Translate

вторник, 26 януари 2010 г.

Фигура сходящ триъгълник | dLambow


Използване на фигура сходящ триъгълник на форекс


Образуване на сходящ триъгълник

Сходящ триъгълник, се образува от постепенно сближаване на нивата на подкрепа и съпротива. Моментът на влизане в сделката е нарушаването на границите, образувани от графичната фигура.

Сходящ „триъгълник“ на Forex графиките се задава от низходяща подкрепа, очертана от поредица от спадащи върхове, и възходяща подкрепа, образувана от серия от възходящи дъна. След като бъдат удължени напред, тези сближаващи се линии гарантирано се пресичат и на графиката ще се появи фигура - сходящ "триъгълник".

Графична фигура сходящ триъгълник на форекс
Графична фигура сходящ триъгълник на форекс (долна част на схемата)

Значение на фигурата сходящ триъгълник

Смисълът на тези траектории е, че те са доказателство за липсата на разбиране у по-голямата част от участниците на пазара, как ще се държи цената на търгувания актив в бъдеще. Търговците предпочитат да изчакат, нови позиции не се отварят. Намаляващата амплитуда на ценовите колебания води до все по-рядко затваряне на отложени поръчки за вземане на печалби или загуби. В резултат на това има още по-малко „гориво“ за движението на цените.

Пробиване границите на триъгълника и търговия с него

Образуването на този "триъгълник" е придружено от намаляване на обемите на търговия. Но размерът на средствата по сметките на търговците не намалява. Цялото това парично предлагане, което не е включено в отворени позиции, може драстично да промени ситуацията, когато участниците на пазара получат сигнал. 

Такъв сигнал е пробиването на "триъгълника". Колкото по-близо до неговия „върх“ се случва, толкова по-мощно ще бъде последващото движение на цената.

Ако се наблюдава насочено движение преди пробива на триъгълника, тогава моделът може да действа като модел за обръщане на тренда или като сигнал за неговото продължаване. Пазарът се движи в посока на пробива.



Най-често пробивът на границите на фигурата е придружен от рязко увеличаване на обема на транзакциите. Между другото, липсата на ръст в обемите на търговия е добър начин да се разграничи истинският пробив от фалшивия. Втората спомагателна характеристика е посоката на тренда от по-висок порядък. Пробивът на обратния тренд е по-вероятно да не се материализира като движение на цената.

Пробивът трябва да се счита за завършен, ако тялото на свещта се е образувало извън триъгълника. При отварянето на позиция в този случай може да се подхожда по различни начини. „Stop Loss“ се задава според медианата на „триъгълника“ или въз основа на анализа на нивата.

Сходящият триъгълник може да бъде разделен на три вида графични фигури:

----------------

понеделник, 25 януари 2010 г.

Форекс задача - диапазон или ход | dLambow

 

Нека да обсъдим една малка задача за Форекс (за ход и диапазон на цените):

Колко е средно дневния ход валутната двойка евро/долар в рамките на едно средно дневно движение (диапазон) от 70-100 пипса?

Форекс задача - диапазон или ход
Форекс задача - диапазон или ход
 

Опит за отговор:

Дневния ход /движение / се мери на периоди - примерно за последните 100 дни. Обозначава се с ATR- Average True Range. Има и такъв индикатор.

Средно е около 100 пипса +/- 10 пипса. Но и това не е много коректно, защото с ATR се мери амплитудата на движението, но то е на зиг - заг и реално е трудно да се измери, но сигурно е минимум 3 пъти повече от дневния ATR.

Проблемът е, че човек трудно може да хване с някакво постоянство във времето и 5% от тези движения.



А сега малко анализ на тази форекс задача:

По дневния бар, според статистиката за последните 6-7 години, точната дневна стойност на диапазона е 98 пипса - разликата между max и min в курса за деня. Разбира се, ако отчетем стойностите  open и close, действително може да стигнем и до 3 пъти повече, при близко с екстремумите влизане и излизане за деня.

Все пак, това го наричаме средно дневен диапазон на волатилността. Последното е нещо много хубаво, защото всичко на форекс е заради волатилността, е почти всичко. Основната маса са дейтрейдъри.

Средният диапазон е важен и даже много важен, но в друг контекст. Едва 4% от дребните трейдъри знаят за какво става дума, а единици са тези, които имат идея как могат да го използват на практика.

 

Все пак, какво е ХОД на курса?

Нека да изходим от средния минутен диапазон на EUR/USD за същия 6-7 годишен период.
Това е още по-сложна задача и също не са много хората, които са й обръщали внимание. Но в крайна сметка е въпрос на малко техника, за да се установи, че стойността на средния минутен диапазон на EUR/USD е 1,2 пипса.

Разбира се, за да сме абсолютно точни, можем да вземем потиковата статистика, за да обхванем и вътре минутното движение, но чак толкова не е необходимо.

При това положение имаме 1,2 х 60 минути х 24 часа = 1700 пипса. Ето, това е дневния хода на EUR/USD!

Е, 5% успеваемост от 100 пипса (а в някои случаи и от максимум 300 пипса), при 1% риск на позиция е някъде около 5/10000 дневно или 5 - 10 пипса. При това, ако сполуката е с нас.

Но 5% от 1700 пипса, това вече си е 85 пипса дневно.
Значи, със съвсем малко разбиране, увеличихме хоризонта 17 пъти, а това си е чудесен стимул за размисъл.

И кой е казал, че от дневния ход могат да се хващат само 5% и то с усилие? При положение, че 25% могат да се хващат без усилие. А усилие вече е необходимо, когато се гони 35% - 40% или 45% ефективност.

----------------

неделя, 17 януари 2010 г.

Ямайска валутна система | dLambow


Ямайска валутна система - част от историята на форекс


Какво е Ямайска валутна система?

Ямайската валутна система е съвременната международна валутна система, приета в гр. Кингстоун, столицата на Ямайка през 1976 г. Обменните курсове на валутите вече се определят не от държавата или от златния стандарт, а от свободния пазар. Характеризира се с постоянни колебания на валутните курсове, поради което те се наричат ​​плаващи, за разлика от фиксираните преди това.

Възникване на Ямайската валутна система

Ямайската система се формира през 1976-1978 г. в резултат на реорганизацията на Бретън-Уудската валутна система. Основното практическо значение на новата валутна система е преходът от фиксирани валутни курсове, които се основаваха на златното съдържание на валутите, към плаващи валутни курсове. Пазарът на златото еволюира от основния паричен пазар в един вид пазар на стоки.

Ямайска валутна система - част от историята на форекс
Ямайска валутна система - част от историята на форекс

Механизъм на действие

Механизмът на действие на Ямайската парична система може да бъде описан по следния начин. Страните членки на МВФ получават определен дял от СПТ (Специалните права на тираж: СПТ - от англ. Special Drawing Rights, SDRs, SDR, са изкуствен резерв и платежно средство, издадено от Международния валутен фонд - МВФ, като има само безкасова форма като вписвания в банковите сметки, без издаване на банкноти.) в съответствие с дяловете им в капитала на фонда.

СПТ функционират само като разчетни единици, които при определени условия могат да бъдат конвертирани в национална валута. От 1 януари 1981 г. МВФ използва опростена котировка на СПТ въз основа на среднопретегления обменен курс на валутната кошница, която се състои от следните валути:
  • - щатски долар - 42%,
  • - германска марка - 19%,
  • - френски франк,
  • - британската лира стерлинги,
  • - японската йена - по 13%.
От тогава, в съответствие с дела на валутите в международната търговия, те се преразглеждат периодично.

 

 

Принципи на Ямайската валутна система

  1. - Официално се премахва Златния стандарт и златните паритети (обвързващи валутите към златото, както за вътрешни, така и за международни транзакции);
  2. - Фиксирана е демонетизация на златото: на централните банки е разрешено да продават и купуват злато като нормална стока на пазарни цени;
  3. - Въведена е система от СПТ (специални права на тираж, англ. SDR), които могат да се използват като "световни пари" за формиране на валутни резерви. СПТ се издава от МВФ. Функциите на СПТ включват също регулиране на платежния баланс и сравнение на стойността на националните валути;
  4. - В допълнение към СПТ (SDR) - официално са признати за резервни валути (последните две бяха трансформирани в евро):= щатският долар,
    1. = паунд стерлингите,
    2. = швейцарския франк,
    3. = японската йена,
    4. = немската марка,
    5. = френския франк 
  5. - Установен е режим на свободно плаващи валутни курсове: котировката им се формира на международния валутния пазар (форекс) на база търсене и предлагане;
  6. - Държавите могат самостоятелно да определят начина на формиране на валутния курс по няколко варианта.


Основни режими за валутни курсове

Поради различната стабилност на валутите, както и различните интереси, на практика съществуват три основни режима на обменни курсове на валутите.

  1. - Валути, които са здраво обвързани с една или повече валути. Допуска се колебание на валутния курс от ± 1%. Ако националната валута е обвързана с група валути, това означава, че е избрана определена валутна кошница (или се използва СПТ);

  2. - Валути, чийто обменен курс може да варира спрямо една/няколко валути ± 2,25%. ECU-то по-рано попадаше в тази група, което позволяваше на страните от ЕС (Европейския съюз) да държат валутите си една спрямо друга във фиксирано съотношение и всички заедно да "плават" спрямо валутите на трети страни;

  3. - Валути с напълно свободно плаващ курс.


Възникване на Ямайската валутна система


История

През 60-те години инфлацията удря силно САЩ. Пазарната цена на златото започнала да надвишава фиксираната и САЩ неможели изкуствено да я поддържат. Така, на 15.08.1971 г., президента на САЩ Ричард Никсън, с един подпис ликвидирал съществуващата обвързаност между долара и златото и американската валута се лишила от своето обезпечение.

Девалвация

През декември 1971 г. било взето решение за девалвация на долара (първата в следвоенния период). Така от март 1973 г. режимът на плаващи валути става преобладаващ. Принципно изключение представлява режима на курсове в рамките на Европейската валутна система.

Преход към плаващи курсове

Официално новия валутен ред, включително и прехода към плаващи курсове, бил фиксиран със споразумение, постигнато на конференцията в гр. Кингстоун, Ямайка. Обновеният Устав на МВФ не предполага повече обвързване на валутите към златото, което изключва установяването и на фиксирано съотношение между валутите на базата на златния паритет.

Отмяна на Брентон-Уудската валутна система
Така през 1976 г. Брентон-Уудската валутна система била заменена от Ямайската. Последната не изключва съглашенията за фиксирани курсове в модифициран вид, доколкото предвижда, че стран - членка на МВФ може по желание да избира като критерий за определяне паритет на своята валута или СДР, или една или друга валута, или валутна „кошница“.

Възникване на ECU - Европейската валута

От това се възползваха европейските страни, които през 1979 г. създадоха Европейската валутна система, която в днешно време прерастна в единна валута - евро, макар че тя все още не е приета от всички европейски държави:

  • - Великобритания,
  • - Дания,
  • - Швеция,
  • - Норвегия,
  • - Швейцария.



Същността на Ямайската валутна система

Смисълът на Ямайското споразумение за златото е в постепенното изместване на златото от международните разчети и увеличаване ролята на СПТ (Специалните права за тираж), които се превръщат в център на нова парична система. В съответствие с взетите решения, МВФ връща част от златото на своите членове, а останалата част (около 1/6) продава на свободните пазари на злато, създавайки от приходите фонд за подпомагане на най-слабо развитите от развиващите се страни.

С приемането на изменения в устава на фонда, страните членки са освободени от задължението да внасят 25% от квотата си в злато. Новото споразумение премахва официалната цена на златото и съответно златните паритети на валутите губят своето значение. На централните банки на страните членки е разрешено да купуват и продават злато на пазарни цени.

Ямайската валутна система действа в света и до днес, въпреки че в светлината на глобалната криза от 2008-2009 г. са започнали консултации относно принципите на нова световна валутна система. Много е вероятно събията през последните години да ускорят тези процеси.

----------------

понеделник, 11 януари 2010 г.

Постулати на форекс | dLambow


Кои са основните постулати на форекс?

На форекс са се установили редица постулати, които е добре да познавате и използвате. Форекс е закономерен, доколкото изменението на цените винаги има свои причини. Според техническия анализ, всички тези причини са обобщени в текущата графика.

От друга страна, форекс е случаен, доколкото развитието на конкретната ситуацията винаги има няколко алтернативи - нагоре, надолу, в страни в различни комбинации, интензитет, обем и скорост помежду им.


Постулати на форекс
Постулати на форекс

 
И накрая съвсем да омешим кашата, като кажем, че форекс е и непредсказуем, доколкото ние не можем да избираме предварително някой от алтернативните варианти като правилен. При това, тази непредсказуемост расте с увеличаването на срока, за който правим прогнозата. И на определен етап, това прогнозиране се превръща в безсмислено занятие, нямащо нищо общо с реалността.



Освен това, всякакви прогнози на форекс имат случаен характер с различни степени на вероятност. Това са аксиомите, върху които се крепи целия Технически анализ на форекс. Изводът е, че успехът на валутния търговец зависи не от неговите гадания („прогнози“) за бъдещето, а от взетите решения сега, в настоящето.

----------------

Сподели това!

Популярни публикации - В помощ на българите у нас и по света:

Последни публикации