Какво всъщност е валута? | dLambow

Какво е валута на форекс и какви валутни отношения поражда?

Какво е валута?

Валута (от итал.: valuta) е финансово-икономически термин, използван за описание на парична, валутна или финансова система и в зависимост от контекста включва:

• - само парични знаци под формата на банкноти и съкровищни ​​бонове, както и монети, които са законно платежно средство на територията на определена държава (понятие, еквивалентно на термина "парични средства" или паричния агрегат M0);

• - банкноти, както и ценни книжа (акции, облигации и др.) и платежни документи (чекове, менителници, акредитиви, девизи и др.), но само на чужда държава (понятие, еквивалентно на термина "валутни ценности");

• - не само банкноти, но и средства по банкови сметки и банкови депозити, тоест както пари в брой, така и банкови (безналични) пари (парични агрегати M1, M2 или дори M3);

• - всяка стойност (без да се ограничава до валута: ценни книжа, платежни документи, благородни метали, камъни и др.), способна да изпълнява функциите на пари (понятие, еквивалентно на термина "пари");

• - в някои случаи обаче, понятието не включва средства по банкови сметки и банкови депозити, тоест банковите (безналичните) пари.

Произход на понятието "валута"

Думата "валута" идва от итал.: valuta (със значение "стойност, монета, валута"), свързано с италианското valere ("да има тегло, да струва"), което идва от лат.: valere ("да бъдеш силен, да можеш, да струваш"), което от своя страна идва от пра-индо-евр. *wal ("да бъдеш силен").

Думата "валута" навлиза в широка употреба през втората половина на 20-ти век и обикновено се прилага само за съвременното законно платежно средство, съществуващо под формата на пари или банкови пари. Така например древният римски денарий не се нарича валута, а за него се използват понятията "монета", "парична единица".

Значение на валутите

Под валута се разбира законовото регламентиране на паричния ред в една държава. В по-тесен смисъл обаче с това понятие се обозначава чуждестранна парична единица. В зависимост от материала, от който са направени, респективно са свързани намиращите се в обръщение пари, се разграничават следните валутни системи:

• - обвързани валути
• = обръщение на злато, 
• = пари със златно покритие, 
• = пари със златно-девизно покритие. 
• - необвързани валути
• = свободни валути

Разликата между тях е, че първите са обвързани със някакъв валутен метал – със злато и или девизи, а при вторите не съществува такава обвързаност.

Стойност на валутата

Стойността на валутите (вътрешна стойност на парите) изразява тяхната покупателна способност и се представя с реципрочната стойност на ценовото равнище. Външната стойност на валутите показва какво количество чуждестранни стоки могат да бъдат закупени с единица от националната валута, тя се изменя с промяната във валутния курс. Според количествената теория за парите съществува право-пропорционална зависимост между паричната маса и равнището на цените.

Инфлацията е обезценката на парите

Процеса на увеличаване цените на стоките, или което е едно и също – процесът на обезценка на парите, се нарича инфлация. Под дефлация се разбира общото снижаване на ценовото равнище. За инфлационни очаквания се говори въз основа на динамиката на индекса на цените. Ценовият индекс показва с колко процента са нараснали цените спрямо базисния период. Темпът на повишаване на цените (темпът на инфлация) се представя с изменението на индекса на цените в сравнение с базисния период, изразено в проценти.

Индекси на валутите

Най-често използваните индекси са индекса на потребителските цени, производствения ценови индекс и дефлаторът на брутния национален продукт. Формите на инфлация се обособяват в зависимост от нейният темп и последици за стопанското развитие. Стагфлацията е състояние на икономиката, което се характеризира в едновременно съжителство на висока инфлация и забавен темп на икономически растеж.

Определение за валута на форекс

В широк смисъл, валутата е всяка форма на парични единици (знаци, инструменти) или средства за законни разплащания, погасяване на дългове и измерване стойността на стоките на територията на една държава, пуснати в обръщение от държавата и по-точно от Централната банка на държавата. Валута е и паричната система на самата държава (златна, книжна).

Какво всъщност е валута?

Използване на валути

Валути се използват

• - за международни разплащания,
• - икономически обмен и
• - други международни отношения, свързани с парични разчети.

Могат също да бъдат във вид на:

• - чекове,
• - полици,
• - преводи,
• - кредитни инструменти,
• - търговски документи и др. п.,

които се изплащат по предявяване или в определен срок.

Видове валути

Има няколко подхода за разграничаване на различните видове валути, по-специално се разграничават следните:

• — По отношение на издаващата държава:
• - национални
• - чуждестранни
• - колективни (например SDR, преди ECU, сега евро)
• — При възможност обмен за друга валута (конвертируемост):
• - свободно конвертируеми
• - частично конвертируеми, частично обратими: валутните ограничения се прилагат за определени видове обменни транзакции
• - неконвертируеми, необратими, затворени
• — Според обезпечението с благородни метали в рамките на настоящата парична система:
• - обезпечени със злато
• - подкрепени със сребро
• - биметални
• - необезпечени с благородни метали (хартия)
• — Според степента на стабилност на валутния курс:
• - твърд/силен (т.е. стабилен)
• - мек / слаб
• — По статута на емитента и територията на обращение:
• - национални
• - регионални
• - частни
• — Според степента на използване в световното обращение:
• - международни
• - ключови
• - резервни
• - водещи (доминиращи)
• — По обхват:
• - ценова валута
• - валута на плащане
• - валута на чек, менителница
• - валута на ценни книжа
• - интервенционна валута
• - клирингова валута
• — Според наличието на други валути, участващи в обращение:
• - единствено законно платежно средство
• - паралелно платежно средство
• - сурогат
• — По срок на валидност:
• - постоянен
• - временен
• — Според физическата форма (под формата на банкноти, съкровищни ​​бонове и монети):
• - Пари в брой
• - Отчетна валута: салда по сметки, деноминирани в разчетни единици, напр. СПТ,  електронни пари.
• — Според текущото им състояние:
• - исторически: изтеглени от обращение, вече не са законно платежно средство
• - съществуващи: в обращение, законно платежно средство

Валутни отношения

Пускането и обращението на валутата като средство, на първо място, осигуряващо взаимния обмен на резултатите от дейността на националните икономики, образува система от обществени отношения, наречени валутни отношения. Отделни елементи на валутните отношения възникват още в древна Гърция и древен Рим - под формата на менителница и обменна дейност. 

През следващите векове в Лион, Антверпен и други търговски центрове на Западна Европа възникват средновековни „панаири на сметки“, където се уреждат менителници (тратове). В епохата на феодализма и формирането на капитализма започва да се развива система за международни разплащания чрез банки. 

С развитието на производителните сили и производствените отношения, задълбочаването на международното разделение на труда, възникването на световния пазар, задълбочаването и разширяването на световните икономически връзки се развиват и валутните отношения.

Валутни системи

Развитието на системата на валутните отношения довежда до създаването и организирането на тези отношения, които залягат в националните законодателства или в международните споразумения. Формата на организация на паричните отношения, закрепена в националните законодателства и в международните споразумения, обикновено се нарича валутна система.

Състав и структура на валутната система

В зависимост от територията, на която функционира валутната система, има национални и световни валутни системи.

Елементи на националната валутна система:

• - Национална валута
• - Паритетът на националната валута или режимът на нейния обменен курс
• - Условия за конвертируемост
• - Валутни ограничения / валутен контрол
• - Национално регулиране на международната валутна ликвидност на държавата
• - Регулиране на използването на международни кредитни фондове на обращение
• - Регулиране на международните разплащания с участието на тази държава
• - Режим на пазара на националната валута или златен резерв
• - Национални органи за валутно регулиране и валутен контрол

Елементите на световната валутна система са:

• - Функционални форми на световните пари
• - Условия за взаимна конвертируемост на валутите
• - Единен режим на валутните паритети
• - Регулиране на валутните режими
• - Междудържавно регулиране на валутните ограничения
• - Междудържавно регулиране на международната валутна ликвидност
• - Уеднаквяване на правилата за използване на оборотни международни кредитни средства
• - Унифициране на правилата на основните форми на международни разплащания
• - Режим на световните валутни пазари и пазарите на злато
• - Международни организации, извършващи междудържавен обмен на валута

Конвертируемост на валутата

Въпросите за организиране на обмена на една валута за друга (конвертируемост на валутата) са важни елементи на националната, регионалната и световната валутна система. В зависимост от това как е организиран обменът на една валута за друга в рамките на определена валутна система, има:

• - условия на конвертируемост,
• - валутен паритет,
• - режим на валутния курс.

Условията за конвертируемост на валутата определят самата възможност за обмяна на една валута за друга и степента на свобода на такава размяна. В същото време се разграничават валутите:

• - Свободно конвертируеми, които могат да се обменят за всякакви други валути без ограничения. Концепцията за „свободно конвертируема валута“ е въведена в Хартата на Международния валутен фонд през 1978 г. Те включват валутите на страните, в които няма валутни ограничения. Още през 1978 г. щатският долар, германската марка, японската йена, британската лира стерлинги и френският франк са причислени към тази категория. По-късно, със създаването на Европейския паричен съюз, марката и франкът са заменени от еврото.

• - Частично конвертируеми валути. Те включват валутите на страните, в които валутните ограничения остават.

• - Неконвертируеми (затворени) валути на държави, в които е въведена забрана за обмен на валута за резиденти и нерезиденти.

Валутен паритет

Елемент на паричната система е валутният паритет - съотношението между двете валути, установено със закон. При монометализма (злато или сребро) основата на обменния курс беше паричен паритет - съотношението на паричните единици на различни страни, определено от съдържанието на злато или сребро в монетите на тези страни. При тези условия златният паритет съвпадаше с концепцията за валутен паритет.

Режим на валутния курс

Режимът на валутния курс е елемент на валутната система. Различават се:

• - режим на фиксиран валутен курс;

• - режимът на валутния коридор, когато валутният курс се колебае в определените граници;

• - плаващи лихвени проценти, които се променят в зависимост от пазарното търсене и предлагане на валута, както и тяхното разнообразие.

Правни критерии за конвертируемост на валутата са:

• - Наличие на обмен на валута (валутен пазар) и наличие на пазарен обменен курс, отразяващ съотношението между търсене и предлагане;

• - Липса на законови ограничения за валутни сделки;

• - Правото на резидент и нерезидент свободно да притежават и да се разпореждат с валута, извършвайки всякакви валутни транзакции.

Валутна политика

Валутна политика (аналог. Валутно регулиране) е набор от икономически, правни и организационни мерки в областта на паричното обращение и валутните отношения, извършвани от държави, централни банки и международни финансови органи, един от основните сегменти на икономическата политика на държава или група (съюз) от държави. Валутната политика включва:

• - Режим на обменния курс - система за определяне на обменния курс на националната валута, варираща от твърдо фиксиране, например към златото (златен стандарт), до свободно плаващ курс, когато се развива единствено под влиянието на пазарните сили;

• - Валутно законодателство - набор от правни норми, които регулират отношенията в рамките на определена държава, свързани с валутните ценности;

• - Валутно обращение;

• - Валутно регулиране;

• - Валутен контрол - контрол на органите и агентите на валутния контрол върху спазването на валутното законодателство при осъществяване на валутните операции.

Валута на плащане.

Валутата на плащане (ВП) е всяка валута, съгласувана между доставчика и купувача, с която става фактическото изплащане на стоки или услуги по воншно-търговската сделка или погасяването на международния кредит. Изборът зависи от валутния курс на форекс, установените традиции и др. п.

ВП може да съвпада или да не съвпада (особено при клиринговата форма на разплащания) с валутата по сделката (ВС). При несъвпадане на ВП и ВС трябва да се определи курс за пресмятания. ВС е паричната единица, чрез която е отразена цената на стоката по външнотърговски договор. Определя се с цел застраховане на риска от изменение курса на валутата за плащане.

Основна валута на форекс

В международната търговия най-често използваните валути за плащания са американския долар, еврото, японската йена и др. Основна валута на форекс е долара. В долари се осъществява по-голямата част от международните разплащания и се фиксират световните цени на много стоки.

Свободно конвертируемата валута е тази, която свободно и неограничено се обменя за други валути. Съществуват още частично конвертируеми и неконвертируеми валути. А също реални и условни единици. Разпространение са получили Специалните права за тираж (СПТ) изкуствено създадена международна разчетна единица. Съществуват национални, колективни (евро, арабски долар, андско песо) и международни (долар) валути.

Кодове и класификатори на валути

За код на валутата се използва сравнително кратка последователност от цифри и / или букви, прилагани за представяне на името на паричната единица и нейната идентификация в различните системи за предаване на информация. Валутните кодове са групирани във валутни класификатори, които по правило са глобални, междудържавни, национални или индустриални стандарти. Световният стандарт е ISO 4217.

Валутни кодове съгласно ISO 4217

По-долу са кодовете на валутите на различните държави в съответствие с международния стандарт ISO 4217. Всяка валута има два кода - азбучен (състоящ се от двубуквено обозначение на държавата и една буква - името на валутата) и цифров. За някои валути са дадени и общоприети символи. Буквени и цифрови кодове на валутите:

Основни валути

• USD - 840 - Щатски долар - $
• EUR - 978 - Евро - €
• GBP - 826 - Британска лира - £
• JPY - 392 - Японски йени - ¥
• CHF - 756 - Швейцарски франк -
• CNY - 156 - Китайски юан ренминби -
• RUB - 643 - Руска рубла -

Други валути

• AED - 784 - Дирхам на Обединените арабски емирства -
• AFN - 971 - Афганистански афгани -
• ALL - 008 - Албански лек -
• AMD - 051 - Арменски драм -
• AOA - 973 - Анголска кванца -
• ARS - 032 - Аржентинско песо -
• AUD - 036 - Австралийски долар -
• AZN - 944 - Азербайджански манат -
• BDT - 050 - Бангладешки така -
• BGN - 975 - Български лев -
• BHD - 048 - Бахрейнски динар -
• BIF - 108 - Бурундийски франк -
• BND - 096 - Брунейски долар -
• BOB - 068 - Боливийско боливиано -
• BRL - 986 - Бразилски реал -
• BWP - 072 - Ботсвана Пула -
• BYN - 933 - Беларуска рубла -
• CAD - 124 - Канадски долар -
• CDF - 976 - Конгоански франк -
• CLP - 152 - Чилийско песо -
• COP - 170 - Колумбийско песо -
• CRC - 188 - Костариканско колон -
• CUP - 192 - Кубинско песо -
• CZK - 203 - Чешка крона -
• DJF - 262 - Джибутски франк -
• UAH - 980 - Украинска гривна -
• DKK - 208 - Датска крона -
• DZD - 012 - Алжирски динар -
• EGP - 818 - Египетска лира -
• ETB - 230 - Етиопски бир -
• GEL - 981 - Грузински лари -
• GHS - 936 - Ганайско седи -
• GMD - 270 - Гамбийски даласи -
• GNF - 324 - Гвинейски франк -
• HKD - 344 - Хонконгски долар -
• HRK - 191 - Хърватска куна -
• HUF - 348 - Унгарски форинт -
• IDR - 360 - Индонезийска рупия -
• ILS - 376 - Израелски шекел -
• INR - 356 - Индийска рупия -
• IQD - 368 - Иракски динар -
• IRR - 364 - Ирански риал -
• ISK - 352 - Исландска крона -
• JOD - 400 - Йордански динар -
• KES - 404 - Кенийски шилинг -
• KGS - 417 - Киргизстански сом -
• KHR - 116 - Камбоджански риел -
• KPW - 408 - Севернокорейски вон (КНДР) -
• KRW - 410 - Южнокорейски вон (Корея) -
• KWD - 414 - Кувейтски динар -
• KZT - 398 - Казахстански тенге -
• LAK - 418 - Лаоски кип -
• LBP - 422 - Ливански паунд -
• LKR - 144 - Рупии на Шри Ланка -
• LYD - 434 - Либийски динар -
• MAD - 504 - Марокански дирхам -
• MDL - 498 - Молдовска лея -
• MGA - 969 - Мадагаскарски ариари -
• MKD - 807 - Македонски денар -
• MNT - 496 - Монголски тугрик -
• MRO - 478 - Мавританска угия -
• MUR - 480 - Маврицийска рупия -
• MVR - 462 - Малдивска руфия -
• MWK - 454 - Малавийска квача -
• MXN - 484 - Мексиканско песо -
• MYR - 458 - Малайзийски рингит -
• MZN - 943 - Мозамбик метикал -
• NAD - 516 - Намибийски долар -
• NGN - 566 - Нигерийска найра -
• NIO - 558 - Никарагуанска кордоба -
• NOK - 578 - Норвежка крона -
• NPR - 524 - Непалска рупия -
• NZD - 554 - Новозеландски долар -
• OMR - 512 - Омански риал -
• PEN - 604 - Перуанска сол -
• PHP - 608 - Филипинско песо -
• PKR - 586 - Пакистанска рупия -
• PLN - 985 - Полска злота -
• PYG - 600 - Парагвайско гуарани -
• QAR - 634 - Катарски риал -
• RON - 946 - Нова румънска лея -
• RSD - 941 - Сръбски динар -
• SAR - 682 - Саудитски риал -
• SCR - 690 - Сейшелска рупия -
• SDG - 938 - Суданска лира -
• SEK - 752 - Шведска крона -
• SGD - 702 - Сингапурски долар -
• SLL - 694 - Сиера Леоне Леоне -
• SOS - 706 - Сомалийски шилинг -
• SRD - 968 - Суринамски долар -
• SYP - 760 - Сирийски паунд -
• SZL - 748 - Свази лилангени -
• THB - 764 - Тайландски бат -
• TJS - 972 - Таджикски сомони -
• TMT - 795 - Туркменски манат -
• TND - 788 - Тунизийски динар -
• TRY - 949 - Нова турска лира -
• TWD - 901 - Тайвански долар -
• TZS - 834 - Танзанийски шилинг -
• UGX - 800 - Угандски шилинг -
• UYU - 858 - Уругвайско песо -
• UZS - 860 - Узбекски сум -
• VEF - 937 - Венецуелски боливар -
• VND - 704 - Виетнамски донг -
• XAF - 950 - CFA франк (Централна Африка) -
• XOF - 952 - CFA франк (Западна Африка) -
• YER - 886 - Йеменски риал -
• ZAR - 710 - Южноафрикански ранд -
• ZMK - 894 - Замбийска квача -

Отпаднали (остарели) кодове

• ATS - 040 - Австрийски шилинг - EUR от 01.01.1999 г
• AZM - 031 - Азербайджански манат - AZN от 01.01.2006 г.
• BEF - 056 - Белгийски франк - EUR от 01.01.1999 г
• BGL - 100 - български лева - лева от 05.07.1999г
• BYB - 112 - Беларуска рубла - BYR от 01.01.2000 г.
• BYR - 974 - беларуска рубла - BYN от 01.07.2016 г.
• CSD - 891 - Сръбски динар - RSD от 01/02/2007
• CYP - 196 - Кипърски паунд - EUR от 01.01.2008 г.
• DEM - 280 - Deutschmark - EUR от 01.01.1999 г
• ECS - 218 - Еквадорско сукре - USD от 01.03.2000 г.
• EEK - 233 - Естонски крони - EUR от 01.01.2011г
• ESP - 724 - Испанска песета - EUR от 01.01.1999 г
• FIM - 246 - Финландска марка - EUR от 01.01.1999г
• FRF - 250 - Френски франк - EUR от 01.01.1999 г
• GHC - 288 - Ганайско седи - GHS от 09/02/2007
• GRD - 300 - Гръцка драхма - EUR от 01.01.2001г
• HRD - 191 - Хърватски динар - HRK от 31.05.1994 г
• IEP - 372 - Ирландски паунд - EUR от 01.01.1999 г
• ITL - 380 - Италианска лира - EUR от 01.01.1999 г
• LTL - 440 - Литовски литас - EUR от 01.01.2015г
• LVL - 428 - Латвийски лат - EUR от 01.01.2014 г.
• MTL - 470 - Малтийска лира - EUR от 01.01.2006 г
• NLG - 528 - Холандски гулден - EUR от 01.01.1999 г
• PLZ - 616 - Полска злота - PLN от 01.01.1995 г.
• PTE - 620 - Португалско ескудо - EUR от 01.01.1999 г.
• ROL - 642 - Румънска лея - RON от 06/01/2005
• RUR - 810 - Руска рубла - RUB от 01.04.2004 г
• SDD - 736 - Судански динар - SDG от 02.06.2007 г
• SIT - 705 - Словенски толар - EUR от 01.01.2007 г
• SKK - 703 - Словашка крона - EUR от 01.01.2009 г.
• TMM - 795 - туркменски манат - TMT от 01.01.2009 г
• TRL - 792 - Турска лира - TRY от 01/06/2005
• VEB - 862 - Венецуелски боливар - VEF от 02.01.2008 г.
• XEU - 954 - ECU - EUR от 01.01.1999г

Скъпоценни метали

• XAU - 959 - Злато -
• XAG - 961 - Сребро -
• XPT - 962 - Платина -
• XPD - 964 - Паладий -

Световната валутна система се основава на световните пари.

Световни пари се наричат парите, които, изпълнявайки функциите на международна мярка за стойност, международно платежно средство и резерв, обслужват международните отношения (икономически, политически, културни). Дълго време функционалните форми на световните пари се развиват, повтаряйки с известно закъснение пътя на развитие на националните пари - от злато до кредитните пари.

За първи път използването на национални валути заедно със златото като световни пари е легализирано през 1922 г., когато е създадена Генуезката парична система. Тя е заменена през 1944 г. от паричната система на Бретън Уудс, която е система на златообменния стандарт. 

След разпадането на Бретън-Уудската система в началото на 70-те години на миналия век, тя е заменена с Ямайската парична система, приета през 1978 г. - в сила и днес, базирана не на златния паритет на парите, а на система от плаващи обменни курсове.

----------------