Крос курсове или сделки на валутния пазар

Обмени на валути без участието на долара.

На международния валутен пазар се осъществяват не само операции с участието на долара. Възможно е да се правят обмени и без участието на долара. Тези операции се наричат крос-курсове.  Най-важните от тях, с най-големи обеми на търгуване са следните кросове:
  •  - EUR/GBP
  •  - EUR/JPY
  •  - EUR/CHF
 и някои други.

Примери:

  • А. CHF JPY = USD JPY / USD CHF - тук и двете валути са котируеми спрямо долара.
  • Б. GBP CHF = GBP USD / USD CHF - тук валутите са базова и котируема.
  • В. EUR GBP = EUR USD / GBP USD - тук и двете валути са котируеми спрямо долара.

Пресмятане на крос курс.

Крос курс може да се пресмята чрез курса към долара на участващите в него валути. Има три варианта за изчисление на крос-курсовете, в зависимост от това каква е валута в кроса по отношение на долара - базова или котируема. Вижте горните три примера.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Directional Movement - Насочено движение.

Directional Movement - Насочено движение.

Този jenkr'eiur индикатор е разработен от Дж. Уайлдер. Основното значение на този вид индикатори е да компенсират главния недостатък на трендовите индикатори - неработоспособността им при странични движения на курса.

Значение на индикатора.

Този индекс показва степента на присъствие на пазара на насочено движение, т.е. на тенденция (тренд). С други думи, Directional Movement - Насочено движение. показва кога Пълзящите средни (MA) са ефективни и кога не са. По този начин могат да се избегнат множеството лъжливи сигнали, които се появяват в ПС при странично движение.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Теория на Доу на индексите за технически анализ.

Основател Чарлз Доу (Charles H. Dow)

Чарлз Доу (Charles H. Dow)

Терминът „Теория на Доу" се е появил в началото на ХХ век след смърта на Чарлз Доу (Charles H. Dow) - основателят на теорията и на известните индекси, носещи неговото име.

Промишлен и железопътен индекс.

Теорията била създадена първоначално да прогнозира и анализира пазара на ценни книжа и индекси - промишления и железопътния. Но със същия успех, повечето аналитически изводи на Доу, могат да се прилагат и на финансовите пазари.

Механизъм на движение на цените.

Така в 1900 - 1902 год. в "The Wall Street Journal" се появили серия от статии на основателя и главен редактор на вестника Чарлз Хенри Доу, посветени на механизма на движение на цените на акциите.

Основни положения в теорията на Доу


1. Индексите отчитат всичко

Всеки фактор, способен по един или друт начин да повлияе на търсенето и предлагането, неизменно намира своето отражение в динамиката на индекса. Разбира се, тези събития са непредсказуеми, но те мигновено се отчитат от пазара и се отразяват на динамиката на процесите.

2. На пазара съществуват три вида тенденции.

Възходящ тренд (бичи пазар - бикът бие с рогата нагоре)

При възходящата тенденция всеки следващ пик и всеки следващ спад са по-високо от предхождзащите.

Нисходящ тренд (мечи пазар - мечката бие с лапите надолу)

При нисходящата тенденция всеки следващ връх и спад са по-ниски от предходните.

Страничен тренд

При страничната тенденция всеки следващ връх и спад се намират почти на едно и също ниво с предходните.


Различават се три категории тенденции (трендове):

  • първична,
  • вторична и
  • малка.

Първична тенденция

Най-голямо значение се отдава на първичната или основна тенденция, която продължава година или повече.

Вторична тенденция

Вторичната или промеждутъчната тенденция, е когираща по отношение на на основната и продължава от 3 седмици до 3 месеца. Такива промеждутъчни поправки представляват от 1/3 до 2/3 (много често - половината) от растоянието, преминато от цените по време на предишната, основна тенденция.

Малка (краткосрочна тенденция)

Малките или краткосрочни тенденции продължават не повече от 3 седмици и представляват краткосрочни колебания в рамките на междинната тенденция.

Коментар:

Представена по този начин, теорията на Доу не казва нищо и даже не забелязва т.н. пазарен шум, т.е енергията на пазара или както днес го наричаме - волатилността на движенията. Основни характеристики на тренда са посоката (при фондовия пазар тя обикновено е нагоре) и диапазона. Докато при волатилността основна характеристика е хода на съответния инструмент, като е без значение неговата посока, а от значение е неговата енергия (скорост по време).

3. Основната тенденция има три фази.

Първа фаза

Първата фаза или фазата на натрупване, е когато най-далновидните и информирани инвеститори започват да купуват, тъй като цялата неблагоприятна икономическа информация вече е била отчетена от пазара.

Втора фаза

Втората фаза настъпва, когато в играта се включват тези, които използват техническите методи за следване на тренда. Икономическата информация става все по-оптимистична.

Трета фаза

Третата фаза или заключителната фаза започва, когато в действие влиза широката публика и на пазара се установява еуфория, подгрявана от средствата за масова информация. Икономическите прогнози са пълни с оптимизъм. Нараства обема на спекулациите. И точно тук, онези информирани инвеститори, които са трупали по време на изстрелването на предишната тенденция, когато никой не е искал да натрупва, започват да продават. Тенденцията отва към своя край.

4. Индексите трябва да се потвърждават един друг.

В случая Доу има предвид своите индекси - промишления и железопътния. Той смятал, че всеки важен сигнал за повишаване или понижаване на курса трябва да премин е през стойностите на двата индекса.

5. Обем на търговията.

Обемът на търговията трябва да потвърждава характера на тенденцията. Обемът трябва да се повишава в направление на основната тенденция.

6. Обръщане на тренда.

Тенденцията действа до онзи момент, в който не се появят явни сигнали за това, че тя се променя. На горната рисунка е показан пример за преобръщане на мечи пазар. Сигналите за покупка възникват в точки А и В, в които цената превишава предишния максимум. Цикличните промени в цените на валутите отразяват склоността на събитията на пазара да се повтарят периодически.

За съжаление

Фондов пазар

Теорията на Доу за индексите и техническия анализ носи повече теоретичен характер. От практическа гледна точка е добре да се продължи с изучаване на нейното по-нататъшно развитие - вълновата теория на Елиот, поредицата на Фибоначи, теория на фракталите и редица други допълнения към тази теория. Много трейдъри и до днес не схващат разликата между фондов и валутен пазар и че Теорията на Доу е публикувана преди около век, в началото на възникване на фондов пазар, при това - посмъртно (т.е. даже Доу не си е вярвал много много...).

Валутен пазар.

Валутния пазар е доста по различен от фондовия и затова са често явление разочарованите трейдъри, които се опитват да я карат по тренда (търсейки го в рамките на 10 години, 3 години и 3 месеца), а той постоянно им се изплъзва. Истината е, че разлика от фондовия пазар, където имаше периоди на постоянен възходящ тренд, измерващи се в десетилетия, и където почти не се знаеше както е това къса позиция, валутния пазар не е трендов пазар, а волатилен. Това означава, че всички тренд следящи системи (почти изцяло заимствани от фондовия пазар) са неефективни и подвеждащи и резултатите от тях са съвсем различни.

Къде е изхода?

Ако валутния пазар не е трендов, а волатилен, това означава, че трябва да се ползват не трендови стратегии, а такива, които вършат работа на волатилен пазар. Ако не знаете такива, си заслужава да се задълбочите по темата. Заслужава ли си? - Тренд се търгува в диапазон. За популярни валутни двойки той е средно статистически 20 - 40 пипса дневно. В същото време, в предишна публикация, вече установихме, че "ХОДА" на същата валутна двойка, е средно дневно 48000 пипса! Това е достатъчно сериозна причина за размисъл, особено у т.н. трендови трейдъри.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Moving Average - пълзящата средна трендов индикатор

Moving Average (MA)

Mълзящата средна (ПС) е един от най-често използваните технически трендови индикатори за търговия форекс за определяне тенденциите на пазара. Това е един от най-простите начини за определяне на ценови редове. Целта му е да изглади колебанията на цените в пределите на разглеждания период, т.е. да отфилтрира шума цените и да изпъкне тренда.
Ако говорим за 10 дневен период, събираме например, цените на закриване за десетте дни и ги делим на десет.  След това вадим цената от първия ден и добавяне следващия - единадесети ден и пак делим на 10 и т.н. Изразяваме това графически и ... готово.

Има различни варианти на Moving Average -


  • проста,
  • притеглена,
  • експоненциална и др.
Колкото е по-голям разглеждания период, толкова повече изостава MA от промените в пазара и обратното. Пресичането на ПС с графиката на цените представлява важен сигнал. Има значение дали това става нагоре или надолу.

Комбинации от MA.

За увеличаване надежността на сигналите, подавани от ПС, понякога се използват по 2 и повече пълзящи средни, построени с различен интервал. Moving Average дават лоши резултати при странично движение на курса на валутите, поради което не е препоръчително да се ползват в тези случаи за търговия на форекс.

Предназначение на пълзящите средни.

Основното определение и предназначение за пълзящите средни е като за трендов технически индикатор, който служи и най-често се използва от валутните търговци за проследяване и прогнозиране на тренда и за трендова търговия на принципа „Трендът е Ваш приятел.“
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Вход и изход от сделките на валутния пазар.

Анализ и прогнозиране на пазара.

Резултата от анализа и прогнозирането на пазара са предположенията за възможния диапазон на изменение на цените в прогнозируемия период от време и определянето на основното направление на ценово движение. На основата на тази прогноза, която се извършва с различните методи на техническия и фундаменталния анализи, се фиксират и най-важните за търговията нива на цените за вход в сделките на валутния пазар и за изход от тях.

Важен е изхода, а не входа.

Но тук трябва да отбележим, че успеха на всяка тактика зависи не толкова от входа, колкото от воденето на сделката и изхода от нея. Може да се каже, че е напълно без значение кога и къде влизате в пазара, ако след това ползвате определени правила за излизане от пазара. Действително, може с увереност да се твърди, че в определен момент пазара ще започне движение - ще продължи или ще се обърне. При това могат да се подберат такива стойности на стоповете и лимитите, че печалбата значително да превишава загубите.

Търговски тактики.

Търговските тактики трябва да се разглеждат не от гледна точка на входа, а от гледна точка на изхода от пазара. Ето какво трябва да се направи. След откриването на позицията се поставят достатъчно големи стопове, за да се минимизират лъжливите сработвания. Но в същото време те не трябва да превишават допустимите за Вашата тактика загуби. Планира се някакво ниво на печалбата, което според статистиката за работата на Вашата система, както и според други съображения, трябва да превишава загубите в една серия от сделки.

Планиране на търговията.

Този подход предполага и планира достатъчно големи загуби, но с очакването, възоснова на предишна статистика, че те ще бъдат покрити и ще излезите в печалба.
Това е тактика за вход и изход от пазара, подходяща за по-опитни търговци, които действително имат:
1. Своя система за търговия
2. Реална статистика за нейната ефективност.
Забележка: Новаците не разполагат нито с едното, нито с другото.

Механична система за търговия.

Привърженици на такава система са повечето разработчици на механичните системи за търговия. Тези системи са в състояние да носят продължително време печалби, при това не лоши,но в определен момент могат да изхвърлят търговеца от пазара, когато подбраните параметри станат неподходящи, поради това, че пазара се е променил. В този случай за да не се изгуби целия капитал е добре да се използва механизма на хеджиране с няколко сметки на различни пазари. А също и с периодично снемане на печалбата и натрупването й на специална осигурителна сметка. За съжаление, малко търговци спазват тези правила, а това е задължително.

Неадекватни методи за търговия.

Друг подход е ако се излиза от пазара така, че да не се вземат никакви загуби, а се търси само печалбата. Това обикновено се прилага от начинаещите, които се надяват, че рано или късно цената ще достигне до печелившо положение. Тук проблемите са поне три:
  • - прекалено големия размер на позициите може преждевременно да изхвърли търговеца от пазара. Необходимо е те да бъдат значително намалени до 1% от капитала и даже по-малко.
  • - в това време, докато се изчаква печалба по една позиция (понякога това може да отнеме и години, което лесно може да се провери върху историческите графики) е необходимо влизането в пазара да продължава интензивно, преди всичко с хеджиращи позиции, така че приръста на капитал да не спира и още по-малко последния да бъде подяждан. Защото такова закучване по една позиция е способно да Ви ангажира голям процент от капитала за дълъг период от време.
  • - прекалено дългото оставане в една сделка оскъпява значително издръжката й.
При грамотно прилагане на тази система за вход и изход от пазара (което пак се постига с опит и не се отнася до начинаещите) може да се инкасират голямо количество положителни изходи от сделките.

Пример със златодобива.

Тук за аналогия, може да се даде един пример със златодобива. Има два вида златодобив - индивидуален и промишлен. При индивидуалния тръгвате сред природата и търсите едрата жилка, богати разсипи... Това понякога продължава с години. И понякога се появяват такива хора, с много богат „улов". Но по-често никой несе появява - дива природа, нещастия, срещи с хищници, изкрейзване ... При промишления добив всичко е поставено на друга основа - денонощно се взривява, копаят се тонове пръст, пресява се , флотира се и редовно се добиват не много големи количества злато, но редовно и сигурно, при наличието на определен комфорт.

Безопасни техники за вход и изход от пазара.

Втората тактика не трябва да се бърка с пипсоядството. То е съвсем друга техника за участие във валутния пазар. Друг, сравнително безопасен начин за търговия е входа по тренда, но след като вече се е зародили и оформил, като този случай е най-добре да се съчетае с изход посредством пълзящ стоп. Добре е да се влезе на третото съприкосновение с линията прокарана по две последователни, повишаващи се дъна. Този случай се прилага както при възходящ за покупка, така и при низходящ тренд за продажба - огледално.

Вход и изход от пазара.

При страничен пазар и ясно появен коридор, може да влизате на долния пик с покупка и да излизате на горния пик с продажба или със стоп. Но това е трудна техника, изискваща много опит за определяне на подходящия период, в който може да бъде прилагана и хващане на съответния ритъм на пазара, за да не се получи обратния ефект и да трупате загуба след загуба. Накрая може да се каже, че моментите за вход и изход от пазара при валутна търговия се определят по хиляди различни правила и признаци и всеки валутен търговец има собствен набор от такива. Дали сте подбрали правилния вход и изхоз, става ясно от резултатие от Вашата търговия.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Механична търговска система за следване тренда.

Има една механична търговска система 

за следване тренда с пълна сигурност. Друг е въпроса до какво може да доведе това.

И така, разделяме пазара (екрана с графиките) на фрактали с хоризонтални линии - примерно през 10 или 20 или 100 пипса. Текущия в момента курс приемаме да е изходното положение – 0. В посока нагоре от него изчертаваме хоризонтални линии на +10, +20 и т.н. пипса, а след това правим същото и надолу слагаме линии на -10, -20 и т.н.
След тази подготовка вече можем да започваме да търгувам. Примерно виждаме, че в момента курса върви нагоре - от 0 към +10 и пресича линията – приемаме това за сигнал да открием дълга позиция с цел +20, като поставяме лимит на +20 пипса и стоп на ниво 0. Край, тук сме си свършили работата и повече не я мислим.

Събитията могат да се развият по два начина: 


При вариант 1 - 

курса продължава нагоре и стига до ниво +20. В този момент лимита сработва автоматично и така вземаме 10 пипса печалба. В същия момент, без да губим време, откриваме нова дълга позиция, като настройваме лимита с таргет на ниво +30.

При другият вариант 2 - 

курса тръгва надолу и пресича ниво 0, при което стопа сработва и тук реализираме загуба -10 пипса. В този случай, веднага откриваме къса позиция с таргет на ниво -20. По този начин разбирате, че правилото е - откриваме текущата позиция в посоката, в която се е движил курса в предходния фрактал. Решението се взема механично, без мислене и без нерви, без технически индикатори, индекси и др.п...
Ако допуснем, че имаме имаме един абсолютно прав тренд нагоре (както си го представят някои трейдъри), следвайки горното съвсем просто правило, (съвсем механично - без мислене и емоции, могат да се направят автоматично, със скрипт), то с тази механична тактика вземаме почти целия тренд на +.

Но ако из невиделица се появи корекция, след един ход след него. При тази тренд следваща система вървим след форекс и се движим винаги в посока на пазара. С други думи, ще можем да вземаме по нещо и от корекциите, а не само от тренда. По този начин се освобождаваме от разсъжденията има ли тренд, в коя посока е и кога ще е корекцията или обръщането на тренда. Работа - релакс.

Търговска система на трите екрана

По долу ще Ви запозная с основните правила на тръговската система на трите екрана, с която може да се търгува успешно с помощта на различни търговски платформи, както на фондовия, така и на валутния пазар.

Първи екран

Той определя главната тенденция. Това става възоснова на MACD хистограма. Ако хистограмата се снижава, то разглеждайте само варианти за продажба. Сигнала за продажба ще бъде по-силен, ако хистограмата е по-ниско от нулата.

Когато хистограмата извършва движение към повишаване - купувайте. Покупката ще е по-надеждна при стойности на хистограмата над нулата. Тенденцията на първия екран е подобна на прилива, а против вълните на прилива не е добре да се плува.

Втори екран

Определя средносрочната тенденция с помощта на осцилатори. Осцилаторите са стохастика, RSI и други индикатори, построени на дневната графика. Ако първия екран посочва бичи пазар и осцилатора е в зоната на препродаденост, то това е добър сигнал за покупка.

И обратното, на седмичен мечи тренд, при прекупеност на осцилатора в дневната графика, разглеждаме възможност за продажба. Сигналите на втория екран са вълни. Системата на трите екрана разглежда само вълните, които не противоречат на плилива.

Трети екран

Определя краткосрочната тенденция. Ако цената образува нов максимум в сравнение с предишния ден, седмичната тенденция расте, а дневните осцилатори са се спуснали в зоната на препродаденост, то това е сигнал за покупка.

Ако цената прави нов минимум в сравнение с предния ден, седмичната тенденция се понижава, а дневните осцилатори са се вдигнали в зоната на препродаденост, то идва време да продавате. Третия екран определя малките вълни в курса.

Допълнителни указания.

Ако сте извършили сделка с използване състемата на трите екрана, но не сте получили печалба, възможно е да се променили фундаменталните условия. В този случай се препоръчва бързо да се излезе от пазара до изясняване на ситуацията.

На внимателните търговци се препоръчва да държат открити печелившите позиции, докато седмичната тенденция не се обърне.

За агресивните търговци е възможно допълнително откриване на позиция при всеки нов сигнал за покупко - продажба от втория екран до момента на разгръщане на седмичната тенденция.

Управление на риска.

Задължително условие в случая е управлението на риска. Поставяйте защитни стопове, предпазващи от загуби.

Има и един друг вариант на трите екрана.

  • - екран 1: - 4 часовка
  • - екран 2: - часовка
  • - екран 3: 5 минутка

Влизане

Идеята е да се търгува в направление на ЕМА с прериод 20 на екран 1.
На главния екран (екран 2) търсим сигнали, при пресичането на 5 wma и 10 wma и 15 wma, а също пресичане между 10 wma и 15 wma. Когато намерим пресичане, поглеждаме сигнал 3 и определяме входа. Ако екран 2 сигнализира за откриване на къса позиция, което се потвърждава на екран 1, гледаме екран 3 и търсим
  • - допир на цената към горния край на полето на Болинджер (ако цената е над ЕМА и под горния край на полето) или
  • - допир на цената до ЕМА (ако цената е под ЕМА и над долния край на полето).
При сигнализиране за дълга позиция, правилата са обратните.

Закриване на позициите.

Прави се след като 5wma пресича 10 wma в обратно направление (при желание може да се ползва трейлинг стоп).

Други правила

  • - Сделките се правят мужду 8 часа и 16 часа, а когато търгувате двойки с участие на азиатски валути и от момента та отваряне на японския пазар.
  • - Всички позиции се закриват 30 минути преди публикуването на важни съобщения.
  • - Нови позиции не се откриват, докато пазара не се успокои след излизането на важни съобщения.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Какво е хедж и хеджиране (Hedg - Hedging)?

Хеджирането набира популярност.

Често понятието хеджиране се свързва с прилагането на напреднала инвестиционна стратегия, но всъщност принципите на хеджиране са доста прости. С набиращите все по-голяма популярност (заедно с неминуемата критика към тях) хедж фондове, практиката на хеджиране става все по-разпространена. Въпреки това, процеса на хеджиране все още остава недостатъчно разбиран.

Истината, обаче е, че повечето хора, независимо дали го знаят или не, са ангажирани по един или друг начин в някаква форма на хеджиране. В този смисъл е добре да се знае, че понятието има както много тясно разбиране и смисъл, така и много широки такива.

Широко значение.

Изхождайки от буквалното значение на думата hedg - жив плет, преграда, ограждане, предпазване и вглеждайки се малко по-внимателно в живота около себе си, постепенно ще започнем да виждаме все повече факти за „ограждане", „подсигуряване", „застраховане", „предпазване" и т.н. от всевъзможни рискове. Така че, това е широкото и традиционното значение на понятието.

Тясно значение.

А тясното значение е в пълното хеджиране при търговия на валутния или фондовия пазар, чрез едновременното откриване на две идентични търговски позиции в срещуположни посоки - къса и дълга и печелившето им затваряне, при спазването на определени правила. Въпреки това, трябва да се отбележи, че срещуположните позиции на валутния и особено на фондовия пазар не винаги са „равностойни" по вероятност да се случат.

Принцип на хеджиране.

За да стане по-ясен принципа на хеджиране, могат да се разгледат различни примери от реалния живот. Да вземем закупуването на „Гражданска отговорност", което се прави с идеята при настъпване на пътен инцидент с щети, да могат поне част от тях, ако не и всички, да се покрият. Разбира се, настъпването на смърт, едва ли може да се покрие по този начин, но пък близките на починалия получават определена компенсация за внезапно преустановените си приходо източници. Това е вид хеджиране в случая застраховане.

По този начин идеята е Вие да плащате определени пари наведнъж или на месечни вноски, като по този начин покривате предоставена от застрахователно дружество застрахователна услуга. Въпреки, че по определение от учебник, хеджиране е инвестиция, която се прави, за да се ограничи рискът от друга инвестиция, застраховката е пример за реалния свят на хеджирането.

Използване на хедж на фондовия пазар.

Хеджиране, в смисъла на Wall Street, може да се илюстрира с пример. Представете си, че искате да инвестирате в обещаваща индустрия за производство да речем на генно модифицирани продукти. Научили сте, че има определена компания, която революционизира нещата по този начин, очертават се големи добиви, значителни печалби и влагате пари в акциите на тази компания. Но също знаете, че природозащитниците са доста силни в областта на екологията и за да се застраховате в случай, че те започнат да надделяват, инвестирате и в традиционна компания за хранителни продукти.

Изхранването на нарастващото население на земята е чувствителна тема, която кара правителства и бизнеса да търсят и намират все по ефективни начини за облекчаване на този проблем, но също силно е и екологичното лоби по въпроса. Така попадате в ситуация, когато растат акциите на фирмите прилагащи генно модифицирани продукти, поради очевидната печалба от тяхната дейност, но когато еколозите надделеят или докажат определен трагичен случай, тези акции се сриват, но нарастват акциите на традиционната хранителна индустрия.

Финанси и бизнес.

Хеджирането е принцип, който вече обхваща всички области на финансите и бизнеса. Например, една фирма може да реши да изгради фабрика в друга страна, където изнася свой продукт, с цел хеджиране срещу валутен риск спрямо валутата на съответната страна. Един инвеститор може да хеджира дългата си позиция с пут опции или кратка такава с кол опции. Фючърсните контракти и други производни могат да бъдат хеджирани със синтетични инструменти и т.н..

Инвестиции.

По принцип, всяка инвестиция има някаква форма на хеджиране. Освен защитата на инвеститора от различни видове пазарен риск, се счита, че хеджирането прави фондовия пазара да работи по-ефективно. Един ясен пример за това са покупките от инвеститор на пут опции на фондовата борса с идеята да се сведе до минимум риск от загуба. Да предположим, че инвеститорът има 100 акции в една компания и че акциите на компанията са направили силен ход от $ 30 до 50 щатски долара през изминаващата година. Инвеститорът все още се интересува от тази придобивка и очаква перспективите с нетърпение, но от друга страна е загрижен за евентуалната корекцията, която може да придружава такъв силен ход.

Опции

Вместо да продава акциите си, инвеститорът може да си закупи една-единствена пут опция, която му дава право да продаде 100 акции на компанията при цена на определена цена, преди датата на изтичане на срока. Така, ако инвеститорът купува пут опция с цена $ 50 и във всеки ден преди изтичането на три месечния срок на опцията ще бъде в състояние да си гарантира продажна цена от $ 50, без значение какво се случва с акциите през следващите три месеца. Инвеститорът просто плаща премията за опция, в която по същество се предвижда известна застраховка от евентуален риск от обръщане на тренда.

Намаляване и прехвърляне на риска.

Хеджирането, независимо какво слагате
  • в портфолиото си, 
  • в бизнеса, 
  • в живота, 
  • на фондовия или 
  • на валутния пазар, 
се прави за намаляване или прехвърляне на риска. Хеджирането е търговска стратегия, която може да ви помогне да защитите вашия портфейл, дом или бизнес от присъщата несигурност в живота. Както при покриването на всеки риск, цената на компромиса, постиган чрез хеджиране, е по-ниската доходност. Майсторите трейдъри не хеджират, те казват "Аз знам накъде върви пазара, защо да губя от хедж?" Останалите трябва да хеджират, защото риска на всеки пазар е доказана величина, която е лошо да бъде игнорирана.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Икономически индикатори за Япония

Тук са посочени основните икономически индикатори от Япония, 

които оказват влияние и редовно се следят от валутните търговци на форекс.
  • ИИ-J-300: Tankan report
  • ИИ-J-301: Balance of payments
  • ИИ-J-302: Industrial production index
  • ИИ-J-303: Gross domestic product (GDP)
  • ИИ-J-304: Machinery orders
  • ИИ-J-305: Unemployment
  • ИИ-J-306: Consumer price index (CPI)
  • ИИ-J-307: Wholesale price index (WPI)
  • ИИ-J-308: Leading and coincident indices of business conditions
  • ИИ-J-309: Retail sales
Повече подробности и разяснения за всеки един от горните индикатори, в т.ч. значение, начин за определяне, влияние върху пазара, дата и час на публикуването му, може да следите в интернет.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Видове финансови рискове на форекс.

Финансови рискове на валутния пазар.

Съществуват редица видове финансови рискове, свързани с валутния пазар при търговия на форекс, които е добре да познавате и с които трябва да се съобразявате, ако желаете да осъществявате полезни сделки. Ето някои от тях:

1. Държавен риск -

свързан с дейността на конкретната страна. Смяна на политическото положение, промяна на закони, промяна на данъци и осигуровки, корупция, бандитизъм, природни бедствия и стихии за района.

2. Общоикономически риск -

изменение на базовите макроикономически показатели, темповете на ръст и структурата на брутния вътрешен продукт, основния лихвен процент, инфлация, безработица, размер и структура на външния дълг, валутен курс, валутен борд.

3. Риск на икономическия сектор -

икономиката в една страна не е еднородна. Съществуват по-развити и по-малко развити сектори, свързани конкретно с развитието на определени предприятия. Аграрен сектор, телекомуникации, наука, банково дело.

4. Конкретен риск -

емитент на акции или облигации, осигурителен фонд, баланс на дадено предприятие. Компетентност на ръководството, професионална квалификация на персонала, организационна структура.

5. Рискове на инфраструктурата -

пътища, телекомуникации, интернет.

6. Риск на страните по една конкретна сделка -

неплащане, не доставка.

7. Риск по лихвения процент -

фактори, дебалансиращи първоначалните разчети по дадена сделка.

8. Ценови риск -

промени в цените.

9. Валутен риск -

промени във валутния кур на валутите по сделката, може да доведе до дисбаланс.

10. Риск по ликвидността -

недостиг на оборотни средства за осъществяване на съответните плащания на техния падеж.

11. Системен риск -

текуща промяна в закони, нормативни документи и др. може да промени параметрите по дадена сделка.

Управление на риска (Money management).

Възоснова на така изброените многобройни финансови рискове, съпътстващи валутната търговия на форекс, е създадена цяла наука за Управление на риска (управление на парите или Money management), която всеки уважаващ себе си пазарен субект трябва да познава и прилага, ако не иска да го отвеят пазарните промени.
----------
Още препоръки, мнения и допълнения по темата може да четете и правите по-долу - в коментарите.

Използване на историческите котировки на валутите.

Отчитане на котировките.

Преди да стигнем до използването на историческите котировки на валутните двойки, е добре да сме наясно, че тяхното отчитане става в  различни времеви интервали:
  • - на тик
  • - на минута
  • - на 5 минути
  • - на 10 минути
  • - на 15 минути
  • - на 30 минути
  • - на 1 час
  • - на 4 часа
  • - на 24 часа (на 1 ден)
  • - на седмица
  • - на месец
Използват се различни методики за осредняване. Записват се котировки за вход, изход, минимум, максимум и средно за съответния времеви интервал.

Непълнота на котировките.

Котировките могат да се различават при различните брокери. Това зависи от техния източник, от официалните празници в различните региони на света, при които няма търговия, от методиките на отчитане, от технически проблеми в котирането и др. Поради това много често котировките не са пълни и се говори за т.н. дупки - липса на данни. Съществуват различни методики за попълване на липсващите данни.

Тестване на търговски системи.

Историческите котировки са важни за тестване на различни търговски системи и фактически, нито една система не трябва да се допуска в реална употреба, ако не е тествана за достатъчно дълъг исторически период с достатъчно достоверни котировки. Изготвянето и предоставянето на исторически достоверни котировки е възможност за добър бизнес.

Пазарното чудовище - Форекс

Валутният пазар като пазарно чудовище.

Международният валутен пазар - Форекс може да се оприличи на чудовище с неимоверна мощ. Това е най-големия пазар в света. На него само за 1 денонощие се превъртат от 1 до 4 трилиона долара (4 000 000 000 000)!! Това е сума, която по никакъв начин не може да си представите. И въпреки това, сделките за такава сума вървят денонощно.

Съкрушителна сила и хитрост.

Форекс е в състояние да съкруши със силата си всеки. Но това не е всичко. Въпреки огромната си мощ, това чудовище притежава и други чудовищни характеристики. То е в състояние да си послужи с всякакви хитрости, за да Ви примами. В т.ч. да Ви разреши да спечелите и то много, а след това да си прибере по безапелационен начин печалбата, заедно с целия Ви депозит.

Форекс остава непобедим.

До сега не ми е известно някой да е победил Форекс и докато съществува такова понятие, той ще си остане непобедим. Тук нямам за цел да описвам многобройните жалки опити да се победи Форекс, защото е ясно как завършват те. Целта ми е да Ви дам алтернатива и със сигурност тя не е в полето на героичните изяви. Някои се опитват да гадаят курсовете, други се опитват да прогнозират, трети правят анализи, четвърти се доверяват на слухове, пети чете като луд, шести е тръгнал като за сватба ...

Правилната посока на форекс.

Има само една правилна постановка за Форекс и тя е следната: Форекс е ГОСПОДАР! И Вие по никакъв начин не можете да промените тази ситуация. Следователно, остава Ви само едно - да бъдете слуга. Да се подчинявате безапелационно. Да правите това, което Ви казва или намеква валутния пазар. Но за да стане така, преди това е необходимо да усетите пазара. Това става с практика - поне 5 - 6 месеца, а в някои случаи и години, трябва да сте с движението на валутитепо 5 - 6 часа на ден. В останалото време отново трябва да сте с него.

Усещане на пазара и следване на неговите желания.

Когато усетите Форекс, трябва да яхнете вълната и да следвате с упование своя Повелител. Така, както птицата следва своето ято - без да мисли, без да се колебае, просто го прави - наляво, надясно - нагоре, надолу. Хората реагират по най-различни начини на Форекс - скубят си косите, псуват, скачат до тавана ... Всичко това е излишно и безполезно. Просто следвайте Форекс. Може да го усещате СЕГА! Но не знаете нищо за него след 1 минута, след 1 час, а камо ли за утре или след седмица. Следвайте международния валутен пазар като огромно пазарно чудовище, подчинявайте му се, правете каквото Ви казва и бъдете волни като птички. Само така ще печелите. Успех!

Икономически индикатори за Германия

Това са основните икономически индикатори на Германия, които намират приложение в анализите и прогнозите за движението на валутните курсове и развитието на пазара с оглед воденето на печеливша валутна търговия на форекс.
  • ИИ-D-200: M3 money supply
  • ИИ-D-201: Unemployment
  • IИИ-D-202: FO survey
  • ИИ-D-203 Manufacturing orders
  • ИИ-D-204: Manufacturing production
  • ИИ-D-205:Industrial production
  • ИИ-D-206: Producer price index (PPI)
  • ИИ-D-207: Retail Sales
  • ИИ-D-208: Import prices
  • ИИ-D-209: Balance of trade
  • ИИ-D-210: Current account
  • ИИ-D-211: Wholesale price index
  • ИИ-D-212: Gross domestic product (GDP)
Повече подробности и разяснения за всеки един от горните икономически индикатори на Германия, в т.ч. значение, начин за определяне, влияние върху пазара, дата и час на публикуването му, може да научите с малко повече проучване в интернет или като го поставите като въпрос в коментарите под тази тема.

Основни трендови индикатори във форекс.

Индикатора във форекс 

е основен инструмент за аналитическо изследване на пазара. Той представлява набор от функции на един или няколко базисни времеви реда, с определен времеви прозорец. Трендовите индикатори служат за
  • измерване на тренда, 
  • неговата сила и 
  • продължителност.

Класически пример за тренд потвърждаващ индикатор е пълзящата средна. 

Към този клас спадат също Directional Movement, Parabolic и някои други.  Някои индикатори за измерване на момента (RSI, MACD) също се използват за потвърждаване на тренда.
Трендовите индикатори са доста разпространени в техническия анализ на форекс, но най-рационалното им използване е при вграждане в механични търговски системи.

Система на трите екрана за търговия на форекс.

Съществуват множество системи за търговия на форекс. Системата на трите екрана е една от най-разбираемите и сравнително прости техники за техническа търговия, доказала своите качества от доста години насам.

Първи екран

Той определя главната тенденция. Това става възоснова на MACD хистограма. Ако хистограмата се снижава, то разглеждайте само варианти за продажба. Сигнала за продажба ще бъде по-силен, ако хистограмата е по-ниско от нулата. Когато хистограмата извършва движение към повишаване - купувайте. Покупката ще е по-надеждна при стойности на хистограмата над нулата. Тенденцията на първия екран е подобна на прилива, а против вълните на прилива не е добре да се плува.

Втори екран

Определя средносрочната тенденция с помощта на осцилатори. Осцилаторите са стохастика, RSI и други индикатори, построени на дневната графика. Ако първия екран посочва бичи пазар и осцилатора е в зоната на препродаденост, то това е добър сигнал за покупка. И обратното, на седмичен мечи тренд, при прекупеност на осцилатора в дневната графика, разглеждаме възможност за продажба. Сигналите на втория екран са вълни. Системата на трите екрана разглежда само вълните, които не противоречат на прилива.

Трети екран

Определя краткосрочната тенденция. Ако цената образува нов максимум в сравнение с предишния ден, седмичната тенденция расте, а дневните осцилатори са се спуснали в зоната на препродаденост, то това е сигнал за покупка. Ако цената прави нов минимум в сравнение с предния ден, седмичната тенденция се понижава, а дневните осцилатори са се вдигнали в зоната на препродаденост, то идва време да продавате. Третия екран определя малките вълни в курса.

Промяна на фундаменталните условия.

Ако сте извършили сделка с използване системата на трите екрана, но не сте получили печалба, възможно е да са се променили фундаменталните условия. В този случай се препоръчва бързо да се излезе от пазара до изясняване на ситуацията. На внимателните търговци се препоръчва да държат открити печелившите позиции, докато седмичната тенденция не се обърне. За агресивните търговци е възможно допълнително откриване на позиция при всеки нов сигнал за покупко - продажба от втория екран до момента на разгръщане на седмичната тенденция. Задължително условие в случая е управлението на риска.

Има и един друг вариант на трите екрана.

  • - екран 1: - 4 часовка
  • - екран 2: - 1 часовка
  • - екран 3: - 5 минутка

Влизане в пазара

Идеята е да се търгува в направление на ЕМА с прериод 20 на екран 1. На главния екран (екран 2) търсим сигнали, при пресичането на 5 wma и 10 wma и 15 wma, а също пресичане между 10 wma и 15 wma. Когато намерим пресичане, поглеждаме сигнал 3 и определяме входа. Ако екран 2 сигнализира за откриване на къса позиция, което се потвърждава на екран 1, гледаме екран 3 и търсим
  • - допир на цената към горния край на полето на Болинджер (ако цената е над ЕМА и под горния край на полето) или
  • - допир на цената до ЕМА (ако цената е под ЕМА и над долния край на полето).
При сигнализиране за дълга позиция, правилата са обратните.

Закриване на позициите.

Прави се след като 5wma пресича 10 wma в обратно направление (при желание може да се ползва трейлинг стоп).

Други правила по системата за трите екрана.

  • - Сделките се правят между 8 часа и 16 часа, а когато търгувате двойки с участие на азиатски валути - от момента на отваряне на японския пазар.
  • - Всички позиции се закриват 30 минути преди публикуването на важни съобщения.
  • - Нови позиции не се откриват, докато пазара не се успокои след излизането на важни съобщения.

Фундаментален анализ на форекс

Анализ на тенденциите за промени в курса на валутите.

Най-важната и сложна съставляваща на валутната търговия е провеждането на анализ на тенденциите за промени в пазара - какви фактори и по какъв начин ще повлияят на курса на валутите. В движението на цените са заложени възможности както за бърза печалба, така и за бърза загуба. Затова правилния анализ на тенденциите, а също манипулацията на слуховете и очакванията е необходима и съставна част от работата на търговеца.
 

Икономически показатели за оценка на пазара.

Съществува огромен комплекс от фактори, които въздействат на пазара като цяло, а също и на отделните валути. Фундаменталния анализ оценява политическата, икономическата и финансово - кредитната политика, като основи за движението на валутните курсове. Изучават се различни съобщения за валутно - финансови събития в света, явления от политическия и икономическия живот на отделни страни и на целия свят, които могат да влияят на валутния пазар.

Пазарни изследвания.

Изследва се работата на борсите, големите компании, лихвените проценти на централните банки, иконмическите курсове на правителствата, възможните промени в политическия живот на страните, а също всевъзможните слухове и очаквания. Необходимо е да се изследва и познава взаимното влияние межгду валутите, взаимоотношенията между държавите, историята на валутния пазар, съвкупния резултат от едни или други икономически мерки, както и да се установява връзка между абсолютно несвързани на пръв поглад събития. Необходим е голям опит във валутната търговия. Само с теория не се постига много.

Има две гледни точки за оценка на фундаменталните фактори на форекс:

  • - влияние на официалния лихвен процент
  • - състояние на националната икономика на страната.

Фундаментални фактори, влияещи на валутния пазар:

  • - икономически
  • - политически
  • - слухове и очаквания
  • - форс - мажорни обстоятелства.

Класификация на новините по степен на тяхното очакване:

  • - случайни и неочаквани - политически, природни
  • - планирани и очаквани - иконочически, политически (присъединяването на България към НАТО и Европейския съюз).
Икономическата група фактори, които влияят на форекс са много. Всяка валута е производна от икономическото развитие на страната и нейната стойност може да се регулира с помощта на определени икономически мерки. Ще започнем с:

Данни за икономическото развитие:

Стойността на всяка валута е производна от състоянието на икономиката в съотвентната страна. Стабилността привлича чуждестранните инвеститори и съответно търсенето на дадена валута. Тук влизат показателите за търговския и платежния баланси на страната, темповете на инфлация, безработицата, съвкупния продукт на страната. На Форекс има единна система на котировките през американския долар.

Затова развитието на американската икономика и стойността на американския долар са важен и даже решаващ фактор за определяне посоката на пазара. Затова главното внимание на валутните търговци е насочено към американския долар и неговото поведени. В САЩ редовно се публикуват основните показатели за икономическото развитие и те са определящи за целия свят, доколкото всяка друга валута се котира през долара, а последния много често е и резервна валута за съответната икономика.

Търговски преговори

Те са важна част от икономическата политика на всяка страна. Тук са съотношенията на вноса и износа, които определят търговския дефицит. За САЩ дефицита в търговския баланс е основен проблем през последните години, който в немалка степен определя падането на долара. Търговските преговори въздействат незабавно на пазара.

Значение на заседанията на централните банки за форекс.

Основна задача на централните банки е регулирането на вътрешния икономически живот на страната. А също регулирането на вътрешната и външна стойност на валутата. Едно от основните средства за регулиране е лихвения процент - отнего зависят стимулирани или забавяне на икономиката, привличане на чуждестранен капитал, привлекателност на държавните облигации, стойност на валутата.

Промени в парично - кредитната политика.

Това са редки мерки, вземани от централните банки или правителствата. Например, мерките на Японското правителство за намаляване стойността на японската йена на световния пазар - т.н. допълнителен бюджет. Основна задача в случая е намаляване привлекателността на инвестициите в японската икономика, стимулира оттока на японски капитал към чужбина, утежняване на правилата за чуждестранни клиенти, имащи сметки в японски банки. Само от тези мерки японската йена е поевтиняла с 400 пипса в течение на няколко дни. Но когато очакванията несе оправдават, обратната реакция на пазара може да надхвърли многократно първоначалния ефект.

Заседания на голямата осморка (с Русия)

Една от задачите й е да се регулира световната икономика, в т.ч. и конкретни ситуации на валутния пазар. Има определено съглашение за съвместни интервенции на световния валутен пазар. Заседанията на търговските съюзи за развитие на един или друг регион в света също влияят на конкретните валути - СТО - Световната търговска организация, МПС - Международния паричен съюз.

Изказвания на ръководителите на правителства и централни банки.

Те намират незабавен отклик на валутния пазар. Понякога, при стечение на определени обстоятелства, влиянието може да е силно. Варианти на реакция на пазара при фундаментални събития:
  • - очакване на пазара
  • - изцяло оправдани
  • - силни изменения не се очакват
  • - пазарът е недооценил дадения фактор
  • - продължаване на действащата динамика с ускорение в момента на появяване на събитието
  • - оказват се погрешни
  • - може да се очаква силно изменение на курса в противоположно направление

Цикъл на живот на фундаменталните фактори

  • - кратък, до 1 денонощие - характерен за неочакваните новини
  • - дълъг, от няколко седмици до няколко години, за всички фактори, свързани със състоянието на икономиката (национална и световна) - инфлация, безработица, лихвени проценти.

Икономическа политика на правителствата

Правителствата имат стратегически цели
  • - инфлация

= висок процент - намаляване ефективността на производството - преразпределяне на капитала от производителите към посредниците
= нисък процент - застой в търговията и финансовата сфера
При стабилно висока ефективност на производствения сектор, остава възможността за доходни операции и при посредниците.
  • - безработица

= социално напрежение, намаляване на средната класа, намаляване чистите доходи на населението
= намаляват стимулите за добър труд, страдат интересите на работодателите
  • - бюджетен дефицит

= нараства държавния дълг - ускорява се инфлацията. Решението е снижаване на разходите или увеличение на данъците
  • - обменен курс

= неизгоден за вносителите и вътрешните потребители - повишаване на ценита на вносните стоки, усилване на инфлацията
= неизгодно за износителите и вътрешните производители - намаляване на вноса, износ на капитал зад граница
  • - лихвен процент

= поскъпване на кредита - икономически застой - неизгодно за населението и за производството
= отток на капитал от старанат - обезценка на националната валута - против интересите на финансовите посредници

В заимозависимост на страните

  • - доларова зона - начело със САЩ - страни от Америка
  • - стерлингова зона - Великобритания и нейните бивши колонии
  • - зона на йената - Япония и страни от Азия
  • - зона на еврото - Европейски съюз без Великобритания, Дания, Скандинавски страни и Швейцария

Формула за ръст на държавата

Националното богатство - държавното имущество, имуществото на обществените организации, частния и акционерен капитал
РД = (ООП + СТБ + СПБ) х (1 - И)
  • - РД - ръст на държавата
  • - ООП - общ обществен продукт
  • - СТБ - салдо на търговски баланс
  • - СПБ - салдо на платежния баланс
  • - И - инфлация

Търговия на слуховете

„Купувай слухове, продавай факти"
При появяването на слухове (типична ситуация във фундаменталния анализ на форекс), главното е бързо да се извърши сделката, понеже на пазара се заражда нова мощна тенденция и бърза вълна, способна да формира силни трендове. Търговците са заинтересовани да работят до потвърждаване или опровергаване на слуховете. Тук е важно бързо да се скочи от влака.

Трендова тактика на форекс.

Състав и приложение на трендовата тактика за валутна търговия.

Трендовата тактика за валутна търговия намира широко приложение сред повечето успешни валутни търговци, поради факта, че е научно доказапо, че повечето финансови и валутни пазари имат склонност към образуването на тренд, като в различни изследвания се посочва, че трендовият компонет в пазара се открива за около 60% от времето. Трендовата тактика на форекс се състои от 5 етапа:

1. Определяне на тренда - 

като за целта се изпълзват всички възможни и познати на трейдъра техники и подходи от техническия и фундаменталния анализи.

2. Отбелязване началото на отката - 

понеже целта е да се обхване за търговия възможно най-голямата част от тренда.

3. Очакване края на отката - 

за да се получи сигнал за влизане ва пазара и откриване на търговска позиция.

4. Получаване на потвърждение от друг инидкатор или система - 

за да се затвърди и потвърди появата на стабилен тренд по съответния валутен инструмент (валутна двойка).

5. Влизане в пазара с поставяне на стоп и лимит - 

според конкретната търговска система на валутния търговец.
При положение, че всеки фондов или валутен пазар в по-голямата част от времето се намира в тренд, остава да се научим да определяме правилно и достоверно началото и края на поредния тренд и да търгуваме по него чрез избраната и добре усвоена от нас трендова тактика на форекс.

Определяне входа и изхода от сделките на форекс.

Успехът на всяка сделка на форекс зависи от изхода от нея.

Резултата от анализа и прогнозирането на пазара са предположенията за възможния диапазон на изменение на цените в прогнозируемия период от време и определянето на основното направление на ценово движение. На основата на тази прогноза се фиксират и най-важните за търговията нива на цените за вход в сделките и за изход от тях. Но тук трябва да отбележим, че успеха на всяка тактика зависи не толкова от входа, колкото от воденето на сделката и изхода от нея.

Експеримент - един и същ вход, различен изход.

Многократно е правен следния експеримент. Десет валутни търговци влизат едновременно и при едни и същи условия в пазара, след което водят сделките и излизат от пазара по своя преценка. И резултати винаги се разпределят по един и същи начин - 2 - 3 доста печеливши сделки, 2 -3 доста губещи и останалите помежду им. Е, кое е по - важно впода или изхода от сделките на форекс?

Няма значение кога, как и къде влизате в пазара.

Може да се каже, че е напълно без значение кога и къде влизате в пазара, ако след това ползвате определени правила за излизане от него. Действително, може с увереност да се твърди, че в определен момент пазара ще започне движение - ще продължи или ще се обърне.

Важен е изхода от сделките.

Търговските тактики трябва да се разглеждат не от гледна точка на входа, а от гледна точка на изхода от пазара. При това винаги могат да се подберат такива стойности на стоповете и лимитите, че печалбата значително да превишава загубите.

Ето какво трябва да се направи.

След откриването на позицията се поставят достатъчно големи стопове, за да се минимизират лъжливите сработвания.  Но в същото време те не трябва да превишават допустимите за Вашата тактика загуби. Планира се някакво ниво на печалбата, което според статистиката за работата на Вашата система, както и според други съображения, трябва да превишава загубите в една серия от сделки.

Механична система за търговия.

Този подход предполага и планира достатъчно големи загуби, но с очакването, възоснова на предишна статистика, че те ще бъдат покрити и ще излезете от пазара в печалба. Това е тактика за вход и изход от пазара, подходяща за по-опитни търговци, които действително имат:
  • 1. Своя система за търговия
  • 2. Реална статистика за нейната ефективност.
Забележка: Новаците не разполагат нито с едното, нито с другото. Привърженици на такава система са повечето разработчици на механичните системи за търговия. Тези системи са в състояние да носят продължително време печалби, при това не лоши,но в определен момент могат да изхвърлят търговеца от пазара, когато подбраните параметри станат неподходящи, поради това, че пазара се е променил.

Хеджиране на сделките.

В този случай за да не се изгуби целия капитал е добре да се използва механизма на хеджиране с няколко сметки на различни пазари или по други известни начини. А също и с периодично снемане на печалбата и натрупването й на специална осигурителна сметка. За съжаление, малко търговци спазват тези правила, а това е задължително.

Тактиката на начинаещите.

Друг подход е ако се излиза от пазара така, че да не се вземат никакви загуби, а се търси само печалбата.  Това обикновено се прилага от начинаещите, които се надяват, че рано или късно цената ще достигне до печелившо положение.

Тук проблемите са поне три:

  • - прекалено големия размер на позициите може преждевременно да изхвърли търговеца от пазара. Необходимо е те да бъдат значително намалени до 1% от капитала и даже по-малко.
  • - в това време, докато се изчаква печалба по една позиция (понякога това може да отнеме и години, което лесно може да се провери върху историческите графики) е необходимо влизането в пазара да продължава интензивно, преди всичко с хеджиращи позиции, така че приръста на капитал да не спира и още по-малко последния да бъде подяждан. Защото такова закучване по една позиция е способно да Ви ангажира голям процент от капитала за дълъг период от време + неговата издръжка (суапа).
  • - прекалено дългото оставане в една сделка оскъпява значително издръжката й.
При грамотно прилагане на тази система за вход и изход от пазара (което пак се постига с опит и не се отнася до начинаещите) може да се инкасират голямо количество положителни изходи от сделките.

Аналогия със златодобива.

Тук за аналогия, може да се даде един пример със златодобива. Има два вида златодобив - индивидуален и промишлен. При индивидуалния тръгвате сред природата и търсите едрата жилка, богати разсипи... Това понякога продължава с години. Понякога се появяват щастливци, с много богат „улов". Но по-често никой не се появява - дива природа, нещастия, срещи с хищници, изкрейзване ...

Промишлен добив.

При промишления добив, всичко е поставено на друга основа - денонощно се взривява, копаят се тонове пръст, пресяват се , флотира се. По този начин се добиват не много големи количества злато, но редовно и сигурно, при наличието на определен комфорт на работната среда. Втората тактика не трябва да се бърка с пипсоядството. То е съвсем друга техника за участие във валутния пазар.

Трендова стратегия за вход и изход.

Друг, сравнително безопасен начин за търговия е входа по тренда, но след като вече се е зародил и оформил, като този случай е най-добре да се съчетае с изход посредством пълзящ стоп.  Трендът бил наш приятел. Само че, де го този тренд. Но това е друга тема.

Трудни тактики за вход и изход от пазара.

Добре е да се влезе на третото съприкосновение с линията прокарана по две последователни, повишаващи се дъна. Този случай се прилага както при възходящ тренд за покупка, така и при низходящ тренд за продажба - огледално. При страничен пазар и ясно появен коридор, може да влизате на долния пик с покупка и да излизате на горния пик с продажба или със стоп.  Но това е трудна тактика за вход и изход от пазара, изискваща много опит за определяне на подходящия период, в който може да бъде прилагана.

Тактика за вътредневната търговия на форекс.

Всяка търговска стратегия или тактика на валутния пазар трябва да има заложени няколко основни принципа:
  • - търгувайте по тренда;
  • - намалявайте загубите;
  • - позволявайте на печалбата да расте;
  • - управлявайте риска.
За да успеете, трябва да сте уверени, че Вашата търговска стратегия ги включва и четирите.

Търгувай по тренда.

Да се търгува по тренда е принцип на това, как вземате решение за откриване на позиция и означава да влизате в пазара винаги по съществуващия тренд. Математическия анализ на движението на цените показва, че те се променят най-често случайно, като при това съществува малък трендов компонент. Това е научно установен факт, който е от голяма важност за всеки, който иска да търгува, основавайки се на рационален научен подход.

Това означава, че всеки опит да се търгува съобразно краткосрочни фигури и методи, които не са основани на тренда, е обречена на провал! Това обяснява защо вътредневната търговия е толкова трудна и защо практически нито един любител на тази стратегия не може да си осигури успех в дългосрочен план.

Графични фрактали.

Колкото по-къс е времевия интервал, в рамките на който определяте движението на цените, толкова по-малък трендов компонент се наблюдава в него. Движенията на цените, изразени графично, представляват фрактали. Това означава, че при скъсяване или удължаване на времевия интервал, поведението на цените остава подобно. Така едноминутките имат сходство с десетминутките, часовките, дневните или седмичните графики.

Тази прилика кара търговците да мислят, че може да търгуват успешно в рамките на деня с методите, които носят печалба в по-дългосрочните времеви интервали. Естествено, те се опитват да приложат и такива неща, които всъщност не работят при дългите интервали, като
  • - японските свещи,
  • - осцилаторите и
  • - числата на Фибоначи.
Даже подходите, основани на тренда, които работят добре при средни и дълги времеви прозорци, не работят при вътредневната търговия. Това е така защото трендовия компонент в рамките на деня, с малки изключения, е твърде малък и е необходимо да се използват изключително високоефективни методи, че да се покрие даже себестойността на самата търговия, да не говорим за покриване на риска.

Дългосрочна търговия.

При дългосрочната търговия е възможно да позволите на печалбата да расте и това става по определение, иначе то не е дългосрочна търговия. При вътредневната търговия Вие може да позволите на печалбата си да се натрупва само до края на деня.  Това означава, че Вашата средна печалба ще бъде по-малка от тази, която бихте постигнали, ако й бяхте позволили да расте в течение на дни, седмици или месеци. В същото време стойността (разходите) за търговията
  • - спред,
  • - приплъзване,
  • - технически грешки,
остават на едно и също ниво. Това налага при вътредневната търговия да прилагате многократно по-ефективни методи, за да си покривате издръжката. Има няколко подхода за вътредневна търговия, които отговарят на тези изисквания.

Предупреждение! Никога не приемайте което и да е становище за форекс, в т.ч. и настоящето, за 100% достоверно. Винаги пречупвайте нещата през свой подлед, стига да имате такъв.

Успешна търговска тактика.

Доколкото движенията на цените носят случаен характер, успешната търговска тактика трябва по някакъв начин да използва тези свойства на движение на цените, които не носят случаен характер.  Склоността на повечето пазари да образуват трендове е комай единственото такова свойство и затова печелившия подход трябва по един или друг начин да ги използва.

Трендове за вътредневна търговия.

Но удобните за вътредневна търговия трендове не са много често явление и не възникват всеки ден. Затова всеки, който се опитва да търгува всеки ден или даже по-често е обречен на загуба. Колкото по-често търгувате в рамките на деня, толкова е по-вероятно да губите в дългосрочен план.

Скалпиране на пазара.

Съществуват най-различни фантазии за мощни компютри, съвременни програми, чудодейни способи за „скалпиране" печалбата, и винаги се намират хора, които ще Ви убеждават ентусиазирано в ползата от тях срещу ... баснословни цени от 2000 евро, 5000 евро, 12000 евро ... Общото между всички тях е, че са неудачници. Иначе ползвайки своите фантастични средства, те отдавна да се бяха пенсионирали богати.

Вътредневна търговия на Gary Smith

Единственият търговец, за когото има документирани доказателства за дългосрочна доходност при вътредневна търговия е Gary Smith. Той изкарвал постоянна печелба в продължение на няколко десетки години.  Но той търгувал по този начин доста рядко - не повече от 1 - 2 пъти в седмицата. Той казвал: „Успешната вътредневна търговия не е ежедневна търговия и още по- малко е множество сделки през деня. Неопитните търговци просто отказват да го разберат."

Затова преценете какво искате - да се правите на герой или да печелите когато това е възможно?! Предупреждение! Никога не приемайте което и да е становище за форекс, в т.ч. и настоящето, за 100% достоверно. Винаги пречупвайте нещата през свой подлед, стига да имате такъв, в т.ч. и особено когато става дума за тактиката на вътредневна търговия на форекс.

Действени стратегии и тактики на форекс.

Тактики и стратегии на форекс.

Тактиката на форекс определя конкретния момент за вход и изход от пазара. Тя носи чисто технически характер. А стратегиите обуславят възприетото поведение и стремежи. Даже валутен търговец да използва фундаментален анализ, така или иначе, в определен момент ще му се наложи да приложи технически анализ за да определи конкретните точки на вход или изход от пазара.

Тактики и мероприятия.

Всяка тактика е съвкупност от цели и мероприятия за постигане на тези цели.  Мероприятията са откриване и закриване на позиции по определени правила.  Важно изискване е тактиката да бъде повторяема и устойчива и да дава сходни резултати при повторно тестване или използване.

Тактиката трябва да се описва от ясни правила:

  • - търгуеми инструменти
  • - размер на привличания капитал
  • - условия за откриване на позиции
  • - усровия за нарастване или намаляване на откритите позиции
  • - условия за закриване на позиции
  • - защитни стопове
  • - начини за хеджиране
  • - планирана печалба и загуба
  • - други особености
Освен това трябва да е ясно на какъв пазар търгувате - тренд или флет, дали спасявате своя депозит или следвате агресивна търговия.

Търговска стратегия.

Съвкупността от различни търговски тактики на форекс, обединени от единна стратегическа цел, образува търговската стратегия.  Например, „от сравнително негомямо количество пари да се формира първоначален капитал". И понеже пазара се мени, депозита се мени, Вие се променяте - трябва да се сменят и тактиките. Но целта си остава една и всичко това съставлява примерна Вашата стратегия.

Тактиките и стратегиите са записан закон за търговеца.

Тактиките и стратегията трябва да са записани на лист и да бъдат закон за Вас, т.е. да ги следвате неотклонно, като възпирате всякакви странични пориви (най-често те водят до провалите).

Дисциплина.

При следване на тактиката и стратегията е необходима действена, желязна дисциплина. Не коригирайте тактиката си  на форекс всеки ден, позволявайте й да отработи планираната серия и след това я анализирайте и променяйте, само ако се налага поради обективни показатели.

Кои са 10-те митовете на Форекс, които Ви изхвърлят от пазара?

На форекс битуват множество митове и легенди, общото между които е, че не са верни и са в състояние много бързо да поядат депозита Ви, като в крайна сметка Ви изваждат извън пазара и от възможността да търгувате. Ето някои от тях:

1. Мит за недостатъчния капитал

На много неудачници им се струва, че ако сметката им е малко по-голяма, те биха успели. Като правило, обаче, дилетанта излетява от търговията, пазарът, обърнал се на 188 градуса, се устремява точно там, където е предполагал неудачника. Тук неудачниците намират доказателство за верността на своята тактика. И така се заражда фантазията, че ако е имал малко по-голяма сметка, можел е да преживее спада и да дочака подема, за да спечели.
В случая недостига е на разсъдък, а не на капитал. Такъв човек с еднаква лекота ще проиграе както малък, така и голям капитал. Той хипер спекулира и се разпорежда с парите си неразумно. Отива на рискове, които са неоправдани за никакъв, нита малък, нито голям, капитал.

Новаците често се интересуват с каква сума трябва да започнат търговията. Отговорът е с 1 лв. или с никакъв. Започва се демо-сметка и когато в продължение на поне 3 - 4 последователни месеца излизате на печалба, само тогава може да започнете реална търговия, при това с огромно внимание и спазване на всички правила за безопасна търговия. Изводът за недостатъчен капитал е психична уловка, целяща неудачника да скрие от себе си две горчиви истини
  • - отсъствието на самоконтрол
  • - отсъствието на реалистичен план за управление на капитала.

2. Мит за автопилота

Има търговци, които си въобразяват, че процеса на търговия може да се автоматизира. Те се стремят да си разработят собствена такава или да закупят готова от „специалистит". Много хора си хвърлят парите за „покупка на професионализъм", без да разбират, че в случая става дума за мързел, алчност и елементарна неграмотност. За сега системите за автоматична търговия са обогатили само своите създатели. Сложната човешка дейност не подлежи на автоматизация.

Компютърните системи не са в състояние да заменят хирурга при операция или Христо Стоичков пред противниковата врата. Компютрите могат само да подпомагат човека, но не и да го заместят. Използването на автопилот в самолетите не означава, че някой ще пусне самолет с 300 пътници на борда без отлично подготвени живи пилоти. В сложната дейност винаги има непредвидени ситуации, с които машината не може да се справи. Така е и на Форекс.

Едно непредвидено обстоятелство и дотук с Вашата сметка. Иначе е привлекателно да се събудиш сутринта към 9 часа, след сладък сън, да си сложиш кафето, да врътниш копчето на автопилота за търговия и докато си пиеш кафето пред телевизора, да спечелиш няколко хиляди за джобни пари през деня. Мечтиии..., както се казва в една реклама.

3. Форекс е нещо като клуб на избраните, в който само брокерите и богатите печелят.

Много финансови експерти твърдят, че могат да предсказват движенията на пазара. Но проверката на фактите показва, че тези твърдения не са верни. Болшинството от прогнозите са неверни. Освен това, днес има и интернет. Всички данни и изследвания вече са еднакво достъпни както за брокерите, така и за широката публика. При това частните инвеститори имат предимството да работят в дългосрочна перспектива.
Големите фондови мениджъри се намират под голям натиск, доколкото са длъжни да осигуряват голяма възвращаемост на капитала. Техните действия се следят много внимателно от инвеститорите. Докато частните инвеститори могат да си позволят да гледат в перспектива, не обръщайки внимание на временните спадове.

4. Курсовете, които вървят нагоре, трябва да тръгнат надолу.

Само че никой не знае кога. Законите на физиката не винаги са приложими към сложни социални явления. Гравитацията притегля обратно подхвърления нагоре камък, но не влияе на валутите. Подемите и спадовете са неравномерни и много приличат на раздрусване на дърво с маймуни, с цел те да бъдат съборени. Разбира се, в повечето случаи курсовете се подчиняват на определени закономерности. Въпроса е какво да правим в по-малкото случаи, които се оказват при това и фатални. И тук важи правилото, за всеки отделен случай си има различни подходи.

5. Валутния пазар е нещо съвършено просто и всеки може да се справи..

Да, всеки може да щракне в бутоните купувам и продавам, но въпроса е какво ще се случи след това. Да се знае нещичко, все пак е по-добре отколкото да не се знае нищо. Но също е важно инвеститора ясно да разбира какво прави със своите пари.
Така, че сериозната, последователна и упорита подготовка , си остава неотменимо правило.

6. Валутната търговия е като хазарта - залагаш и каквото стане.

Няма нищо по-невярно от това твърдение. Иначе валутната търговия щеше да се прави в казината. Друг е въпроса, че има заинтерисовани кръгове, за които е изгодно хората да си мислят, че валутната търговия е като хазартна игра, защото те управляват именно различни хазарти и си търсят лекомислени, алчни хора, които да привлекат зад далеч по-лесния начин да си загубят парите - чистия хазарт.

7. Борсовият гений.

Много хора са зависими от чуждото мнение и предпочитат някой друг да мисли вместо тях. Така се появяват  борсовите гении - на защото са такива, а защото има наивници, които да ги слушат. Има няколко вида борсови гении.
  • - първите предсказват важни промени в курса на валутите
  • - вторите предоставят чудодейни рецепти за търговия
  • - третите вече са починали, и по този начин избягват критичните стрели.
Първите предсказват големи подеми или спадове. С всеки познат случай славата им расте, подбуждайки все повече хора да правят сделки според техните прогнози. Когато гения става център на вниманието, неговите думи вече се възприемат като пророчества. Но тек ситуацията е като при часовника - два пъти на ден показва 12 часа. Или на едните ще кажа, че курса се вдига, на другите ще кажа, че ще пада и така поне полвината ще разнасят славата ми. Разбира се не трябва да забравям да им кажа „Видяхте ли какво Ви казах?" А кой го интересува, че съм казал и грешна прогноза. Хората искат да има пророци - ето Ви гений по курсовете.

Кой го интересува, че не съществува никакъв начин да се отгатне валутния курс. Иначе, за какво ни е Форекс? За чудодейните рецепти вече стана дума по-горе при автопилотите. За починалите „гении" - ами нали и издателите трябва да печелят. Та от време на време се връщат към „класиците" на фондовия пазар, макар, че теориите им нямат нищо общо с днешния електронен денонощен пазар. Но нуждата да се продават книгите, подклажда превъзнасянето на поредния починал класик. Пък и нали човека си е починал, на кого му пука, че има критики към теорията му?

8. Мит, че е невъзможно да се заработи на Форекс.

В литературата се съобщават данни, че 90% от участниците във валутния пазар фалират. Което е истина. Но истина е също, че 96% от хората се провалят и в собствения бизнес. И какво излиза, че е два пъти по-изгодно и по-сигурно да се заемете с валутна търговия, отколкото сэс собствен бизнес. Истината е, че провалилите се търговци се провалят напълно закономерно. Анализът показва, че причина за това е:
  • - непознаването на анализа на валутните пазари - технически, фундаментален,  или друг. На въпроса Какво е това MACD - 90% вдигат рамене.
  • -не разбират философията на валутната търговия - че за всеки случай си има различни подходи. Опитват се във всички случаи да правят едно и също нещо, по един и същ начин.
  • - не спазват правилата за управление на капитала, даже си нямат представа какво означава управление на риска - нещо като тъмна Индия. А то си е чиста математика.
  • - изобщо не поставят стопове!!?? или слагат твърде къси стопове, които почти веднага сработват.
  • - не спазват съотношението загуба : печалба - 1 : 2 или даже 1 : 3. Даже обратното, фиксират печалба от 5 пипса, а загубата я чакат до 100 пипса.
  • - при анализа използват къси периоди и не са чували за трите екрана, като така остават в зоната на естествения шум, което не е търговия.

9. На борсата всеки вика нещо неразбираемо.

Това време отмина отдавна. Сега никой не вика, а отправя заявките си по интернет. Всичко това става моментално, за части от секундата.

10. Валутния пазар изисква много пари, за да се изкара печалба от него.

Маржиналната търговия позволява за части от секундата да получавате кредит 100, 200 или 500 пъти по-голям от Вашия депозит. Така че с 100, 200 или 500 лева може да управлявате 10, 20 или 50 хиляди лева.

Желателно е валутния търговец час по-скоро да се откъсне и осъзнае несъстоятелността на повечето митове на форекс, преди те да са дали своя съществен принос в ерозирането на поредния му депозит, което става причина той да излиза от пазара, без повече възможности да се възползва от изгодните ситуации на него.

Управление на риска и парите при валутната търговия (money management)

Рискове на валутната търговия.

Борсовата търговия на форекс въздейства на новаците като наркотик. А емоционалната игра е враг на успеха. Необходимо е да вземате решения не в хазартна мъгла, а  по точно разработен план, основавйки се на сигнали на собствена търговска система. Отсъствието на добър план за управление на риска или на парите (money management) е една от главните причини, поради които начинаещите търговци търпят неуспехи, разочароват се и с отвращение изоставят това занятие или безпомощно наблюдават как изчезват трудно спечелените им пари.

1. Подготовката за валутни сделки.

Подгответе се за сделката. Това задължение не може да се замени с нищо друго. Просто го направете. Преди да сключите сделка, трябва да имате добре обмислена причина да го направите. Всяка сделка е между продавач и купувач. Всеки иска да спечели. Уважавайте партньора си по сделка - той не е малоумен.

Изчислете потенциалните загуби, ако пазара тръгне против Вас на 10%, на 15%, на 20%. Изяснете си най-лошия възможен вариант и какво би станало, ако той се случи. Можете ли да го понесете? Ако се налага, намалете риска, като намалите размера на сделката, докато стигнете до безопасна и поносима зона.

2. Направете си план за търговията.

Трябва да имате собствен модел за търговия. В кои случаи ще откривате позиции, с какъв размер, с какви защити, на какви растояния, кога ще ги закривате, по какъв начин. Всичко това трябва добре да е тествано. Проверявайте всичко на демо сметка. Придържайте се към плана си. Избягвайте импулсивните сделки.

Ако не следвате плана си, значи такъв нямате. Чрез плана си сте в състояние да оцените ключовите фактори, които влияят на Вашите сделки. Ако не разбирате какво става на пазара, не влизайте внего. Не се поддавайте на слухове и чужди съвети.

3. Диверсифицирайте.

Рискът се намалява като откривате по няколко позиции с различни валутни двойки, но така че те взаимно да се балансират откъм риск. Не влагайте в една сделка повече от 1% - 5% от капитала си. Изчислете точно какво означава това, според наличните Ви средства и го спазвайте.

Избягвайте взаимната корелация на валутите, иначе намалявате ефекта от диверсификацията. Тръгувайте на различни пазари. Внимателно контролирайте връзките между своите позиции и ако се налага коригирайте портфейла си.

4. Не влагайте всичките си пари на форекс.

Понякога, увлечени от търговията, или от голямо движение на курсовете, което сме „хванали, ние се увличаме и влагаме целия наличен капитал в сделки. За да направим нещата още по-лоши, много често влагаме всичко в една позиция, в една сделка, по един финансов инструмент. При това положение е въпрос само на време за да фалираме. Винаги в такива случаи осъзнаваме, че правим нещо нередно. През цялото време се убеждаваме, че то няма да се повтори, че само сега ще го направим.

И винаги повтаряме тази фатална грешка, особено ако предишния път ни се е разминало. Но това не може да продължава вечно. Алчността ни изяжда.  Затова правилото е - поддържайте определено ниво на резерв. Преди да откриете нова позиция, убедете се, че разполагате с необходимия резерв да покриете евентуални неочаквани загуби.  Не влагайте повече от 20% - 30% от капитала си в сделки. Така се спи по-добре през ноща.

Това правило е съвсем просто, доказано е в милиони практически ситуции на пазара, при това - ежедневно. Но въпреки това, винаги г-н Форекс го нарушава. Ти си приказвай за кошници, за портфейли, за яйца - той си знае неговата. Затова на форекс много хора си скубят косите. Защото не знаят какво значи думичката предпазливост.

5. Използвайте стоп - ордери разумно и обосновано.

Предварително определяйте къде ще поставяте стоповете - например при загуби от 5% - 7%. Така ще избегнете рисковете от бързо движещите си пазари. Незабравяйте, че хеджирането е по-смислено от сляпото поставяне на стоп ордери.

6. Търгувайте в посока на на тренда.

Така е най-малко вероятно да загубите, стига да може да го определите. А ако не сте сигурни за посоката на тренда, търгувайте едновременно ив двете посоки, като така постигате ефекта за хеджиране (застраховане) на риска и своите пари.

7. Признавайте си навреме грешките.

Колкото по-роно, толкова по-добре. Всеки допуска грешки. И че ще сгрешите, това е естествено. Важно е баланса от грешки и печалби да бъде положителен. Всеки греши, важен е крайния резултат. Позволявайте на печалбата да се натрупва и ограничавайте загубите. Намалявайте риска, ако пазара е против Вас. Не добавяйте към губещи позиции. Ако не разбирате какво става на пазара, излезте от него. Не слугувайте на емоции.

8. Наблягайте на защитата.

Най-добре е да се защитавате, а не да нападате. Постоянно си мислете какво трябва да направите, ако пазара тръгне против Вас. Направете си план за изход от пазара и се придържайте към него.

9. Не се заигравайте.

Намалете броя на сделките и размера на позициите. Ограничете участието си до една сделка, която се очертава да бъде най-доходна. За това трябва добре да сте се подготвили. Как ще я откриете, как ще я водите, какви са възможните варианти. Такива сделки са малко, затова не проявявайте нетърпение. Проследявайте хубавите сделки, както опитен ловец проследява дивеча си.

10. Контролирайте своите емоции.

Всеки преживява определен стрес и търпи загуби.  Безпокойството, разстройството, депресията, отчаянието са естествена част от играта. Управлението на риска много допринася да се контролират тези емоции. Търгувайте своите планове, а не емоциите си.

11. Ако се съмнявате, излезте от сделката.

Съмненията показват, че с плана Ви нещо не е наред. Бързо излизайте от пазара, ако:
  • - пазарът е нерационален
  • - не сте уверени в позицията си
  • - не знаете какво да правите
  • -не можете да спите нощно време

В управлението на риска влизат 4 основни степени:

  • - Пълно разбиране на рисковете, които поемате с една сделка
  • - Отстраняване на ненужните рискове
  • - Да сте наясно на какви рискове може да подложите своите сделки
  • - Да действате бързо, за да съкратите размера на риска, ако пазара е против Вас.

 

Ако все още нямате план за търговия, съставете си веднага такъв.

Ако все още нямате план за управление на риска и на своите пари когато осъществявате валутна търговия на форекс, първата Ви задача е да го направите, при това в писмен вид. Не бива да правите нито една сделка без план за управление на капитала си. Тъй като всяка сделка е подложена на риск, приложението на някои общи принципа за управление на риска ще намали потенциалните Ви загуби и ще ги сведе до минимум. Но от друга страна, не изпадайте в другата крайност, да доказвате, че може да печелите всяка позиция..
Налични издания по английски език - за българи: