутна двойка, е средно дневно 48000 пипса

Това е достатъчно сериозна причина за размисъл, особено у т.н. трендови трейдъри. Замислете се какво правите.

----------------

четвъртък, 25 септември 2014 г.

Как да създадете механична търговска система на форекс? | dLambow


(Forex Mechanical Trading System)
 

Как да създадете своя успешната търговска система на форекс?


Какво е механична търговска система?

Механична търговска система или автоматична система за търговия, или търговски робот, е програма, предназначена за пълна или частична автоматизация на процесите на търговия на форекс пазара. Нивото на автоматизация може да бъде различно - от подпомагане на търговеца при вземането на решения, до автономно поставяне и изтегляне на поръчки от пазара. 

Също така е възможно програмата да изпълнява допълнителни функции - контрол на поставените поръчки, наблюдение на транзакциите, анализ на търговията с предоставяне на графики и отчети.

Предимства на механичната търговска система

Механичната система за търговия на Форекс включва пълен контрол върху търговията и вземането на решения от компютърна програма, която генерира сигнали за покупка и продажба. В дългосрочен план механичните системи работят по-добре от ръчните системи, защото напълно елиминират емоционалния компонент от процеса на търговия. 

Човек се характеризира със страх, желание да спечели повече печалба (алчност), гняв, раздразнение, самочувствие, самоизтъкване, докато компютърната програма е лишена от емоции и това е нейното предимство.

Механична търговска система на форекс
Механична търговска система на форекс

Недостатъци на механичната система за търговия

Никой компютър все още не може да се сравни с човешкия мозък. Техническите индикатори на форекс работят на базата на математически данни и по своята същност винаги закъсняват (лаг-фактор / lag factor), докато човек реагира на поведението на себеподобните по-бързо и по-ефективно. Прогнозният потенциал на индикатора е ограничен, докато човешката прогноза може да бъде много по-точна.

Например, когато се публикуват данни за заетостта в САЩ, всеки търговец знае как пазарът ще реагира при намаляването или увеличаването на тази стойност, докато механична система, дори и най-съвършената, няма да сработи веднага, а само след като се появи потвърждение по техническите показатели и цени.

Именно в такива случаи, когато човешката прогноза работи по-добре от „машинната“, може и трябва да се игнорират сигналите на системата за механична търговия. Във всички останали случаи си струва да се придържате към автоматични сигнали, които изключват емоциите и следователно са по-ефективни в дългосрочен план.

Кой използва механични системи за търговия?

Сред съвременните форекс трейдъри почти всички използват механични системи в една или друга степен. Повечето от тези системи са разработени от професионалисти и работят много по-добре в търговията „на случаен принцип“ или „по интуиция“. Проблемът не е в самите системи, а във факта, че търговците понякога се поддават на изкушението да се противопоставят на поведението, което е заложено в алгоритъма им на търговия. 

В същото време, ако търговецът е опитен и има достатъчно познания, игнорирането на системата може дори да бъде много полезно, но ако няма опит и освен това има доверие в непотвърдени слухове, е случаят когато сключването на сделки срещу системата може да доведе до неоправдани загуби.

Самодисциплина и механична система

На психологията на форекс търговия винаги се обръща много внимание. Ако е уверен в точността на техническия анализ, търговецът никога няма да противоречи на системата. А ако въпреки това върви срещу системата, значи има проблеми със самодисциплината.

Разработване на механична система за търговия
Разработване на механична система за търговия

 

Разработване на механична търговска система

Разработването на механична система за търговия е много по-лесно от изграждането на система от нулата, защото като разчитате на техническия анализ, можете да подобрите системата с всеки добавен нов индикатор (правейки го постепенно, стъпка по стъпка, а не наведнъж). Тук обаче може да възникне проблем, който е свързан с противоречията на индикаторите помежду им. 

Така, например, Parabolic SAR и MACD са идеално комбинирани и дават сигнали едновременно, но и двата индикатора изостават и когато се използват по-бързи индикатори като RSI и Stochastic заедно с тях, могат да се появят противоречиви сигнали, инструктиращи за отваряне позиция в различни посоки. 

В този случай спецификата на вашата стратегия ще играе роля: ако търгувате с тренда, придържайте се към Parabolic SAR и MACD, ако търгувате чрез пробиви, фокусирайте се върху RSI и Stochastic.

Стратегии за механична търговия

Що се отнася до стратегията, която да вградите в системата си за механична търговия, важно е да разберете какъв стил и времева рамка ще следвате. Ако вашият стил е да изчаквате най-сигурната възможност за влизане в пазара, първата фаза на движението може да ви подмине, без да станете жертва на фалшив пробив или друг сигнал. Този стил се нарича трендова търговия. 

Ако сте готови да грабнете всяка възможност обаче, бъдете готови за факта, че вашият процент на загуби ще бъде доста висок, но ще реализирате печалба от самото начало на движението, което е изгодно за вас. Този стил на търговия се нарича суинг търговия или скалпиране на пазара. От самото начало на разработването на план за търговия ще трябва да се придържате към един или друг път. 

Не можете да търгувате по тренда и едновременно с това да използвате всяка най-малка възможност: трябва или да изберете едно от двете, или да разделите капитала си по равно и да търгувате всяка система на две различни сметки. Система, която обединява индикатори за тренд и индикатори за обръщане на тренда, е несъстоятелна и всеки от нейните сигнали (дори тази система да е разработена лично от вас) не може да бъде вземан на сериозно.

Избор на форекс индикатори

Изборът на индикатори е динамичен процес, свързан не само със стила на търговия, но и с това кои индикатори дават резултати в определен момент. Можете да закупите готова механична система или да си я разработите сами, но във всеки случай няма да е трудно да изберете необходимите форекс индикатори: просто проучете списъка с технически индикатори, предоставени от търговската платформа, с която работите и ги приложете един по един върху графиката. 

Ако индикаторът помага при откриването на тенденции и модели, можете да го включите в системата си за търговия. При това е добре да имате няколко индикатора (не повече от 10), на които имате доверие до известна степен. След това трябва да съвместите всички тези индикатори на една графика и да проследявате резултатите им (колко печеливши и колко губещи сделки ще донесат), като използвате исторически данни за котировките на избраните от вас валутни двойки.

Съчетаване на индикатори

В почти всяка търговска система има както индикатори за тренд (пълзящи средни, линии на подкрепа и съпротива и т.н.), така и индикатори за обръщане на тренда, като канали, графични модели и индикатори за сила на движението. Използването на индикатори от двата типа в един и същ процес на търговия е сложен въпрос, изискващ дисциплина и усърдни тестове на исторически данни. 

Ето защо професионалните анализатори препоръчват използването наведнъж на няколко (и в същото време не корелиращи помежду си) индикатора. Такова съчетаване ще помогне за потвърждаване на сигнала, тъй като колкото повече различни индикатори показват едино и също състояние на пазара, толкова по-голям е шансът тяхната прогноза да бъде правилна. Много е казано за принципа на потвърждение, но има много малко информация за това кои инструменти за технически анализ да се използват. 

Обикновено се препоръчва да се използват тези индикатори, които отговарят на вашето ниво на риск, но никой не казва как точно да ги съчетавате. Такава ситуация е дразнеща, но остава да се примирите с нея, като единственият съвет, който може да се даде тук, е да тествате всеки индикатор върху историческите данни поотделно и след това заедно.




Управление на капитала в механичните търговски системи

При разработването на механини търговски системи и важен въпросът за комбиниране на стратегиите за управление на парите и избрани индикатори. По правило всеки индикатор генерира сигнал за покупка/продажба сам по себе си. Единствените изключения са може би линиите и каналите, но дори пресичането на пълзящите средни вече е сигнал сам по себе си (пресичане отдолу нагоре - покупка, отгоре надолу - продажба). 

Често търговецът иска да "настрои" малко индикатора, за да получи точно сигнала, от който се нуждае. Проблемът е, че настройките, които работят перфектно в условия на "обучение", може да не работят правилно в реалния живот. Ако използвате MACD, но постоянно закъснявате да влезете в пазара, трябва или да преосмислите стратегията си, или просто да не работите с този индикатор. Търговецът, при обръщане на тренда, е малко вероятно да се възползва от MACD, дори след определен период от време след обръщането. 

Ако не можете да се откажете от MACD (като надежден индикатор), тогава той може да се използва като лакмусов тест, който в този случай ще покаже, че трендът приключва и стопът трябва да бъде поставен недалеч от входа. Така винаги ще имате възможност да спрете в точния момент. Понякога това е неудобно, но ако не сте прекалено нервни, тогава тази стратегия ще работи.

Обединяване на методи и стилове за търговия

Случаите, когато се опитват да комбинират няколко метода и стилове в една система за търговия, далеч не са редки. Но такива залитания само демонстрират неспособността да се придържате към определена система, чиято основна причина са човешките чувства. Така че, ако търговецът предпочете тренда пред пробива, най-вероятно той просто се страхува от нова загуба. В противен случай, може да се предпочете обръщането на пазара, поради жажда за бърза печалба или поради умората от малки, но постоянни загуби в рамките на самия тренд.

Изборът на един от двата подхода – търговия по тренда или търговия обръщане на тренда – става не просто така, а чрез работа с индикатори и тяхното постоянно тестване. Първоначално, може да мислите, че сте склонни да следвате тренда, но след като изпробвате различни стратегии, можете да стигнете до заключението, че обичате да поемате рискове и сте готови да търгувате при обрати и силни суингове. Случва се и обратното: на търговеца му изглежда, че е фен на суинг търговията, но всъщност се оказва, че той е крайно консервативен и търгува само с тренда.

Как да се сдобиете с механична търговска система?

Много механични системи за търговия могат да бъдат изтеглени от интернет безплатно. Друга част може да закупите или да поръчате разработка от професионалисти (ако знаете точно какво искане, но не знаете програмиране). При всички тези случаи не бива да се сдобивате със система без да сте наясно с нейните функции и възможности, а също и изискванията за настройването й. 

Каквато и система да имате, първо трябва да я тествате на исторически данни, а след това и на демо сметка. Докато го правите, ще разберете, че с много моменти във форекс търговията не сте наясно и би било добре да си ги изясните. А когато навлезете достатъчно дълбоко в теорията и практиката на форекс, идва момента сами да си подготвите собствена механична търговска система.

Как да създадете собствена механична търговска система?

Обърнете внимание, че идеята е не да ви дадем готова система, каквито може да намерите стотици в интернет (и безплатни, и платени, и разработвани по поръчка), а да ви дадем алгоритъм (модел) за разработване на ваша собствена търговска система, която ще разбирате най-добре и с времето ще подобрявате.

1. Начална идея за доход от форекс

Като начало имаме нужда от идея, някакъв модел, който може да бъде печеливш на пазара форекс. Например,

  • - купуване (откриване на дълга позиция) след значителен спад, по правилото "купувай евтино, продавай скъпо".
Или
  • - продаване (откриване на къса позиция) валутите на тези страни, в които започват войни или природни бедствия, по правилото "продавай скъпо, купувай евтино".

Можете да използвате отскок от нива на подкрепа/съпротива. Трендовостта на ликвидните пазари също не е лоша идея. Да вземем за пример трендовите тактики. Най-вероятно търговска система с малки стопове и големи лимити ще бъде жизнеспособна, и може да послужи като основа за изграждане на собствена търговска система. 

Но имайте предвид, че има дълги периоди на флет на пазара, така че застоите на такава система е възможно да бъдат продължителни. Това може да послужи за начало, а останалото ще дойде след тествания, наблюдение на пазара и пробване на нови идеи.

2. Избирайте интуитивни разбираеми параметри и филтри.

Да предположим, че искате да създадете трендова система за търговия. Отварете графиката на избраната валутната двойка (как избирате валутна двойка?) и търсете зони на трендово поведение (когато цената се движи в една посока без значителни отклонения). Опитайте се да разберете какви параметри ще са ви нужни за вашата стратегия за механична търговия? Вероятно ще ви хрумнат мисли, като:

  • А) Необходимо е по някакъв начин да се филтрират плоските части на пазара;

  • Б) Необходимо е да се определи размерът на печалбата и стоповете на евентуални загуби. Евентуалния тейк профит (печалба) трябва да бъде няколко пъти по-висок от стоп лос (загубата).

  • В) Трябва да се подготвите за факта, че част от транзакциите ще преминат в положителната зона, но няма да достигнат нивото на лимита за вземане на печалбата. Тоест, ще ви трябва трейлинг стоп.

Може би, свремето, тестването и четенето, ще възникват и други идеи и съображения в главата си.

3. Колкото е по-просто, толкова е по-добре.

В начало тествайте основната идея. Няма нужда да се опитвате да включите няколко индикатора и филтъра наведнъж. Параметрите за стоп поръчки и тейк печалба трябва да са "прости". Например, стоповете винаги са кратни на 5 или 10 - 50 или 100, или 500, или 1000. По-точна стойност на стоп може да бъде намерена по-късно. Същото е и за лимитите.

4. Търсете принципи за очевидна печалба

Добър резултат (печалба) трябва да се получава още от първото проиграване на системата. Тоест, ако основната идея е донесла печалба (поне малка), тогава можете да работите по стратегията по-нататък. Ако няма печалба, тогава по-нататъшната оптимизация е безсмислена. Търсете нова идея.

5. Исторически котировки

Научете се да тествате всяка идея на базата на реални исторически котировки.

6. Избор на валутна двойка

Каквато и система да съставите, тя може да работи с една валутна двойка, а с други да не работи. Трябва да имате ясни критерии, по които подбирате работна валутна двойка. Желателно е да се специализирате в една такава и да станете експерт по нейното поведение на базата на проучване на историческите котировки.

7. Избор на брокер

Каквато и система да изградите, тя трябва да е съвместима и допустима за търговската платформа и за правилата на избрания от вас брокер. Как ще избирате такъв брокер?

8. Управление на капитала

Каквато и система да разработите, задължително се нуждаете от правила за управление на капитала.

Една идейка за механична търговска система за следване на тренда на форекс

Ето в аванс една начална идея за Механична търговска система за следване тренда
 

И така, разделяте пазара (екрана с графиките) на фрактали с хоризонтални линии - примерно през 10 или 20 или 30 пипса. Текущия курс приемаме да е изходното положение – 0. В посока нагоре от него изчертавате хоризонтални линии на +10, +20 и т.н. пипса, а след това правите същото и надолу, като слагате линии на -10, -20 и т.н.

След тази подготовка вече може да започвате да търгувате. Примерно, виждате, че в момента курса върви нагоре - от 0 към +10 и пресича линията – приемаме това за сигнал да открием дълга позиция с цел +20 пипса, като поставяме лимит на +20 пипса и стоп на ниво -20 пипса. Край, тук сме си свършили работата и повече не я мислим.

Събитията могат да се развият по два начина:

 

При вариант 1 - 

курса продължава нагоре и стига до ниво +60. В този момент лимита сработва автоматично и така вземате 60 пипса печалба. В същия момент, без да губите време, откривате нова дълга позиция.

При другият вариант 2 - 

курса тръгва надолу и пресича ниво -20, при което стопа сработва и тук реализираее загуба -20 пипса. В този случай, веднага откривате къса позиция с таргет на ниво -80.

Правилото

По този начин разбирате, че правилото е - откривате текуща позиция в посоката, в която се движил курса в предходния фрактал. Решението се взема механично, без мислене и без нерви, без технически индикатори, индекси и др.п.

Ако допуснете, че имаме един абсолютно прав тренд нагоре (както си го представят някои трейдъри), следвайки горното съвсем просто правило, (съвсем механично - без мислене и емоции, могат да се направят автоматично, със скрипт), то с тази механична тактика е за вземане почти целия тренд на +.

Но ако из невиделица се появи корекция, на следващия ход, следвайки установеното правило, ще тръгнем надолу след нея. Така вървим след форекс и се движим винаги в посока на пазара. С други думи, ще можем да вземаме по нещо и от корекциите, а не само от тренда. Това е начин да се освободим от разсъжденията има ли тренд, в коя посока е той и кога ще е корекцията или обръщането на тренда. Работа - релакс.

Разработете си свой метод за анализ на движенията на форекс.

Борсата е многомерна величина. В един случай върши работа едно, в друг случай - друго. Проверявайте всяка сделка от няколко гледни точки и с няколко различни метода за анализ на пазара.

Сравнявайте текущите данни с историческите данни и с практическите резултати, постигнати до момента. Борсите постоянно са в движение и се нуждаете от различни методи за различните ситуации. Всъщност, разработването на своя, собствена система за форекс търговия е главната Ви задача, преди да се впуснете в реални сделки.

Ако нямате такава система, при това достатъчно "механична" (независеща от текущото Ви емоционално състояние), парите Ви са предварително обречени, а Вашият край е предизвестен. Не си спестявайте работата, спестявайте парите си.

Е, това са достатъчно идеи да започнете разработване на собствена механична търговска ситема за форекс пазара. С течение на времето ще възникват още проблеми и идеи за тяхното решаване и то ще е постоянен процес.

----------------

вторник, 23 септември 2014 г.

Хедж (Hedg) и хеджиране (Hedging) на рисковете | dLambow

 

Какво е хедж и хеджиране (Hedge - Hedging) на форекс?

 

Видове хеджиране
Според момента на хеджиране:
1.Класическо
хеджиране
След сделката със
застрахования актив
се сключва хеджираща
фючърсна сделка.
2.Изпреварващо
хеджиране
Сключването на
срочен договор става
много преди покупката
или продажбата на
застрахования актив.
Според условията на договора:
3.Едностранно
хеджиране
Само за отговорност
на единият участник
в сделката.
4.Двустранно
хеджиране
Отговорност и на двете
страни по сделката.
Според застрахованите рискове:
5.Завършено
хеджиране
Отваряне на многопосочни
позиции, които напълно
осигуряват срещу загуба.
6.Частично
хеджиране
Отваряне на позиции,
които защитават само
част от средствата.
Според контрагента:
7.Хеджиране
на купувача
Хеджиране на рисковете
за купувача по сделката.
8.Хеджиране
на продавача
Хеджиране на рисковете
за продавача по сделката.
Според актива:
9.Кръстосано
хеджиране
Сключване на договор
за хеджиране
за друг актив.
10.Чисто
хеджиране
Сключване на договор
за хеджиране
за същия актив.
Според площадката за търгуване:
11.Борсово
хеджиране
Транзакциите се сключват
само на борси.
12.Извънборсово
хеджиране
Договорите се сключват
извън борсата.

 

Форекс хеджирането (forex hedging) е търговска стратегия за защита на открита валутна позицията от неблагоприятно движение на пазара чрез откриване на противоположни позиции. Обикновено това е форма на краткосрочна защита. А сега, повече подробности за видовете хеджиране и тяхното използване...

 

Форекс хеджиране
Форекс хеджиране (forex hedging)

Какво е Форекс хеджиране?

Форекс хеджирането (Forex Hedging) е транзакция, реализирана за защита на съществуваща или очаквана позиция от нежелано движение на валутните курсове. Форекс хеджирането се използва от широк кръг участници на пазара, включително инвеститори и валутни търговци.


Хеджирането набира популярност

Често понятията "хедж" (Hedge) и "хеджиране" (Hedging) се свързват с прилагането на напреднала инвестиционна стратегия, но всъщност принципите на хеджиране са доста прости. С набиращите все по-голяма популярност (заедно с неминуемата критика към тях) хедж фондове, практиката на хеджиране става все по-разпространена. Въпреки това, процеса на хеджиране все още остава недостатъчно разбиран.

Истината, обаче е, че повечето хора, независимо дали го знаят или не, са ангажирани по един или друг начин в някаква форма на хеджиране (застраховане, предпазване...). В този смисъл е добре да се знае, че понятието има както много тясно разбиране и смисъл, така и много широки такива.

Широко значение на "хедж"

Изхождайки от буквалното значение на думата hedge (жив плет, преграда, ограждане, предпазване) и вглеждайки се малко по-внимателно в живота около себе си, постепенно ще започнем да виждаме все повече факти за „ограждане", „подсигуряване", „застраховане", „предпазване" и т.н. от всевъзможни рискове. Така че, това е широкото и традиционното значение на понятието.

Тясно значение на "хедж"

А тясното значение е в пълното хеджиране при търговия на валутния или фондовия пазар, чрез едновременното откриване на две идентични търговски позиции в срещуположни посоки - къса и дълга и печелившето им затваряне с времето, при спазването на определени правила. Въпреки това, трябва да се отбележи, че срещуположните позиции на валутния и особено на фондовия пазар не винаги са „равностойни" по вероятност да се случат.

Какво означава хедж (forex hedge)?

  • В буквален превод от английски "hedge" е "ограждане", а в преносен смисъл думата може да се преведе като "застраховане", "предпазване" или "гаранция". 

  • В широк смисъл, хеджът може да се разбира като набор от мерки, които спомагат за минимизиране на възможните финансови загуби по време на сключването на сделката или за спиране на нарастването на вече понесена загуба. 

Естеството на мерките може да варира в зависимост от спецификата на пазара.

Какво означава хедж?
Какво означава хедж (forex hedge)?

Чрез "hedg" се прави "lock"

Хедж сделката често се нарича заключване (от англ. lock) сред търговците. За тях заключването на позиции често е единственият начин да спестяване на депозит и да издържане на дадена позиция още известно време, докато пазарът се движи в грешна посока. Тази стратегия трудно се реализира, тъй като не е задължително цената да се върне в зоната без загуба, докато общият финансов резултат може да се влоши поради суап при преобръщане.


Определение за хедж (Hedge)

Хеджирането е инвестиция, която се прави с намерението да се намали рискът от неблагоприятни движения на цените на даден пазарен актив (стока, акции, валути, деривати...). Обикновено хеджирането се състои от заемане на компенсираща или противоположна позиция в свързан пазар.

Същност на хедж операциите

Хедж в икономиката означавада се предприеме допълнителна компенсираща или противоположна финансова операция на един пазар, за да може с нейна помощ да намалите риска от евентуална загуба по сходна финансова операция на друг пазар. Или по-кратко казано, това е инвестиция, предназначена да намали потенциалния риск от друга инвестиция.

Обяснение

Икономиката, пазарите, борсите и търговията, колкото и добре да ги познаваме, винаги може да ни изненадат с неблагоприятно за нашите вложения поведение, т.е. те носят риск за всяка инвестиция, без изключение. Има различни правила и начини да се намали риска (застраховане, диверсифициране, гаранции...) и хеджирането е един от тях.

Пример за идеално хеджиране на форекс

По едно и също време, от едно и също ниво на валутния курс, за една и съща валутна двойка откривате две срещуположни позиции - дълга (купува) и къса (продава). В каквато и посока да тръгне курса, винаги едната позиция ще е на печалба, а другата на загуба, като напълно се компенсират взаимно.

Тогава, в определен момент решавате да закриете печелившата позиция с натрупаната печалба. А за губещата позиция изчаквате докато курса се върне в благоприятната зона и при добър късмет, след известно време и нея може да закриете с печалба. Освен идеалното хеджиране има и много други хедж операции на сродни пазари, които могат да имат сходен ефект. 


Какво е хеджиране (hedging)?

Хеджиране (hedging) е намаляване или застраховане на рисковете, които възникват в хода на търговията, от промянана на цените чрез сключване на сделки на фючърсните пазари. Но резултат от хеджирането може да е не само намаляване на рисковете, но и намаляване на възможната печалба. В същото време някои търговци успяха да оптимизират самата идея на този метод и да го превърнат в стратегия за търговия.

Какво е хедж и хеджиране (Hedg - Hedging)?
Хедж (Hedg) и хеджиране (Hedging)

Хеджиране на риска (Hedging the risk)

Най-често този термин се използва като "хеджиране на риска" и в много отношения ще го намерите подобен на концепцията за диверсификация на риска. Не бързайте обаче да правите изводи – концепциите имат еднакви цели, но начините за постигането им са различни и хеджирането на риска не е точно диверсификация на портфейла, макар че в една малка степен може да даде и такъв ефект.

 

Хеджиране на валутен риск (Hedging currency risk)

Хеджирането на валутния риск е начин за защита на финансите от колебания в обменния курс на чуждестранната валута, която е обект на сделката. Той е насочен към премахване на отрицателните колебания на цените чрез сключване на срочни договори с текущия валутен курс, фиксиран към момента на споразумението. 

Такова хеджиране гарантира сигурността на инвестираните средства, но не генерира доход. Хеджирането като застрахователен метод се използва широко от банкови структури, търговски организации и производствени предприятия, които работят с износ и внос.

 

Арбитражно хеджиране на валутни рискове

Валутните трейдъри често разбират хеджирането на валутните рискове като създаване на своеобразно „заключване“ на позициите, т.е. отваряне на поръчка за валутна двойка A, след което отваряне на противоположна поръчка B за същата двойка. 

Такива методи за хеджиране на риска доста ефективно предпазват търговеца от получаване на „маржин-кол“ (принудително затваряне на позиции поради недостатъчно обезпечение), тъй като втората позиция винаги ще показва печалба, дори ако първият претърпи загуби или обратно.

 

Хеджиране на лихвен риск

Лихвен риск е рискът от понасяне на загуби поради неблагоприятни промени в лихвените проценти. Хеджирането на лихвен риск представлява интерес за компаниите със заеми,за които са с плаваща лихва. За да се намалят или елиминират лихвените рискове, могат да се използват специфични методи на хеджиране:


Лихвен суап (Interest Rate Swap)
Транзакции, при които има обмен на парични потоци, получени от фиксиран и плаващ лихвен процент.

Step-up IRS
Вариант на лихвения суап (IRS), при който фиксираният лихвен процент се променя по време на срока на договора по предварително договорен начин.

Лихвен опцион
Лихвеният опцион дава право на купувача да замени договорен фиксиран лихвен процент и плаващ референтен лихвен процент.

 

Хеджиране на ценови риск

Ценовият риск е рискът от понасяне на загуби поради неблагоприятна промяна в цената на дадена стока. Хеджирането на ценовия риск е интересно за бизнеса със суровини. Има различни инструменти за хеджиране на базови активи като метали, енергия и зърнени култури:

  • - стокови суапове;
  • - опциони и др.

 

Как дериватните инструменти позволяват хеджирането на риска?

Ако попитате хората за трейдинга, мнозина ще си помислят за валути, акции, облигации и фондове, но концепцията за „деривативни (производни) финансови инструменти“ вероятно ще бъде непозната за мнозина. В същото време трябва да се отбележи, че пазарът на деривати днес е огромен, някои го оценяват на 1 квадрилион долара.

Дериватът (производен финансов инструмент) е ценна книга, чиято стойност зависи или е производна на базовия актив или група активи. Сам по себе си дериватният финансов инструмент е договор между две или повече страни, като цената му се формира в резултат на колебания в стойността на базовия актив.

Има много различни видове финансови деривати, които могат да се използват за различни цели. Пазарът на деривати нараства експоненциално през последните десетилетия и сега предлага продукти, които могат да отговорят на нуждите на всеки търговец.

Първоначално, дериватите са били използвани за осигуряване на балансиран обменен курс за стоки, които се търгуват на международния пазар. Поради различните стойности на националните валути, международните търговци се нуждаели от система за отчитане на разликите. Днес дериватите се основават на много повече активи и имат още повече приложения, но три са основните:

  • - Хеджиране на позиция върху конкретен базов актив;
  • - Спекулация с цената на базовия актив с цел печалба;
  • - Увеличаване стойността на собствените активи.


Механизъм на хеджиране на риска

Механизмът за хеджиране на риска се състои в балансиране на пасиви на паричния пазар (стоки, ценни книжа, валути) и противоположни такива на фючърсния пазар. В допълнение към сделките с фючърси, сделките с други фючърсни инструменти, като форуърдни договори и опции, също могат да се считат за хеджиращи сделки. Резултатът от хеджирането е не само намаляване на рисковете, но и намаляване на възможната печалба. Има хеджиране чрез покупка и чрез продажба.

Принцип на хеджиране

За да стане по-ясен принципа на хеджиране, могат да се разгледат различни примери от реалния живот. Да вземем закупуването на „Гражданска отговорност", което се прави с идеята при настъпване на пътен инцидент с щети, да могат поне част от тях, ако не и всички, да се покрият. 

Разбира се, настъпването на смърт, едва ли може да се покрие по този начин, но пък близките на починалия получават определена компенсация за внезапно преустановените си приходо източници. Това е вид хеджиране в случая застраховане.

По този начин идеята е Вие да плащате определени пари наведнъж или на месечни вноски, като по този начин покривате предоставена от застрахователно дружество застрахователна услуга. Въпреки, че по определение от учебник, хеджиране е инвестиция, която се прави, за да се ограничи рискът от друга инвестиция, застраховката е пример за реалния свят на хеджирането.

Хеджирането чрез покупка

(хеджиране на купувача, дълго хеджиране) е свързано с покупката на фючърсен договор, който осигурява на купувача застраховка срещу евентуални увеличения на цените в бъдеще.

Хеджирането чрез продажба

(хеджиране на продавача, кратко хеджиране) предполага да се продава реален продукт на пазара, а за да се застрахова срещу евентуално понижение на цената в бъдеще, се продават бъдещи инструменти.

Видове хеджиране

Има няколко вида хеджиране

-) Според момента на сключване на основната сделка:

Класическо хеджиране

След сделката със застрахования актив се сключва хеджираща фючърсна сделка.

Изпреварващо хеджиране

Сключването на срочен договор става много преди покупката или продажбата на застрахования актив.

-) Според условията на хеджиращия договор:

Едностранно хеджиране

За потенциални загуби или печалби от движението на цените, само единият участник в сделката - продавачът или купувачът - носи пълна отговорност.

Двустранно хеджиране

Потенциалната загуба или доход се споделя между двете страни по сделката.

-) Според застрахованите рискове:

Завършено хеджиране

Това включва отваряне на многопосочни позиции, които напълно осигуряват срещу загуба. Такива позиции са еднакви по обем, стойност и т.н.

Частично хеджиране

Позволява ви да застраховате само част от средствата. Уместно е за ниски вероятни рискове от развитие на негативен сценарий.

-) Според контрагента:

  • Хеджиране на купувача
  • Застраховане на рискове за потенциални инвеститори, които са свързани с покачване на цените или влошаване на условията на сделката.
  • Хеджиране на продавача
  • Същото важи и за продавача, застраховани са само рисковете, свързани с по-ниски цени.


-) Според актива:

Кръстосано хеджиране

То включва сключване на застрахователна сделка за актив, различен от основния.

Чисто хеджиране

Това се разбира като сключване на договор за хеджиране за същия актив, тоест за базовия.

-) Според вида на площадката за търгуване:

Борсово хеджиране

Транзакциите се сключват само на борси и се характеризират с присъствието на трета страна - договорите действат като независими деривативни финансови активи и подлежат на покупка/продажба.

Извънборсово хеджиране

Договорите се сключват извън борсата (пряко или с помощта на посредник), имат еднократен характер, не циркулират на пазара, не действат като независими търгувани активи.

 

(Hedg - Hedging
Хеджирането набира популярност

Използване на хедж на фондовия пазар

Хеджиране, в смисъла на Wall Street, може да се илюстрира с пример. Представете си, че искате да инвестирате в обещаваща индустрия за производство да речем на генно модифицирани продукти. Научили сте, че има определена компания, която революционизира нещата по този начин, очертават се големи добиви, значителни печалби и влагате пари в акциите на тази компания.

Но също знаете, че природозащитниците са доста силни в областта на екологията и за да се застраховате в случай, че те започнат да надделяват, инвестирате и в традиционна компания за хранителни продукти. Изхранването на нарастващото население на земята е чувствителна тема, която кара правителства и бизнеса да търсят и намират все по ефективни начини за облекчаване на този проблем, но също силно е и екологичното лоби по въпроса.

Така попадате в ситуация, когато растат акциите на фирмите прилагащи генно модифицирани продукти, поради очевидната печалба от тяхната дейност, но когато еколозите надделеят или докажат определен трагичен случай, тези акции се сриват, но нарастват акциите на традиционната хранителна индустрия.




Какво е форекс хеджиране (forex hedging)?

Форекс хеджирането е важен метод за управление на риска и за защита срещу неизгодни сделки, свързани с неблагоприятни промени във валутния курс при валутната търговия на форекс. Хеджирането на риска предполага предварително определена защита срещу възможните колебания в цената на търговските активи чрез съчетаване на кратки и дълги позиции по различни инструменти, при което се намалява валутния риск.

Този метод ви позволява да се застраховате срещу неприятни изненади, свързани с неочаквани и големи промени във валутния курс на форекс и не само. Спецификите на хеджирането зависят от спецификите и условията за търговия, които предлага конкретния брокер. Това е един от критериите за подбор на форекс брокер.

Техники за валутно хеджиране с корелирани валути

За да осъществят валутно хеджиране, търговците често използват така наречените корелирани валутни двойки, тоест двойки, чиито цени се движат почти еднакво в една и съща посока. Освен двойките с пряка корелация, могат да се използват и двойки с обратна корелация, тоест двойки, чиито цени също се движат по подобен начин, но в противоположна посока.

Техника за идеално валутно хеджиране

Идеално е валутното хеджиране когато имате открити противоположни позиции по един и същ валутен инструмент, с един и същ размер на позициите, по едно и също време. В този случай обаче остава въпроса с издръжката на откритите позиции и какво ще правите след тяхното откриване.

Техники за хеджиране на форекс

Техниките за хеджиране на форекс се извършват чрез отваряне на дълги и къси позиции с една и съща рискова стойност. В същото време позициите могат да се отварят както за една и съща валутна двойка, но също и за две различни. При отваряне за различни инструменти е важно валутните двойки да корелират колкото е възможно повече една с друга.

Техника за хеджиране с валутни двойки с отрицателна корелация

Друг вид хеджиране е отварянето на дълга (или къса) позиция за закупуване на две валутни двойки с отрицателна (обратна) корелация една с друга.

Пример за обратна корелация

Валутните двойки EUR/USD и USD/CHF имат силно изразена отрицателна (обратна) корелация. Тоест, с увеличаване на скоростта на първата двойка се наблюдава сравним спад във втората. Форекс хеджирането в случай на тези две валутни двойки ще изглежда така:

  • - отваряне на дълга (или къса) позиция за двойката EUR/USD;
  • - отваряне на дълга (или къса) позиция за двойката USDCHF.

Еднакъв обем на сделките се изисква само в случай на класическото или пълното хеджиране. Често се среща и частично припокриване на рисковете, което включва припокриване само на основната част от рисковете. Това е приложимо, когато се наблюдават достатъчно силни сигнали за формиране на тренда.
 

Финанси и бизнес

Хеджирането е принцип, който вече обхваща всички области на финансите и бизнеса. Например, една фирма може да реши да изгради фабрика в друга страна, където изнася свой продукт, с цел хеджиране срещу валутен риск спрямо валутата на съответната страна. Един инвеститор може да хеджира дългата си позиция с пут опции или кратка такава с кол опции. Фючърсните контракти и други производни могат да бъдат хеджирани със синтетични инструменти и т.н..

Инвестиции

По принцип, всяка инвестиция има някаква форма на хеджиране. Освен защитата на инвеститора от различни видове пазарен риск, се счита, че хеджирането прави фондовия пазара да работи по-ефективно. Един ясен пример за това са покупките от инвеститор на пут опции на фондовата борса с идеята да се сведе до минимум риск от загуба.

Да предположим, че инвеститорът има 100 акции в една компания и че акциите на компанията са направили силен ход от $ 30 до 50 щатски долара през изминаващата година. Инвеститорът все още се интересува от тази придобивка и очаква перспективите с нетърпение, но от друга страна е загрижен за евентуалната корекцията, която може да придружава такъв силен ход.

Опции

Вместо да продава акциите си, инвеститорът може да си закупи една-единствена пут опция, която му дава право да продаде 100 акции на компанията при цена на определена цена, преди датата на изтичане на срока. Така, ако инвеститорът купува пут опция с цена $ 50 и във всеки ден преди изтичането на три месечния срок на опцията ще бъде в състояние да си гарантира продажна цена от $ 50, без значение какво се случва с акциите през следващите три месеца. Инвеститорът просто плаща премията за опция, в която по същество се предвижда известна застраховка от евентуален риск от обръщане на тренда.

Намаляване и прехвърляне на риска

 

Хеджиране на риска

Хеджирането на риска, независимо какво слагате

  • - в портфолиото си,
  • - в бизнеса,
  • - в живота,
  • - на фондовия или
  • - на валутния пазар,

се прави за намаляване или прехвърляне на риска. Хеджирането на риска е търговска стратегия, която може да ви помогне да защитите вашия портфейл, дом или бизнес от присъщата несигурност в живота. Както при покриването на всеки риск, цената на компромиса, постиган чрез хеджиране, е по-ниската доходност.

Майсторите трейдъри не хеджират, те казват "Аз знам накъде върви пазара, защо да губя от хедж?" Останалите трябва да хеджират, защото риска на всеки пазар е доказана величина, която е лошо да бъде игнорирана.

----------------

Икономически индикатори за Япония | dLambow

 

Тук са посочени основните икономически индикатори от Япония, 

които оказват влияние и редовно се следят от валутните търговци на форекс.
  • ИИ-J-300: Tankan report
  • ИИ-J-301: Balance of payments
  • ИИ-J-302: Industrial production index
  • ИИ-J-303: Gross domestic product (GDP)
  • ИИ-J-304: Machinery orders
  • ИИ-J-305: Unemployment
  • ИИ-J-306: Consumer price index (CPI)
  • ИИ-J-307: Wholesale price index (WPI)
  • ИИ-J-308: Leading and coincident indices of business conditions
  • ИИ-J-309: Retail sales



Balance of payments - Платежен баланс.

Индикаторът Balance of payments (Платежен баланс) е съотношението между размера на плащанията, идващи от чужбина, и размера на плащанията, отиващи в чужбина. Ако входящите в страната плащания надвишават плащанията към други държави и международни организации, платежният баланс е активен (положително салдо), ако е обратното, тогава е пасивен (отрицателно салдо). Положителното салдо (или намаляването на отрицателното салдо) е благоприятен фактор за растежа на националната валута. Публикува се ежемесечно. Индикаторът се взема предвид от пазара.

 

Икономически индикатори за Япония
Икономически индикатори за Япония


Consumer price index (CPI) - Индекс на потребителските цени.

Индикаторът Consumer price index (CPI - Индекс на потребителските цени) определя промяната в нивото на цените за "кошницата" от потребителски стоки. Индексът на потребителските цени е основният индикатор за нивото на инфлация в страната. Публикува се ежемесечно. Индикаторът се взема предвид от пазара.
 
 

Corporate Goods Price Index (аналогично на PPI) - Индекс на цените на корпоративните стоки

Отразява промяната в ценовото ниво на големите партиди стоки. Изчислено като среднопретеглена стойност на три компонента:
  • - вътрешни цени на едро,
  • - експортни цени на едро и
  • - импортни цени на едро.
За база са взети цените от 2000 г. Предназначен е за по-точно изчисляване на индекса на цените, като се вземат предвид структурните промени в японската икономика. Индикаторът се взема предвид от пазара. Публикува се ежемесечно, на10-16 число на следващия месец.
 

Gross domestic product (GDP) - Брутен вътрешен продукт.

Сумата от стоки и услуги, произведени в страната, изразена в цени. Това е индикатор, който по-скоро потвърждава пазарните очаквания, но не прогнозира. Публикува се тримесечно. Индикаторът се взема предвид от пазара.
 

Industrial production index - Индекс на индустриалното производство.

Показва нивото на изменение на обема на промишленото производство в страната. Първоначалната стойност на индекса се публикува в края на всеки месец. След две седмици стойността на индекса се актуализира. Ръстът на този показател води до повишаване на обменния курс на националната валута. Има значително влияние върху пазара.
 

Leading and coincident indices of business conditions - Индекси на водещи и съвпадащи индикатори.

Индексът на водещите индикатори е среднопретеглена стойност от 13 основни различни индикатора. Използва се за определяне на бъдещото състояние на икономиката. Индексът на съвпадащите индикатори е предназначен да оцени текущото състояние на икономиката (нивото на индикатора от 50% е „нула“). Излиза ежемесечно. Слабо влияние върху пазара.
 
Повече подробности и разяснения за всеки един от горните индикатори, в т.ч. значение, начин за определяне, влияние върху пазара, дата и час на публикуването му, може да следите и в интернет.

----------------

неделя, 21 септември 2014 г.

Финансови рискове на форекс | dLambow


Правилното управление на финансовите рискове на форекс предпазва от загуба на депозит

Правилното управление на риска е основен принцип за успешна Forex търговия, но най-често търговците го пренебрегват и това води до загуба на целия капитал. По принцип, начинаещите не вземат предвид управлението на риска, нито го разбират, и следователно, желаейки да вземат всичко от пазара наведнъж, 90% от тях го напускат скоропостижно , оставяйки всичките си средства там.

Управлението на риска в търговията включва използването на умения, които минимизират възможните загуби и увеличават печалбите. Управлението на риска се осъществява с помощта на стратегии за търговия и методи за пазарен анализ, които позволяват с определена вероятност да се предвиди настъпването на нежелано събитие и да се предприемат навременни мерки за предотвратяването му.

 

Видове финансови рискове на валутния пазар

Съществуват редица видове финансови рискове, свързани с валутния пазар при търговия на форекс, които е добре да познавате и с които трябва да се съобразявате, ако желаете да осъществявате полезни сделки. Ето някои от тях:

Финансови рискове на форекс
Финансови рискове на форекс

1. Държавен риск -

Свързан с дейността на конкретната страна, като например смяна на:
  • - политическото положение,  
  • - промяна на закони,   
  • - промяна на данъци и осигуровки,   
  • - корупция,   
  • - бандитизъм,   
  • - природни бедствия и стихии за района.

2. Общоикономически рискове -

  • - изменение на базовите макроикономически показатели, 
  • - темповете на ръст и структурата на брутния вътрешен продукт, 
  • - основния лихвен процент, 
  • - инфлация, 
  • - безработица, 
  • - размер и структура на външния дълг, 
  • - валутен курс, 
  • - валутен борд.


3. Риск на икономическия сектор -

икономиката в една страна не е еднородна. Съществуват по-развити и по-малко развити сектори, свързани конкретно с развитието на определени предприятия:
  • - аграрен сектор, 
  • - телекомуникации, 
  • - промишленост,
  • - наука, 
  • - банково дело.

4. Конкретен риск -

  • - емитент на акции или облигации, 
  • - осигурителен фонд, 
  • - баланс на дадено предприятие,
  • - компетентност на ръководството, 
  • - професионална квалификация на персонала, 
  • - организационна структура.


5. Рискове на инфраструктурата -

  • - пътища, 
  • - телекомуникации, 
  • - интернет
  • - водоснабдяване
  • - канализация.

6. Риск на страните по една конкретна сделка -

  • - неплащане, 
  • - не доставка,
  • - форсмажорни обстоятелства.

 

7. Риск по лихвения процент -

фактори, дебалансиращи първоначалните разчети по дадена сделка.

8. Ценови риск -

промени в цените.

9. Валутен риск -

промени във валутния кур на валутите по сделката, може да доведе до дисбаланс.

10. Риск по ликвидността -

недостиг на оборотни средства за осъществяване на съответните плащания на техния падеж.

11. Системен риск -

текуща промяна в закони, нормативни документи и др. може да промени параметрите по дадена сделка.

Съществува цяла Наука за Управление на риска при валутни сделки на форекс, която всеки уважаващ себе си пазарен субект трябва да познава и прилага, ако не иска да го отвеят пазарните промени.




Управление на финансовите рискове на форекс (Money management).

Възоснова на така изброените многобройни финансови рискове, съпътстващи валутната търговия на форекс, е създадена цяла наука за Управление на риска (управление на парите или Money management), която всеки уважаващ себе си пазарен субект трябва да познава и прилага, ако не иска да го отвеят пазарните промени.


Начини за управление на финансовите рискове при валутна търговия на форекс

Дори на етапа на разработване и тестване на стратегия за форекс търговия, търговецът трябва да ограничи рисковете си, като зададе правила за управление на парите.

Определете вашето приемливо ниво на риск.

Колкото и привлекателни да изглеждат сделките, максималният риск от загуба на средства не трябва да надвишава 5-6% от общия баланс на търговеца по сметката за валутна търговия. В допълнение, всяка отделна транзакция (позиция) не трябва да бъде повече от 2% от вашия депозит.

Изберете оптималния ливъридж (кредитно рамо).

Не забравяйте, че ливъриджът може да работи не само в полза на търговеца, но и срещу него. Неговият размер не трябва да надвишава 1:100, колкото и атрактивни да са офертите за използване на по-голям ливъридж. Избирането на 1:100 е умерено рисковано, но дава възможност за значително увеличаване на депозита. Но такъв размер на ливъридж също е много рисков, ако волатилността на котировките на търгувания инструмент е висока.

Използвайте stop loss и take profit.

Всяка сделка трябва да бъде защитена чрез задаване на стоп загуба и тейк печалба. Всяка неочаквана новина или събитие може да обърне тенденцията и вие ще загубите всички средства, без да имате време да реагирате.

Диверсифицирайте рисковете.

Работейки с няколко валутни двойки едновременно, нивото на риск се намалява, тъй като разпределяйки портфейла между няколко независими един от друг валутни инструмента, вие компенсирате загубата на някои от тях с печалба от други. Подобен подход може да намали възвръщаемостта на инвестицията, но в същото време няма да ви позволи да загубите всичките си средства, ако пазарът играе срещу един инструмент, в който сте инвестирали средствата си. В същото време ефективността на диверсификацията се постига чрез избор на активи, които са слабо свързани помежду си. Това означава, че техните цени не трябва едновременно да правят еднопосочни движения.

Контролирайте емоциите.

Важна част от управлението на риска е спокойствието и способността да управлявате емоциите си. При всякакви нестабилни ситуации на пазара трябва да се придържате към стратегията си и да не се поддавате на вълнение. Дори когато отваряте позиция, трябва предварително да определите при какви условия ще бъде затворена.

Съществува и най-важното правило във валутната търговия - открийте сметка с разумен депозит. Започвайки със $100 или $200, не очаквайте да спечелите големи пари. В преследване на успеха почти всички начинаещи оставят пари на пазара - измерете сумата на вашия депозит и обема на вашите търговски транзакции.

----------------

Исторически котировки на валутите | dLambow

 

Използване на историческите котировки на валутите при разработване на търговски системи за форекс

 

Отчитане на котировките.

Преди да стигнем до използването на историческите котировки на валутните двойки на форекс, е добре да сме наясно, че тяхното отчитане става в  различни времеви интервали:
  • - на тик
  • - на минута
  • - на 5 минути
  • - на 10 минути
  • - на 15 минути
  • - на 30 минути
  • - на 1 час
  • - на 4 часа
  • - на 24 часа (на 1 ден)
  • - на седмица
  • - на месец

 

Исторически котировки на валутите
Исторически котировки на валутите

Исторически котировки.

Използване на историческите котировки на форекс за изграждане на собствена търговска система става чрез различни методики за осредняване. Записват се котировки за

  •     - вход,
  •     - изход,
  •     - минимум
  •     - максимум
  •     - обем
  •     - средно

 за съответния времеви интервал.

Непълнота на котировките.

Котировките могат да се различават при различните брокери. Това зависи от техния източник, от официалните празници в различните региони на света, при които няма търговия, от методиките на отчитане, от технически проблеми в котирането и др. Поради това много често котировките не са пълни и се говори за т.н. дупки - липса на данни. Съществуват различни методики за попълване на липсващите данни.




Тестване на търговски системи.

Историческите котировки са важни за тестване на различни търговски системи и фактически, нито една система не трябва да се допуска в реална употреба, ако не е тествана за достатъчно дълъг исторически период с достатъчно достоверни котировки. Изготвянето и предоставянето на исторически достоверни котировки е възможност за добър бизнес.

----------------

събота, 20 септември 2014 г.

Пазарното чудовище - Форекс | dLambow

 

Валутният пазар като пазарно чудовище.

Международният валутен пазар - Форекс може да се оприличи на чудовище с неимоверна мощ. Това е най-големия пазар в света. На него само за 1 денонощие се превъртат от 1 до 4 трилиона долара (4 000 000 000 000)!! Това е сума, която по никакъв начин не може да си представите. И въпреки това, сделките за такава сума вървят денонощно.


Пазарното чудовище - Форекс
Пазарното чудовище - Форекс

Съкрушителна сила и хитрост.

Форекс е в състояние да съкруши със силата си всеки. Но това не е всичко. Въпреки огромната си мощ, това чудовище притежава и други чудовищни характеристики. То е в състояние да си послужи с всякакви хитрости, за да Ви примами. В т.ч. да Ви разреши да спечелите и то много, а след това да си прибере по безапелационен начин печалбата, заедно с целия Ви депозит.

Форекс остава непобедим.

До сега не ми е известно някой да е победил Форекс и докато съществува такова понятие, той ще си остане непобедим. Тук нямам за цел да описвам многобройните жалки опити да се победи Форекс, защото е ясно как завършват те. 

Целта ми е да Ви дам алтернатива и със сигурност тя не е в полето на героичните изяви. Някои се опитват да гадаят курсовете, други се опитват да прогнозират, трети правят анализи, четвърти се доверяват на слухове, пети чете като луд, шести е тръгнал като за сватба ...




Правилната посока на форекс.

Има само една правилна постановка за Форекс и тя е следната: Форекс е ГОСПОДАР! И Вие по никакъв начин не можете да промените тази ситуация. Следователно, остава Ви само едно - да бъдете слуга. Да се подчинявате безапелационно. Да правите това, което Ви казва или намеква валутния пазар. 

Но за да стане така, преди това е необходимо да усетите пазара. Това става с практика - поне 5 - 6 месеца, а в някои случаи и години, трябва да сте с движението на валутитепо 5 - 6 часа на ден. В останалото време отново трябва да сте с него.

Усещане на пазара и следване на неговите желания.

Когато усетите Форекс, трябва да яхнете вълната и да следвате с упование своя Повелител. Така, както птицата следва своето ято - без да мисли, без да се колебае, просто го прави - наляво, надясно - нагоре, надолу. 

Хората реагират по най-различни начини на Форекс - скубят си косите, псуват, скачат до тавана ... Всичко това е излишно и безполезно. Просто следвайте Форекс. Може да го усещате СЕГА! Но не знаете нищо за него след 1 минута, след 1 час, а камо ли за утре или след седмица. 

Следвайте международния валутен пазар като огромно пазарно чудовище, подчинявайте му се, правете каквото Ви казва и бъдете волни като птички. Само така ще печелите. Успех!

----------------

Сподели това!

Популярни публикации - В помощ на българите у нас и по света:

Последни публикации