Пренос на позиция (Rollover forex) | dLambow

Пренос на открита валутна позиция на форекс (Rollover forex)

Какво е пренос на позиция на форекс?

Пренос на позиция или Rollover forex е пренасяне на вече открита позиция на валутен търговец към следващата дата на доставка. Процедурата по пренос на отворена валутна позиция към следващия дена за валутиране се прави чрез сключване на две сделки тип Swap.

Пример за пренос на позиция

Ако към момента на смяна на датите за валутиране от 22.01.2019 г. на 23.01.2019 г. все още имате отворена валутна позиция — например:

• Ако сте купили 500 000 USD/JPY

Сключват се две Swap транзакции за всяка валутна двойка:

• - Продавате 500 000 USD/JPY с дата на сетълмент 22.01 за 118.811
• - Купувате 500 000 USD/JPY с дата на сетълмент 23.01 за 118.80.

По този начин, отворената валутна позиция на изходящия вальор се затваря, което прави възможно изчисляването на нетиране.

Защо се прави пренос на открити позиции в края на денонощието?

Ако към края на деня имате открита търговска позиция на форекс и тя не е закрита, то тя трябва да се пренесе към следващата дата чрез т.н. Roll–over. Преносът се състои от две противоположни операции с еднаква сума и различни дати със съвсем малко отличаващи се курсове.

Всъщност това е изкуствено закриване на откритите позиции с едновременно откриване на същите позиции за следващата дата и по цена отразяваща разликата между процентните ставки на разглежданите валути.

Курсова разлика след преноса на позиция

Разликата в лихвените проценти на суап транзакциите отразява разликата между нивата на лихвените проценти в страните емитенти на базовата валута и на котируемата валута. Тази разлика може да бъде както положителна, така и отрицателна, в зависимост от посоката, в която е отворена вашата валутна позиция. По този начин, в зависимост от направлението на позициите (Buy или Sell), клиентът получава или плаща известна сума за преноса на позициите. Когато позицията се пренася от петък към понеделник, тази сума се увеличава 3 пъти.

Защо клиента плаща или получава за преноса на позициите си?

Защото при сключването на сделките той получава кредит във валута, която продава и за това трябва да плати определен процент. В същото време, той поставя на депозит купената валута и трябва да получи процент по този депозит.

Тези проценти за различните валути са различни, поради което възниква разлика, която и се отчита при преноса на позициите. Ако клиента е продал валута с по-голям процент, то той ще плаща за преноса на позицията си. Ако е купил валута с по-голям лихвен процент, то брокерът ще му заплати за преноса на позицията.  

Обикновено преносът на позициите на форекс се изпълнява автоматично в началото на денонощието

 

Как се пренася открита позиция за следващия ден

Пренос на откритата валутна позиция във форекс се извършва чрез т.н. Roll–over или Swap Tom/Next ("Tom" - утре и "Spot" - на втория работен ден). Ако към края на деня позицията не е закрита, то тя се пренася към следващата дата. Преносът се състои от две противоположни операции, с еднаква сума и различни дати, със съвсем малко отличаващи се валутни курсове.

Всъщност това е изкуствено закриване на откритите позиции с едновременно откриване на същите позиции на следващата дата и по цена, отразяваща разликата между процентните ставки на разглежданите валути. Ако позициите се закрият в рамките на деня на тяхното откриване, swap не се начислява.

Пример за изпълнение на роловър (Rollover)

Обикновено преносът се изпълнява автоматично в началото на денонощието. Един стар пример, от времето на съществуване на немската марка:

Value Date    Deal Date/Time    Details    Rate    Base Currency    Quoted Currency
28.05.97    26.05.97 14:35    FX Deal    1.6970    -100 000.00 USD    169 700.00 DEM
28.05.97    27.05.97 00:20    Roll-over    1.7040    100 000.00 USD    -170 400.00 DEM
28.05.97    ВСИЧКО:            0.00 USD    -700.00 DEM

29.05.97    27.05.97 00:21    Roll-over    1.70384    -100 000.00 USD    170 384.00 DEM
29.05.97    27.05.97 17:30    FX Deal    1.6910    100 000.00 USD    -169 100.00 DEM
29.05.97    ВСИЧКО:            0.00 USD    1 284.00 DEM

ВСИЧКО за периода от 28.05.97 до 29.05.97        0.00 USD    584.00 DEM

В този случай на пренос на открита позиция на форекс клиента плаща 1,6 пункта (=1.7040 - 1.70384), което представлява 16 DEM (= 0.00016 * 100 000). Обърнете внимание, че първата сделка по преноса има дата „Tom" (вчера), а втората - Spot (втория работен ден).

----------------