Ликвидност на форекс | dLambow

Ликвидност при търговия на форекс пазара

Какво е ликвидност?

Ликвидността (от лат.: liquidus - течен, течащ) е свойството на финансови активи да бъдат бързо продадени на цена, близка до пазарната. Ликвиден - такъв, който бързо се превръща в пари или бързо конвертируем в пари. Има високоликвидни, нисколиквидни и неликвидни ценности (активи). Колкото по-лесно и по-бързо един актив може да бъде заменен с пълната му парична стойност, толкова по-ликвиден е той. За даден продукт ликвидността ще съответства на скоростта на продажбата му на номинална цена, без допълнителни отстъпки.

Голямото търсене и предлагане е ликвидност

Ликвидността отразява интереса на участниците на пазара - както към абсолютния брой търговци, така и към общите обеми на търговия за единица време. С други думи, наличието на голям обем търсене и предлагане е характерно за високоликвидния пазар. Колкото по-висока е пазарната ликвидност, толкова по-бързо можете да ликвидирате голяма позиция.

Ликвидност на форекс

Видове ликвидност

Съществуват следните видове ликвидност:

• - ликвидност на парите;
• - ликвидност на активите;
• - ликвидност на банките;
• - ликвидност на банковата система;
• - пазарна ликвидност;
• - ликвидност на предприятието;
• - международна ликвидност.
• - ликвидност на ценните книжа.

Икономическа същност на понятието ликвидност

Ликвидността е характеристика на икономически обект или процес, която описва способността за бързо и лесно извършване на определени икономически транзакции с него. Ликвидността се определя като свойството на даден актив да бъде продаден бързо на цена, близка до пазарната. От гледна точка на кредитора, ликвидността на даден актив се определя от възможността той да се използва за изплащане на задълженията на собственика на актива.

Какво е ликвидност на форекс?

Ликвидността на валутния пазар форекс се отнася до способността на дадена валута да се купува или продава при поискване. Когато търгувате с основните валутни двойки, на пазара има много купувачи и продавачи. Това означава, че винаги има възможност за противоположен играч на пазара за всяка сделка, която правите. Можете да купувате или продавате голям брой от тези валути, без да оказвате значително влияние върху обменния курс.

Форекс ликвидността се отнася до способността на валутна двойка да бъде купувана и продавана, без да се влияе значително върху нейния обменен курс. Счита се, че една валутна двойка има високо ниво на ликвидност, когато може лесно да бъде закупена или продадена и има значителна търговска активност за такава двойка.

На форекс ликвидността е сюрприз

Форексът често се споменава в контекста на най-ликвидния финансов пазар по принцип. Но това не означава, че валутите изобщо не са податливи на влиянието на ликвидността и този фактор трябва да се има предвид дори от валутните търговци. Иначе, за хората, идващи тук от други пазари, високата ликвидност на Forex често се превръща в приятна изненада (сюрприз). Според приблизителни изчисления дневният оборот на Forex е около 3-5 трилиона щатски долара.

Ликвидност и волатилност

От гледна точка на обикновен търговец, размерът на ликвидността често се изразява чрез промените във волатилността. Цената на високоликвидния пазар се движи постепенно, на малки стъпки и котировките са по-последователни. EUR/USD е една от най-ликвидните валутни двойки, така че на графиката виждаме почти идеално плавно движение на цената, въпреки малките периоди от време.

По време на период на ниска ликвидност пазарът е по-уязвим към неочаквани и силно волатилни движения на цените. Катализатор отново могат да бъдат новини или слухове, което често води до резки скокове в котировките и образуване на гапове (резки прескачания в курса). Изключително трудно е да се предвиди движението на цените през такива периоди, съответно и търговските рискове са надценени. По време на пазар с ниска ликвидност винаги трябва да сте подготвени за неочаквано увеличение на волатилността, ако имате отворени позиции.

На форекс пазара ликвидността се колебае

Ликвидността се колебае по време на търговски сесии. Вероятно ще видите значителна активност по време на припокриването между сесиите в Ню Йорк и Лондон. В зависимост от вашия стил на търговия, можете да увеличите приходите си въз основа на избора на конкретни търговски сесии.

Например, краткосрочните търговци предпочитат сесиите в САЩ или Лондон, когато има тенденция да се появят големи пробиви на цените. Сесията в Токио често е с ограничен обхват, което не работи в тяхна полза. Ликвидните пазари, като форекс, често не се колебаят толкова много, защото високата ликвидност означава по-малка волатилност. Въпреки това, важни външни събития могат да предизвикат висока волатилност.

Кои са най-ликвидните валутни двойки?

Най-ликвидните валутни двойки са:

• - GBPUSD,
• - USDJPY,
• - USDCAD,
• - USDCHF,
• - AUDUSD,
• - NZDUSD,
• - GBPJPY,
• - EURJPY.

Намаляването на ликвидността ще доведе до големи скокове и пропуски в потока на котировките. Обемите на поръчките за покупка и продажба през такъв период могат да се променят значително, като остават малки в абсолютно изражение. Тоест може да възникне ситуация, когато валутната двойка продължи да се обезценява, но няма начин да се продаде напълно.

Валутите на форекс са най-ликвидния актив

Международната търговия постоянно има нужда от обмен на големи количества валути – това е причината за толкова големите обороти на форекс. Не е изненадващо, че парите са най-ликвидният актив, тъй като те могат незабавно да бъдат разменени за стоки, услуги и други ползи.

От всички валути в момента доларът е най-търсен. Нека започнем с факта, че доларът съставлява поне 1/2 от всяка основна валутна двойка, а 75% от Форекс транзакциите се падат на основните двойки. Доларът определено си заслужава да се помисли като вариант за търгуване.

Ликвидност във времето

Форекс ликвидността се променя през деня на търговия, което е свързано с отварянето на големите финансови центрове в различни часови зони. Както знаете, по време на азиатската сесия се наблюдава намалена ликвидност. Въпреки това, финансовите отчети и коментарите на Япония от местни служители биха могли да предизвикат доста силен отговор на пазара, просто защото по-малката сила ще противодейства на насоченото движение на промяната в настроенията.

От своя страна, пикова ликвидност се наблюдава при отварянето на европейските пазари и по-специално на Лондон. Активността на играчите постепенно се увеличава през целия ден, докато пазарите в Северна Америка влязат в игра. След края на европейската търговия ликвидността рязко спада и намалява от втората половина на американската сесия до края на Ню Йорк.

Празнична и сезонна ликвидност

Ликвидността може да отслабне значително поради празници и промени в сезонната активност. Например, търговската активност пада към края на лятото и преди новогодишните празници. По правило в такива „празнични“ търговски сесии пазарът продължава да се движи по инерция, без да излиза извън границите на предварително определен канал.

"Тънка" ликвидност на форекс

Ситуацията, когато малък брой участници остават на пазара, се нарича „тънък пазар“. Големите играчи могат да използват такива „слаби моменти“, за да подсилят движението на курса към основните ключови нива. С други думи, колкото по-малко ликвидност има, толкова по-лесно е да се движи пазара. Не е рядкост, когато след такава стагнация пазарът напълно сменя посоката си към коренно противоположна.

----------------