Графичен анализ | dLambow

 

Графичен анализ на форекс

Какво е графичен анализ на форекс?

На Форекс пазара има такова понятие като Графичен анализ, което е част от по-широкото понятие "технически анализ" и включва по-тясните понятия "трендов анализ" и "анализ на волатилността" на съответните търгуеми валутни инструменти. Графичният анализ е интерпретацията на информацията на графиката под формата на графични образувания и идентифицирането на повтарящи се графични модели с цел реализиране на печалба.

Графичен или технически анализ

За разлика от чисто техническия анализ, графичният анализ не ни дава пълен отговор на въпроса как и какво да търгуваме. На първо място, това се дължи на наличието на по-сложни теоретични модели, в някои случаи несъвършени и с определени неточности. Поради тази причина автоматизирането за намиране на графични модели на диаграми е много обемна задача и създава онази тънка линия между техническия и графичния анализ.

Графичен анализ на форекс

Как работи графичният анализ?

Както в случая с всеки друг технически инструмент, графичният анализ е изправен пред задачата да открие закономерности в историята. Най-простият пример са нивата на търговия. Ако начертаем хоризонтална линия в местата, където цената е най-концентрирана, ще видим характерни движения около това ниво, сякаш цената го „тества“, без да има силата да го пробие и да отиде по-нататък.

След като отбележем такива моменти, можем да предполагаме, че в бъдеще цената също ще отскоча от това ниво. Тоест, открихме графичен модел на поведение на валутния курс. Естествено, директно да се търгува по този начин не е препоръчително, тъй като не знаем кога цената ще отскочи от нивото и кога ще го пробие. Но можем да използваме наученото като част от обективен поглед върху форекс пазара за конкретната валутна двойка, която наблюдаваме.

Други фигури на графичния анализ

Същото важи и за всички други фигури на графичния анализ. След като вече сме открили нива на поддръжка и съпротивление, продължаваме с откриването и на други закономерни графични фигури и проверяваме как пазарът е реагирал на тях в историята, какво е следвало след тях, как са се отразили на тренда.

Например, общоприето е, че моделът „Глава и рамене“ показва обръщане на тренда. Следователно, когато намерим такава фигура на графиката, предполагаме, че цената ще се обърне и ще тръгне в обратна посока.

Графичният анализ ни дава предимство при прогнозиране на цените

Техническият анализ във форекс е основно графичен анализ на графиките, отразяващи движението на валутните курсове. Именно това е един от анализите, които ни дават предимство при прогнозиране на цените. А това предимство ни дава възможност да печелим.

За това не ни е необходимо да имаме икономическо образование, да знаем английски или други чужди езици, нито да пишем и да ни одобряват автобиография и т.н. – необходимо е просто добре да четем графиките. За да графичния анализ грамотно, би следвало да познаваме основните постулати и принципи за технически анализ.

Графичен анализ на валутните трендове.

Има много разновидности на графични фигури, както и начини за определянето им. Някои предпочитат по-прости модели на диаграми и модели на свещи. Някои използват златното сечение, изграждайки така наречените хармонични модели, идентифицирайки точките на обръщане на тренда с помощта на линиите на Фибоначи.

Принципът е един и същ във всички случаи. Трендовите линии показват преобладаващата тенденция в промените на валутните курсове и по такъв начин ни насочват към най-вероятната посока за движението на валутите.

Фигури от графичния анализ на форекс

Видове трендове

Има два вида тренд – мечи тренд (надолу) и бичи тренд (нагоре). Третият вариант е пазарът да се движи настрани – Flat (страничен тренд).

Графични фигури за поведение на тренда

Съществуват няколко класически графически фигури, които съпътстват и своевременно ни предупреждават за обръщането на тренда. Тези фигури се наблюдават на пазарите повече от 100 години и са доказали своята ефективност и надеждност.  

Известни фигури за графичен анализ

Една от най-известните фигури е двойният връх (или двойното дъно). Друга основна фигура за обръщане на тренда е “глава и рамене” (Head and Shoulders). При образуването на тази фигура се получава сигнал за продажба или за покупка в зависимост от предхождащата основна тенденция.

Фигура "триъгълник".

Има два основни типа триъгълници: разширяващи се и сближаващи се.

• - При разширяващ се триъгълник е характерно вълново движение, всяко следващо коляно е по-голямо от предишното.
• - Сближаващ се триъгълник, напротив, се образува с постепенно сближаване на нивата на подкрепа и съпротива. Моментът на влизане в сделката е нарушаването на границите, образувани от графичната фигура. Освен това такъв триъгълник може да бъде разделен на възходящ и низходящ.
• = Възходящ триъгълник - При възходящия триъгълник имаме работа с хоризонтално ниво на съпротива и нарастващо ниво на подкрепа. Струва си да влезете в сделка, когато нивото на съпротива е пробито.
• =Низходящ триъгълник - При низходящия триъгълник, напротив, имаме статично ниво на подкрепа и низходящо ниво на съпротива. Съответно, трябва да влезете в сделка, когато нивото на поддръжка е пробито.

Графични фигури "клин"

Към триъгълниците можем добавим и фигурите „Възходящ клин“ и „Низходящ клин“. В този случай имаме работа със сближаващи се линии на подкрепа и съпротива, като така те образуват нещо като триъгълник, но с много по-остър ъгъл - клин.

Графична фигура "канал"

Каналът е хоризонтално движение на цената между две успоредни линии. Хоризонталния ценови канал се нарича още „плосък“ (флат). Тоест, ако цената се движи в хоризонтален канал, можем да кажем, че пазарът е плосък. Наклонен канал може вече да показва движение в тренд. В този случай, колкото по-голям е ъгълът на наклон, толкова по-силно е трендовото движение.

Графични фигури "двоен връх" и "двойно дъно".

Както подсказва името, двоен връх е фигура, образувана от две последователни високи нива и едно нискоа. Двойно дъно е фигура, образуван от две последователни ниски нива и едно високо. Може да има три или повече върха (дъна). В тези случаи ще имаме работа с "троен връх" или "тройно дъно". Тъй като това са модели на обръщане, тяхната последица е обръщане на тренда. Трябва да влезете при пробиване на долното ниво в случай на двоен връх и на горното ниво в случай на двойно дъно.

От всичко това можем да заключим, че графичният анализ не е точен инструмент и в по-голямата си част е обвързан със субективното възприятие на отделния търговец. Това отчасти е вярно и дори има разработки, които се опитват да потвърдят или опровергаят това твърдение.

----------------

Има ли поуки от световната финансова криза - 2008? | dLambow

Могат ли да се извлекат поуки от световната финансова криза - 2008 г.?

Вестник Financial Times, обяснява финансовата криза в САЩ, като писа: „Спадът на долара беше породен от негативните данни за щатската икономика и особено от опасенията за стабилността на вторичния ипотечен пазар в САЩ. Разликата между икономическия ръст в и извън Щатите също обяснява защо доларът е толкова подценен в последно време, а все още разширяващия се търговски дефицит на Америка идва като капак на всичко останало".

Всъщност всяка финансова криза рефлектира върху икономиката неизбежно, защото икономиката е тази, която задвижва финансовите пазари. Същевременно, за да се стигне до финансова криза, значи нещо вече в икономиката е закуцало и тези проблеми не са от вчера.

Поуки от световната финансова криза - 2008

Сриването на индексите на световните борси бе факт. 

Всъщност световната криза започва от подобна финансова в САЩ, породена от безразборно раздадените ипотечни кредити, част от които са се превърнали в несъбираеми. Логично е САЩ като водеща икономическа сила да оказва влияние върху световната икономика като цяло. Американската икономическа криза придобива сериозен характер и много анализатори припомнят стагнацията в Япония през 90-те години, стагнацията през 70-те години и дори Голямата криза от 30-те години.

Редица водещи икономисти правят паралел между миналите кризи и сегашната. Налице са елементи от всички тези кризи и това прави сегашната толкова страшна, сегашната американска криза прилича преди всичко на продължителната икономическа стагнация в Япония след рецесията от 1989 г. Финансовата кризата в САЩ се обуслови и от традиционните банки, които с надеждата да надуят печалбите си, създават все по-сложни финансови продукти, без да успеят да сдържат своевременно рисковете, налице е структурен проблем в банковата система.

Рисковите ипотечни кредити

Прекалено много пари излязоха от регулираната банкова система и се стопиха в "сенчеста банкова мрежа", създадена от отклонени продукти от рисковите ипотечни кредити, където американските власти на практика отсъстват. Американските власти бързо взеха положението в ръце с план за стимулиране на икономиката от 168 милиарда долара и активни действия във всички посоки съвместно с Федералния резерв. От Международния валутен фонд прогнозираха че, през 2009 година Съединените щати ще излязат от икономическата криза.

Според управляващия тогава директор на фонда Доминик Строс-Кан тогава ще отбележат завръщането на растежа си след "дъното" в края на 2008-ма. В САЩ "ще има тримесечия на отрицателен растеж , а това ще има отражения за цялата планета", прогнозира още шефът на МВФ, цитиран от Агенция Франс Прес и БТА. Доларът спада като котировка най-вече от слабостта на американската икономика през съответните месеци, както и от прекалено големия търговски дефицит на страните.

Тогава кой е печелившия? 

Ако съдим по ентусиазма, с който еврото катери нови върхове след 2008, всеки би предположил и с право, страни като Германия, Франция или Великобритания, или защо не цялата Еврозона на куп. Но всъщност отговорът е - Япония. Реалният ръст на икономиката на азиатската страна през този период се закрепва средно на нивото 4.2%, при 1.6% за същия период в САЩ. По-голяма част от този успех се дължи именно на изключително евтината валута, с която износителите реализираха летящ старт и огромни печалби.

Търговски излишък на Япония

Япония си остава страната с най-голям търговски излишък в света, както и най-големият кредитор в глобален аспект. Въпреки, че Япония направи огромен икономически бум през този период, а търговският й излишък се разду до рекордни стойности, това в никакъв случай не се свърза с ръст на йената, а дори напротив. От началото на годината японската валута губи 2.5% от стойността си спрямо долара. Анализаторите коментират, че валутните движения са породени не толкова от песимизма в САЩ, колкото от еуфорията в Европа.

За всичко е ясно, че еврото е основна алтернатива на долара като световна валута, която се използва за оценяване на резервите на отделните страни. Така доларът ще започне да се покачва в момента, в който ентусиазмът на инвеститорите да купуват евро се изчерпи. Валутния курс на паунда пък е изключително свързан с курса евро-долар. Историята ясно показва, че почти е невъзможно паундът да започне да пада спрямо долара, ако тази тенденция не е потвърдена и с основната двойка евро-долар.

Продължаващият спад на йената спрямо долара доказва, че истината на валутния пазар е по-скоро не толкова около слабото представяне на долара, а около силата на еврото и паунда. Основният въпрос за Форекс-пазара в момента е не дали кризата в сектора на недвижими имоти в САЩ ще се влоши, а дали ще има нещо, което да охлади еуфорията в Европа. 

Ако приемем, че предишния връх на еврото спрямо долара от $1.3670 бъде задържан и европейската валута не се върне под него в близко бъдеще, то техническите анализатори коментират, че еврото може да продължи възхода си дори до $1.50. Ако европейската валута продължи да се покачва без лимит, европейските износно-ориентирани сектори ще бъде сериозно засегнати, както това се случи не само във Великобритания преди повече от 25 години, но и в САЩ в средата на 80-те години на миналия век. Япония също навлезе в такъв период след 1995 г.

Най-вероятно обаче, при такъв апокалиптичен сценарии еврото ще започне да връща печалбите си и ще се установи в по-конкурентни нива спрямо долара, повлияно от интервенции на централната банка. В същото време обаче се прогнозира и доста голям икономически трус в европейската икономика. Накратко, силното евро несъмнено ще осигури спад на европейската икономика, дори и тя все още да не показва признаци за такова развитие. Колкото бързо в момента еврото расте, толкова по-бързо песимистите по отношение на европейската икономика ще се окажат прави.

САЩ, които бяха връхлетяни от най-сериозната си финансова криза от 1929 г. насам, през 2009 година ще се изправят пред "лека рецесия", която ще окаже влияние върху растежа в световен план, съобщи МВФ. През 2008 г. той намаля до 3,7%. За първи път МВФ допуска възможността водещата икономика в света да навлезе в период на рецесия заради влиянието на кризата с ипотечните кредити. Освен това Фондът оценява на 25% "вероятността за забавяне на растежа в световен план до 3% или по-малко през 2008 и 2009 г.", което ще доведе до криза в редица страни. МВФ обаче все още предвижда растеж до 3,8% за 2009 г.

----------------